Чаму будучыня паслуг апекі - важная справа

Лічбавыя актывы і іх роля ў фінансах будуць працягваць расці, а бар'еры паміж імі і традыцыйнымі фінансамі будуць знікаць, кажа Майлз Паскіні з'яўляецца генеральным дырэктарам кампаніі Банк FV.

Сусветны рынак фінансавых паслуг уступіў у эпоху лічбавай трансфармацыі. Эпоха, калі хуткае развіццё экасістэмы лічбавых актываў адкрывае новыя магчымасці. Тут банкаўская паслуга як паслуга (BaaS) і ўбудаванае фінансаванне з'яўляюцца істотнымі фактарамі далейшага прыняцця криптовалюты.

У выніку ўсё больш прыватных асоб і прадпрыемстваў прызнаюць каштоўнасць лічбавых актываў і шукаюць законныя і бяспечныя спосабы іх выкарыстання і захоўвання.

Гэта стварае празмерны ціск на службы апекі, паколькі вы не можаце ў поўнай меры скарыстацца лічбавымі актывамі, не ведаючы, што яны бяспечныя. Гэтыя асцярогі маюць трывалую аснову: кіберзлачынцы палантын каласальныя лічбавыя актывы ў эквіваленце 3.2 мільярда долараў у 2021 годзе, паводле Chainalysis. І, здаецца, у 2022 годзе яны маюць намер пабіць гэты рэкорд.

Разнастайнасць лічбавых актываў не абмяжоўваецца такімі крыптавалютамі, як біткойн (BTC) і Эфириума (ETH). Расце сектар дэцэнтралізаваных фінансаў (Defi) пабудаваны на аснове лічбавых актываў. Сярод іншых варыянтаў выкарыстання негорючего токены (NFT). Яны дазваляюць карыстальнікам вызначаць права ўласнасці на унікальныя прадметы, такія як творы мастацтва, як лічбавыя, так і фізічныя.

Такім чынам, гэта прыярытэт нумар адзін для сучасных пастаўшчыкоў апекі. Ім неабходна распрацаваць перадавыя, бяспечныя і маштабуемыя рашэнні, каб індывідуальныя і інстытуцыйныя інвестары маглі набываць, абменьваць і захоўваць свае лічбавыя актывы. Зрабіць гэтыя паслугі даступнымі для шырокай грамадскасці - яшчэ адзін крытычны момант, які трэба пераадолець на доўгім шляху да масавага ўкаранення лічбавых актываў.

Лічбавыя актывы: што такое захаванне лічбавых актываў?

Апека лічбавых актываў шмат у чым падобная на спецыялізаваныя паслугі захавання традыцыйных фінансавых актываў. Захавальнікі прапануюць бяспечнае месца для захоўвання і абарону актываў ад імя сваіх карыстальнікаў у абмен на плату. Нязменны характар ​​асноўнай тэхналогіі блокчейн, аднак, накладае дадатковыя абавязкі на пастаўшчыкоў паслуг захавання.

Bitcoin, як і большасць крыптавалют, звычайна набываецца з дапамогай працэсу, які называецца «майнинг». Затым ён перадаецца карыстальнікам у сетцы блокчейн. У большасці выпадкаў запісы аб транзакцыях служаць адзіным пацвярджэннем таго, што канкрэтны карыстальнік валодаў пэўным актывам у пэўны момант.

Наборы крыптаграфічных ключоў - адзіныя інструменты, якія дазваляюць карыстальнікам кіраваць сваімі актывамі. Блокчейн-адрас або адкрыты ключ - гэта адзіныя дадзеныя, якія карыстальнікі павінны ведаць, каб зрабіць перавод. Але для яго аўтарызацыі ім спатрэбіцца закрыты ключ. Самі лічбавыя актывы ніколі не пакідаюць сетку блокчейн. Гэта азначае, што кіраваць імі могуць толькі тыя, хто валодае кіруючымі закрытымі ключамі.

Для забеспячэння бяспекі лічбавых актываў пастаўшчыкам апекунскіх паслуг тэхнічна не трэба захоўваць лічбавыя актывы сваіх кліентаў. Нават калі выказаць здагадку, што для гэтага ёсць апаратная прастора. Замест гэтага яны захоўваюць наборы крыптаграфічных ключоў сваіх кліентаў, таму што ў выпадку іх страты няма магчымасці аднавіць іх.

Захаванне лічбавых актываў: агляд бягучага ландшафту

Рашэнні па апецы лічбавых актываў бываюць розных формаў, і кожнае мае свае асаблівасці. Некаторыя з іх прызначаныя для захоўвання пэўных криптовалют. Іншыя падтрымліваюць некалькі блокчейнов і могуць утрымліваць розныя тыпы лічбавых актываў. Незалежна ад сваёй прыроды, усе яны распрацаваны з адной мэтай - захаваць прыватныя ключы сваіх кліентаў далей ад старонніх вачэй.

Ідэя захавання кашалькоў заключаецца ў тым, што ўладальнікі лічбавых актываў спадзяюцца на захавальнікаў, якія захоўваюць іх асабістыя ключы ад іх імя. Такі падыход прадугледжвае, што канчатковы карыстальнік можа не мець доступу да сваіх прыватных ключоў або нават ведаць іх наогул. Каб атрымаць доступ да сваіх сродкаў, яны выкарыстоўваюць больш тыповыя метады доступу, такія як лагін і пароль.

Акрамя таго, некаторыя службы захавання захоўваюць толькі частку прыватнага ключа і ініцыююць так званую «цырымонію падпісання». Там і ўладальнік, і захавальнік уводзяць сваю частку закрытага ключа кожны раз, калі патрабуецца перамясціць актывы. Гэты спосаб называецца мульты-подпіс.

Тэхнічна такі падыход можа вырашыць праблему даверу. Гэта таму, што абодва бакі не маюць доступу да ўсяго ключа і не могуць перамяшчаць лічбавыя актывы без дазволу адзін аднаго.

Ландшафт рынку захоўвання лічбавых актываў хутка мяняецца. Але з улікам сказанага, большасць прапаноў наступныя.

Захоўванне лічбавых актываў без захавання або самастойнае захоўванне

Апаратныя назапашвальнікі з'яўляюцца выдатным варыянтам для тых, хто аддае перавагу кіраваць сваімі актывамі і не жадае спадзявацца на паслугі апекі. Яны дазваляюць захоўваць асабістыя ключы карыстальніка ў бяспецы.

Аднак з большым кантролем прыходзіць большая адказнасць. Калі ключы згублены або скрадзены, няма магчымасці аднавіць доступ да сваіх лічбавых актываў і няма арганізацыі, якая можа кампенсаваць выдаткі.

Нягледзячы на ​​тое, што гэта падыход, які абараняе ад любых праблем з захавальнікам, у яго ёсць свае праблемы. Неабходна стварыць рэзервовую копію пачатковай фразы (мнеманіі), захаваўшы яе на запамінальнай прыладзе, запісаўшы на аркушы паперы або любым іншым прыдатным спосабам.

Гэта таксама важна, калі вы плануеце бяспечна і канфідэнцыйна перадаць свае крыптавыя зберажэнні сваім спадчыннікам. Калі яны ведаюць прыватны ключ, яны могуць лёгка атрымаць доступ да вашай самастойнай апекі (не пад вартай) папернік і атрымаць доступ да актываў. 

Іншая праблема такіх кашалькоў - адпаведнасць. Паколькі такія кашалькі не маюць статусу KYC, яны могуць падвяргацца большай праверцы адпаведнасці і не сумяшчальныя з правіламі паездак. Гэта робіць іх вельмі непрыязнымі для камерцыйнага выкарыстання.

Crypto абмены

Гандлёвыя платформы, якія спецыялізуюцца на абмене лічбавымі актывамі, дэ-факта былі піянерамі рынку лічбавага захавання. Нават цяпер яны застаюцца аднымі з найбуйнейшых гульцоў у галіны. 2014 год Гара Gox крах — што прывяло да крадзяжу 740,000 XNUMX біткойнаў з кашалькоў карыстальнікаў — падкрэсліла, як ігнараванне бяспеку на карысць хуткага росту можа быць надзвычай небяспечным.

Кастодыальныя паслугі, якія прапануюць лічбавыя біржы, з тых часоў развіліся. Цяпер карыстальнікі могуць выбіраць ад гатовых да выкарыстання гарачых кашалькоў да халадзільных сховішчаў ваеннага ўзроўню, не падключаных да Інтэрнэту і, такім чынам, неўразлівых да кібератак.

Калі вы выбіраеце абмен апекай крыпта-кашалёк для захоўвання вашых актываў біржа будзе захоўваць вашыя ключы і браць на сябе адказнасць за бяспеку вашых сродкаў. Магчыма, гэта не так бяспечна, як захоўваць вашыя актывы ў кашальку без захавання. Тым не менш, большасць карыстальнікаў аддаюць перавагу гэтаму варыянту дзеля выгоды.

Калі вы страціце пароль ад кашалька без захавання, вам не будзе каму дапамагчы атрымаць доступ да вашых сродкаў. Але давяраць свае актывы біржы азначае, што гэта дазволіць вам скінуць пароль. Асабліва калі выконваць усе меры бяспекі, рэкамендаваныя біржай.

Насцярожвае тое, што большасць біржаў не рэгулююцца, і часта тэхналагічныя стартапы маюць дрэнную практыку кіравання рызыкамі. Гэта падвяргае прыватныя ключы большай рызыцы бяспекі.

Мы ніколі не забудзем выпадак з канадскай крыптабіржай Quadriga. У ім нібыта не было сістэм мульты-подпісы, што прывяло да а Страта 145 мільёнаў долараў. Нягледзячы на ​​​​тое, што Quadriga сцвярджала, што на самой справе выкарыстоўвала кашалькі з некалькімі знакамі, калі памёр яе заснавальнік Джэральд Котэн, уся крыпта нібыта памерла разам з ім. У адваротным выпадку біржа магла аднавіць доступ да халодных кашалькоў і вярнуць сродкі пацярпелым карыстальнікам.

Падапекуны

Кампаніі, якія выступаюць у якасці пастаўшчыкоў рашэнняў для лічбавага захавання, звычайна не ўзаемадзейнічаюць з асобнымі кліентамі. Гэтыя паслугі, аднак, папулярныя сярод фінансавых устаноў, такіх як банкі і біржы. Яны спадзяюцца на дадатковых апекуноў, каб выконваць пытанні захоўвання і транзакцый.

Такі падыход можа быць надзвычай карысным для банкаў, якія хочуць займацца аперацыямі з лічбавымі актывамі. Установы, якія не аснашчаны неабходнымі тэхналогіямі або не жадаюць кіраваць дадатковымі рызыкамі, таксама схіляюцца да гэтага рашэння.

У той жа час выкарыстанне прадуктаў іншых вытворцаў мае шэраг недахопаў. Фінансавыя ўстановы, якія выбіраюць паслугі трэціх бакоў, становяцца абмежаванымі тэхнічнымі магчымасцямі і профілямі рызыкі сваіх субкастодыанаў. Гэта таксама можа быць звязана з колькасцю актываў, даступных для захоўвання і гандлю.

Пастаўшчыкі плацяжоў, банкі-захавальнікі або трэсты

Фінтэх-праекты ўжо некалькі гадоў прапануюць сваім кліентам набыццё, абмен і захоўванне лічбавых актываў. Традыцыйныя фінансавыя арганізацыі, такія як банкі і інвестыцыйныя фонды, таксама паступова набываюць веды на крыптарынку. Яны, як правіла, павялічваюць уздзеянне на гэты клас актываў і развіваюць уласныя паслугі апекі.

Больш за тое, павышэнне яснасці рэгулявання і павелічэнне попыту з боку кліентаў таксама падштурхоўваюць банкі да вывучэння гэтай новай сферы і пашырэння іх ролі апекуна.

Банкі-захавальнікі прадастаўляюць поўны набор рашэнняў. Сярод іх традыцыйныя паслугі захавання, аналітыкі, абслугоўвання актываў, крэдытавання, цэнаўтварэння і ацэнкі, гандлю, плацяжоў, разлікаў і закладу.

Рашэнні прамога апекі дазваляюць банкам прыцягваць новых кліентаў на аснове іх крытэрыяў ацэнкі рызыкі. Яны таксама даюць дадатковую свабоду, калі справа даходзіць да выбару варыянтаў гандлю і рашэнняў бяспекі.

Банкі-захавальнікі або трэсты ідэальна падыходзяць для інстытуцыйных інвестараў, сямейных офісаў, страхавых кампаній і іншых тыпаў кліентаў. Гэта фінансавыя ўстановы, якія абараняюць і кіруюць фінансавымі актывамі кліентаў. Гэта могуць быць акцыі, каштоўныя металы, аблігацыі або крыптавалюта.

Такія арганізацыі фізічна валодаюць актывамі сваіх кліентаў, і яны могуць быць як глабальнымі, так і ўнутранымі. Па стане на 2022 год памер рынку апекі, актываў і каштоўных папер у ЗША складае адзнака на $ 32.5 млрд.

Лічбавыя актывы і давер

Банкі і трэсты ў якасці захавальнікаў карыстаюцца найбольшым даверам. Прычына ў тым, што актывы там - гэта актывы кліентаў. Такім чынам, яны не могуць быць выкарыстаны для пагашэння запазычанасці або абавязацельстваў у выпадку банкруцтва.

Гэта вельмі актуальна ў нашы дні, калі кашалькі, біржы і іншыя пастаўшчыкі даходнасці прыпыняюць зняцце або пагашэнне і разглядаюць лічбавыя актывы, якія знаходзяцца ў іх апецы, як незабяспечаную запазычанасць.

Карыстаючыся паслугамі банка-захавальніка, кліенты хочуць быць упэўненымі ў захаванасці сваіх актываў. Таму варта праверыць, як банк-захавальнік арыентуецца на рызыку ў цяперашніх умовах, як ён рэагуе на кібербяспеку або прадухіляе іх, а таксама ацаніць рызыку таго, што банк-захавальнік стане неплацежаздольным.

Будучыня паслуг апекі лічбавых актываў

Тэндэнцыі, якія фарміруюць захаванне лічбавых актываў ландшафт сёння надзвычай падобны да традыцыйнага фінансавага рынку амаль сто гадоў таму.

крыптавалюты, Defi пратаколы, і NFT працягваюць карыстацца цягай. Фінансісты прагназуюць далейшае пашырэнне гэтага класа лічбавых актываў. Больш за тое, у агляднай будучыні на рынак павінны выйсці лічбавыя акцыі і каштоўныя паперы, якія гандлююцца выключна на блокчейне.

Сусветныя ўрады і рэгулятары спрабуюць рушыць услед іх прыкладу і імкнуцца стварыць празрыстую сістэму патрабаванняў, якія павінны прымяняцца да гэтага тыпу актываў. Яны таксама занятыя вызначэннем патрабаванняў да яго захавання. Усё гэта разам азначае, што роля лічбавых актываў будзе працягваць расці, а бар'еры паміж імі і традыцыйнымі фінансамі працягваюць знікаць.

Забеспячэнне бяспекі актываў кліента і ў той жа час лёгкадаступнасці для гандлю гуляе вырашальную ролю ў пабудове дакладнага шляху для масавага прымянення лічбавых актываў. Гэта таксама жыццёва важна для таго, каб як прыватныя асобы, так і прадпрыемствы жадалі ў іх інвеставаць.

пра аўтара

Майлз Паскіні з'яўляецца генеральным дырэктарам кампаніі Банк FV, глабальны лічбавы банк, які прадастаўляе фінтэх- і блокчэйн-кампаніям інтэграваныя банкаўскія паслугі, паслугі плацяжоў і захавання лічбавых актываў. Майлз - інвестар і серыйны прадпрымальнік, які стварыў мноства інавацыйных прадпрыемстваў фінансавых паслуг. Ён атрымаў сем патэнтаў, звязаных з паслугамі па апрацоўцы плацяжоў падчас распрацоўкі EWI Holdings, набытай Blackhawk у 2006 г. У дадатак да распрацоўкі першых у галіны дэбетавых карт, звязаных з криптовалютой, укаранёных ва ўсім свеце, Майлз і FV Bank CRO Ніцін Агарвал з'яўляюцца першымі ў гісторыі быць узнагароджаным а Патэнт ЗША для развіцця а stablecoin інструменты, якія будуць забяспечаны суверэннай запазычанасцю і KYC у ланцужку.

Ёсць што сказаць пра лічбавыя актывы ці што-небудзь яшчэ? напісаць нам або далучайцеся да абмеркавання ў нашай Telegram канал. Вы таксама можаце злавіць нас Цік Ток, Facebookабо Twitter.

адмова

Уся інфармацыя, размешчаная на нашым сайце, публікуецца добрасумленна і мае толькі агульны інфармацыйны характар. Любыя дзеянні, якія чытач ужывае з інфармацыяй, размешчанай на нашым сайце, строга на свой страх і рызыка.