Надышоў сезон рызык хваста.
Заспеты знянацку спадам рынку, выкліканым FTX банкруцтва, мноства буйных трэйдараў криптовалюты раптам успомнілі, чаму хэджаванне пытанні. Глыбокія, а ў некаторых выпадках і гістарычныя, страты за апошнія тыдні - трэцяя падзея "чорны лебедзь" для лічбавых актываў у гэтым годзе, прымусілі партфельных менеджэраў крычаць аб абароне ад недахопаў.
Уступіце ў новае партнёрства паміж спецыялістам па стэкінгу эфіру MetaWealth Technologies і PowerTrade, пастаўшчыком ліквіднасці для лічбавых актываў вытворныя. Канчатковы вынік, як паведамілі Blockworks кіраўнікі абедзвюх кампаній, - гэта тое, што было названа новым інвестыцыйным прадуктам, распрацаваным, каб прапанаваць інстытуцыянальным крыптаінвестарам просты і індывідуальны механізм для атрымання доступу да будучых здзелак і варыянтаў стаўкі, змешаных для асобных партфеляў.
Вось як гэта працуе: структураваны прадукт выкарыстоўвае стаўкі на вадкім эфіры ў якасці закладу для апцыён пут, якія аб'ядноўваюцца на чатырохмесячнай аснове. Ідэя заключаецца ў тым, каб зарабіць пасіўны, даходны прыбытак ад стаўкі, адначасова хэджуючы рызыкі з дапамогай апцыён, прызначаных для забеспячэння абароны ад пагаршэння. Аб'яднанне прызначана для таго, каб рабіць пакупкі оптам у розных маркет-мейкераў, каб зафіксаваць лепшую цану.
Ініцыятыва пачынае карыстацца папулярнасцю сярод інстытуцыйных інвестараў - кіраўнікі MetaWealth і PowerTrade паведамілі Blockworks - якія зацікаўлены ў прыбытковым і стабільным прыбытку, які дае стэкінг, але жадаюць змякчыць наступствы чарговага падзення рынку на асноўныя холдынгі эфіру. кошт даляра ЗША.
Прадукт, які складаецца з камбінацыі працэнтных свопаў і вытворных фінансавых інструментаў, распрацаваны, каб служыць буферам супраць прасадак да 90%, сказаў генеральны дырэктар MetaWealth Фларыян Драммен. Drummen у асноўным прадастаўляе інвестыцыйны механізм кампаніям хедж-фондаў, арыентаваным на лічбавыя актывы, і аператарам фондаў фондаў.
Шукаю больш бяспечную стаўку
Зараз праводзіцца серыя пілотных выпрабаванняў з мэтай заключыць здзелкі прыкладна з 10 фондамі да канца першага квартала 2023 года.
Агульная стаўка лічбавых актываў ацэньваецца прыкладна ў 18 мільярдаў долараў. Паводле ацэнак MetaWealth, 10% гэтага рынку ў канчатковым выніку будзе аднесена да звязаных структураваных прадуктаў. Стартап супрацоўнічае з Lido для палягчэння стаўкі і паведамляе кліентам, што яны могуць разлічваць на гадавы даход ад 5 да 11%.
«Вам трэба паказаць, што тэхналогія працуе, і вы атрымаеце прыбытак ад стаўкі Ethereum, але са значна меншай рызыкай, таму што ў вас ёсць гэтыя сродкі абароны», — сказаў Драммен.
Стаўка заключаецца ў тым, што ўдзельнікі рынку, якія тройчы пацярпелі ў гэтым годзе - ад адключэння стейблкойна Terra UST і гібелі вядомых крыптакрэдытораў, а таксама банкруцтва FTX - нарэшце засвоілі ўрок, прынамсі, калі справа даходзіць да абароны супраць яшчэ аднаго найгоршага сцэнару.
Бернд Сішка, кіраўнік аддзела інстытуцыйных продажаў і развіцця бізнесу PowerTrade, назваў партнёрства сродкам «абараніць свае актывы, а не сказаць: «Гэй, я дам табе ў 50 разоў больш за нейкую здзелку йола».»
«Калі нехта захоча паклікаць дно, давайце», — сказаў Сішка. «Але я думаю, што мы можам абваліцца яшчэ на 50%, магчыма».
Кожны вечар атрымлівайце на сваю паштовую скрыню галоўныя крыпта-навіны дня і інфармацыю. Падпішыцеся на бясплатную рассылку ад Blockworks цяпер.
Не магу дачакацца? Атрымлівайце нашы навіны самым хуткім спосабам. Далучайцеся да нас у Telegram.
Крыніца: https://blockworks.co/news/new-venture-offers-ethereum-staking-yields-with-limited-downside