Трэйдары біткойн-апцыёнамі вагаюцца да мядзведжага росту, калі наступае падзенне FTX

У апошнія дні назіраецца ўзмацненне валацільнасць рынку, калі сага аб FTX разгараецца.

Прапанова Binance аб куплі FTX дае біржы, якая знаходзіцца ў аблозе, выратаванне. Аднак, як даў зразумець генеральны дырэктар Binance Чанпэн Чжао (Чэхія), здзелка можа быць здавальняючай належнай абачлівасці.

Crypto Twitter перапоўнены здагадкамі аб тым, што пасля таго, як кнігі FTX будуць разгледжаны і будзе разгледжаны аналіз выдаткаў і выгод, CZ выйдзе са здзелкі.

Тым часам аналіз, праведзены з дапамогай дадзеных Glassnode, паказаў, што рынкі вытворных біткойнаў адрэагавалі адпаведным чынам.

Суадносіны адкрытых працэнтаў па біткойнах пут/колл

Пут - гэта права прадаць актыў па зададзенай цане да вызначанага тэрміну дзеяння. У той час як колл адносіцца да права на куплю актыву па зададзенай цане да вызначанага тэрміну дзеяння.

Каэфіцыент адкрытых працэнтаў пут/колл (OIPCR) складае разлічваецца шляхам дзялення агульнай колькасці адкрытых працэнтаў путаў на агульную колькасць колл адкрытых працэнтаў у пэўны дзень.

Адкрыты працэнт - гэта колькасць кантрактаў, як пут, так і колл, непагашаных на рынку вытворных інструментаў, г.зн. неўрэгуляваных і адкрытых. Гэта можна лічыць паказчыкам руху грошай.

Прыведзены ніжэй графік паказвае, што OIPCR падскочыў вышэй, калі сітуацыя з FTX усталявалася. Паварот у бок пакупкі путаў сведчыць пра мядзведжыя настроі сярод гандляроў апцыёнамі.

Важна адзначыць, што OIPCR (пакуль) не дасягнуў крайніх значэнняў, якія назіраліся ў чэрвені падчас калапсу Terra Luna. Тым не менш, паколькі сітуацыя развіваецца, ёсць магчымасці для далейшага пашырэння путаў.

Падразумяваная валацільнасць банкамата

Меркаваная валацільнасць (IV) вымярае настроі рынку адносна верагоднасці змены цаны канкрэтнага актыву - часта выкарыстоўваецца для ацэнкі апцыённых кантрактаў. IV звычайна павялічваецца падчас спадаў рынку і зніжаецца ва ўмовах бычынага рынку.

Яе можна лічыць проксі рынкавай рызыкі і звычайна выражаюць у працэнтах за пэўны перыяд часу.

IV адпавядае чаканым рухам коштаў у межах аднаго стандартнага адхілення на працягу года. Метрыка можа быць дадаткова дапоўнена размежаваннем IV для апцыённых кантрактаў, тэрмін дзеяння якіх заканчваецца праз 1 тыдзень, 1 месяц, 3 месяцы і 6 месяцаў з цяперашняга часу.

Прыведзены ніжэй графік паказвае рэзкі разварот у параўнанні з папярэднімі бычынымі мінімумамі, што сведчыць аб тым, што трэйдары апцыён чакаюць наперадзе ўздыму валацільнасць.

Параметры 25 Delta Skew

Метрыка Options 25 Delta Skew разглядае стаўленне апцыён пут-колл, выражанае ў тэрмінах меркаванай валацільнасці (IV).

Для апцыён з пэўнай датай заканчэння гэты паказчык улічвае путы з дэльтай -25% і коллы з дэльтай +25%, улічваючы кропку даных. Іншымі словамі, гэта мера цэнавай адчувальнасці апцыёна з улікам змены спотавай цаны біткойна.

Асобныя перыяды адносяцца да апцыённых кантрактаў, якія заканчваюцца праз 1 тыдзень, 1 месяц, 3 месяцы і 6 месяцаў адпаведна.

Рост 25 Delta Skew паказвае, што трэйдары змагаюцца за путы, адзначаючы разварот у настроях, пацверджаны дадзенымі OIPCR.