(Bloomberg) — Наступствы банкруцтва Silicon Valley Bank закранулі крыптаграфію, вывеўшы з ладу ключавы вінцік рынку, які павінен быць адным з самых бяспечных лічбавых актываў у свеце. Другі па велічыні стейблкойн USD Coin каштаваў усяго 81.5 цэнта, паколькі інвестары пераварылі рызыку яго эмітэнта Circle Internet Financial Ltd. перад банкам Silicon Valley Bank, які толькі што абваліўся ў выніку аднаго з найбуйнейшых банкруцтваў у гісторыі банкаў ЗША.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Увечары ў пятніцу, пасля некалькіх гадзін маўчання, Circle абвясціла, што 3.3 мільярда долараў з яго каля 40 мільярдаў долараў рэзерваў захоўваюцца ў збанкрутаваўшым банку. У суботу ў другой палове дня галоўны выканаўчы дырэктар Джэрэмі Алер даў дадатковыя падрабязнасці аб уздзеянні Circle на банк, заявіўшы ў заяве ў блогу кампаніі і ў твітах, што USDC быў «на 100% забяспечаны спалучэннем наяўных грошай і казначэйскіх аблігацый ЗША» і застанецца « з магчымасцю пагашэння 1 за 1» доларам ЗША. Цана USDC вырасла пасля заявы, таргуючыся каля 97 цэнтаў па стане на 3:45 у Нью-Ёрку.
«У прыватнасці, у цяперашні час USDC забяспечаны на 77% (32.4 мільярда долараў) казначэйскімі аблігацыямі ЗША (з трохмесячным або меншым тэрмінам пагашэння) і на 23% (9.7 мільярда долараў) наяўнымі ў розных установах, толькі адна з якіх - SVB. ”, - гаворыцца ў паведамленні ў блогу. Казначэйства Circle знаходзіцца пад вартай у BNY Mellon і кіруецца BlackRock.
Большая частка яго грашовых рэзерваў захоўваецца ў BNY Mellon; Кампанія Circle паведаміла, што за апошні тыдзень унесла туды 5.4 мільярда долараў. Фірма стейблкойн раней раскрывала, што яе грашовыя рэзервы захоўваюцца ў шасці банках, у тым ліку BNY Mellon і Silicon Valley Bank, але да пятніцы не прадаставіла канкрэтныя сумы ў доларах для індывідуальных размеркаванняў.
USD Coin, або USDC, - гэта стейблкойн, забяспечаны актывамі, і шырока выкарыстоўваная дошка крыпта-рынкаў. Токен прызначаны для ўтрымання пастаяннага кошту ў 1 долар, цалкам забяспечанага запасамі наяўных грошай і кароткатэрміновымі казначэйскімі аблігацыямі.
Па дадзеных CoinGecko, па стане на суботні дзень у Нью-Ёрку ў абароце было 39.7 мільярда токенаў. З пятніцы трэйдары выкупілі токен на мільярды долараў, некаторыя з якіх абмянялі свае ўладанні на стейблкойн USDT Tether, паказваюць дадзеныя Nansen і Curve Financial.
Што тычыцца буйнейшага канкурэнта Circle, лепшы стейблкойн Tether цвёрда трымаецца на ўзроўні або вышэй за 1 долар. Нягледзячы на тое, што Tether раней падвяргаўся пільнай праверцы сваіх рэзерваў, у пятніцу ён заявіў, што не меў ніякага ўздзеяння SVB.
У ранейшых твітах галоўны дырэктар па стратэгіі Circle Дантэ Дыспартэ ахарактарызаваў падзенне банка Silicon Valley Bank як «правал чорнага лебедзя» ў фінансавай сістэме ЗША, заявіўшы, што без федэральнага плана выратавання будуць «больш шырокія наступствы для бізнесу, банкаўскай сферы і прадпрымальнікаў. »
Крок Coinbase
Стайблкойны, такія як USDC, прызначаны для ўтрымання зададзенай кошту ў адносінах да іншага высокаліквіднага актыву, напрыклад даляра ЗША. Яны бываюць розных формаў, а некаторыя, як Circle, абапіраюцца на рэзервы наяўных грошай і аблігацый. Інвестары часта размяшчаюць сродкі ў стейблкойнах, перамяшчаючыся паміж крыпта-таргамі.
Паколькі распродаж USDC пагоршыўся ў пятніцу ўвечары, амерыканская крыптабіржа Coinbase Global Inc. заявіла, што «часова прыпыніць» канвертацыю USDC у долары ЗША на выходных і адновіцца ў панядзелак, калі банкі адкрыюцца. «Вашы актывы застаюцца ў бяспецы і даступныя для адпраўкі па ланцужку», — гаворыцца ў твітэры крыптабіржы з афіцыйнага акаўнта.
У сваёй суботняй заяве Circle прызнаў, што, хоць «USDC можна выкарыстоўваць 24/7/365 у ланцужку», любы выпуск і пагашэнне стейблкойна «абмежаваны працоўным часам банкаўскай сістэмы ЗША».
Гандаль ф'ючэрсамі USDC сведчыць аб аптымізме, што Circle пераадолее цяперашні недахоп. Дадзеныя даследчай фірмы Coinglass паказваюць, што стаўкі фінансавання для кантрактаў USDC як мінімум на адной біржы сталі станоўчымі на суботу раніцай у Нью-Ёрку, што сведчыць аб тым, што трэйдары робяць стаўку на аднаўленне прывязкі даляра манеты. Калі стаўка фінансавання станоўчая, доўгія пазіцыі аплачваюць кароткія пазіцыі, што адлюстроўвае аптымістычныя настроі трэйдараў адносна коштаў токена.
«USDC будзе ў парадку, ён устойлівы і добра кіраваны, са структурай капіталу больш моцнай, чым у большасці банкаў», - сказаў Олівер фон Ландсберг-Сэдзі, сузаснавальнік BCB Group, якая кіруе аплатнай сеткай для крыптакампаній, у электронная пошта.
У той жа час падзенне USDC паўплывала на прыкладанні DeFi, якія дазваляюць карыстальнікам гандляваць, пазычаць і пазычаць манеты і якія, як правіла, у значнай ступені залежаць ад гандлёвых пар з удзелам стейблкойна. У суботу члены суполкі DeFi, якая кіруе DAI, прапанавалі ўнесці змены ў механізм, які дапамагае трымаць стейблкойн прывязаным да 1 даляра такім чынам, каб паменшыць яго ўздзеянне на USDC.
«Калі ў гэтыя выхадныя не будзе канкрэтнага плана выратавання, я думаю, што на наступным тыдні рынкі зноў будуць пачварнымі», — сказаў Тэонг Хнг, галоўны выканаўчы дырэктар крыптаінвестыцыйнай кампаніі Satori Research, пра правал SVB.
Бяды Crypto
Крыптасектар ужо перажываў працяглы разгром, які знізіў кошт лічбавых актываў на 2 трыльёны долараў з лістапада 2021 года, выклікаўшы серыю выбухаў, такіх як алгарытмічны стейблкойн TerraUSD, хедж-фонд Three Arrows Capital і біржа FTX.
Токен TerraUSD, вядомы як UST, спрабаваў выкарыстаць спалучэнне алгарытмаў і стымулаў трэйдараў з удзелам даччынага токена Luna, каб захаваць сваю каштоўнасць. Ліквідацыя гэтай сістэмы на 60 мільярдаў долараў узмацніла глабальны нарматыўны кантроль за стейблкоінамі.
«Я думаю, што рынак «панічна ацаніў» USDC, як ён ацаніў USDT вакол калапсу Luna», - сказаў Хаохан Сюй, галоўны выканаўчы дырэктар Apifiny, інстытуцыйнай гандлёвай платформы. «Гэта звязана з уздзеяннем Circle на SVB, а Coinbase закрывае сваю функцыю канвертавання USDC».
Спрабую супакоіць
Крыптакампаніі, у тым ліку Binance і Gemini, у пятніцу выкарыстоўвалі Twitter, каб паспрабаваць запэўніць сваіх кліентаў у любых рызыках, звязаных з SVB.
Чанпэн Чжао, галоўны выканаўчы дырэктар Binance, найбуйнейшай біржы лічбавых актываў, напісаў у твітэры, што фірма не мае ніякага ўздзеяння і яе сродкі ў бяспецы. Paxos Trust Co., эмітэнт Pax Dollar, і крыптабіржа Gemini заявілі, што не маюць ніякіх адносін з банкам, згодна з заявамі ў іх афіцыйных акаўнтах у Twitter.
Наадварот, збанкрутаваны крыпта-крэдытор BlockFi мае каля 227 мільёнаў долараў на рахунку ў SVB, згодна з судовай дакументацыяй.
– Пры дапамозе Муяо Шэна, Суніла Джагціані, Вольгі Харыф, Дэвіда Пана і Шыін Чэна.
(Абнаўляецца заявай ад Circle, пачынаючы з трэцяга абзаца, і абнаўляе цэны)
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html