Фондавы рынак - гэта гульня рызыкі і разліку, і ў апошнія месяцы рызыкі ўзрастаюць. Першы квартал 2022 года паказаў чысты адмоўны тэмп росту ВУП, скарачэнне на 1.4%; чарговае скарачэнне ў 2 квартале будзе сведчыць аб рэцэсіі.
Эксперты з Уол-стрыт спрабуюць зазірнуць наперад, убачыць скрозь туман нявызначанасці і адчуць, куды ідуць справы. Асвятляючы рынак Morgan Stanley, галоўны стратэг па акцыях ЗША Майкл Уілсан лічыць, што мы ўхілімся ад кулі рэцэсіі, хаця гэта можа быць, паводле слоў герцага Велінгтана, "самая сапраўдная рэч, якую вы калі-небудзь бачылі ў сваім жыцці".
Са слоў Уілсана, «мы па-ранейшаму ўпэўненыя, што зніжэнне коштаў яшчэ наперадзе. З пункту гледжання S&P 500, мы лічым, што гэты ўзровень блізкі да 3,400...» Падзенне такой велічыні будзе азначаць далейшае падзенне амаль на 15% ад бягучых узроўняў. Гэта на наступныя некалькі месяцаў; У больш доўгатэрміновай перспектыве, да канца года, Уілсан прагназуе, што індэкс вернецца да гандлёвага дыяпазону каля 3,900.
У любым з гэтых выпадкаў - поўнамаштабнай рэцэсіі або ралі ў канцы года, на думку Уілсана - натуральным крокам для інвестараў будуць абарончыя акцыі, меры па абароне партфельных інвестыцый і забеспячэнні патоку даходу. І гэта, натуральна, прыцягне іх да высокапрыбытковых дывідэнтных акцый.
Ключавым фактарам будзе пошук дывідэнтных акцый, прыбытковасць якіх перавышае інфляцыю, каб гарантаваць рэальную прыбытковасць. Мы выкарыстоўвалі База дадзеных TipRanks каб атрымаць падрабязную інфармацыю менавіта аб такіх акцыях, якія разглядаюцца як моцны выбар на вуліцы з дывідэнтнымі даходамі 9% і вышэй. Давайце прыгледзімся бліжэй.
MPLX (MPLX)
Першым з іх з'яўляецца MPLX, аддзяленне Marathon Petroleum. Апошнія 10 гадоў MPLX дзейнічала незалежна ад сваёй мацярынскай кампаніі і цяпер мае шырокую сетку нафтагазавых актываў, якія валодаюць і кіруюць інфраструктурай - трубаправодамі, рачным суднаходствам, тэрміналамі і нафтаперапрацоўчымі заводамі, а таксама рэзервуарнымі паркамі. забяспечвайце перамяшчэнне прадукту ад вусцяў свідравін туды, дзе гэта неабходна. MPLX мае сетку актываў, якая сканцэнтравана на ўзбярэжжы Мексіканскага заліва, але распасціраецца да Вялікіх азёр, Скалістых гор і штата Вашынгтон.
Некалькі супярэчлівых фактараў сутыкаюцца адзін з адным, калі справа даходзіць да апошніх паказчыкаў MPLX. З палітычнага боку негатыўная пазіцыя адміністрацыі Байдэна ў дачыненні да выкапнёвага паліва, уключаючы закрыццё трубаправодаў, стварае сур'ёзны сустрэчны вецер; Па іроніі лёсу, гэтая палітычная пазіцыя, павялічваючы цэны на нафту і прыродны газ, таксама прынесла карысць MPLX.
Даходы кампаніі стабільна раслі на працягу 2021 года, перш чым выраўнавацца ў 1 квартале 22 года. Прыбытак на акцыю ў 78 цэнтаў, зарэгістраваны ў першым квартале, не змяншаўся паслядоўна з 4 квартала. Прыбытак MPLX склаў 2.61 мільярда долараў. Гэта павялічылася на 10% у параўнанні з кварталам мінулага года.
Гледзячы на грашовыя патокі кампаніі, важныя для інвестараў у дывідэнды, паколькі яна фінансуе плацяжы, мы выявілі, што MPLX завяршыла першы квартал з 1.125 мільярда долараў наяўнымі ад аперацый - у агульнай складанасці 1.21 мільярда долараў наяўных грашовых сродкаў, якія можна размеркаваць. Гэта другая лічба падтрымала дэкларацыю аб дывідэндах кампаніі ў канцы красавіка ў памеры 70.5 цэнта на звычайную акцыю, якія былі выплачаны ў пачатку гэтага месяца. Пры 2.82 долара за звычайную акцыю ў гадавым вылічэнні дывідэнды ў цяперашні час складаюць 9.10%, што больш чым у 4.5 раза перавышае сярэдні дывідэнд у ~2% сярод кампаній, якія каціруюцца на біржы S&P.
5-зоркавы аналітык Джасцін Джэнкінс, які ахоплівае энергетычны сектар Raymond James, бачыць MPLX як надзейную фірму з добрай асновай для росту даходаў акцыянераў.
«Нягледзячы на тое, што скарачэнне выдаткаў і абарона кантрактаў MPLX забяспечвалі ўстойлівы прыбытак на працягу 2020 года, вынікі 2021 года дэманстравалі відавочнае аднаўленне бізнесу (нафтаперапрацоўчыя заводы, аб'ёмы G&P і цэны). MPLX друкуе шосты квартал запар, што складае 1.4 мільярда долараў у скар. EBITDA, не павінна быць ніякіх сумневаў адносна бягучай магутнасці прыбытку або перспектыўнай фінансавай мадэлі. У выніку дадатковыя каталізатары ў 2022 годзе праз выкуп і рост дыстрыбуцыі з'яўляюцца разумнымі. Мы па-ранейшаму пазітыўна ставімся да унікальнай дыверсіфікацыі MPLX (L&S, якая прыцягне попыт, G&P, якая падштурхне прапанову), і сцвярджаем, што гэта не ў поўнай меры адлюстроўваецца на акцыях», — выказаў меркаванне Джэнкінс.
У цэлым, Джэнкінс лічыць, што гэта акцыі, за якія варта трымацца. Аналітык ацэньвае MPLX як лепшы паказчык (г.зн. купля), і яго мэтавая цана ў 39 долараў сведчыць аб салідным патэнцыяле росту ў ~20%. (Каб паглядзець паслужны спіс Джэнкінса, Клікніце тут)
З 9 нядаўнімі аглядамі аналітыкаў, у тым ліку з 7 пакупкамі і толькі 2 утрыманнямі, MPLX мае кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Яго сярэдняя мэтавая цана ў 37.89 даляра прадугледжвае гадавы патэнцыял росту акцый на ~17%. (Глядзіце прагноз акцый MPLX на TipRanks)
Трыніці Капітал (ТРЫН)
Наступным высокапрыбытковым плацельшчыкам дывідэндаў, якога мы разглядаем, з'яўляецца Trinity Capital, кампанія па развіцці бізнесу, якая працуе з венчурнымі запазычанасцямі, інвестыцыямі з высокім рызыкай і высокім патэнцыялам у пачынаючыя кампаніі. Такія кампаніі, як Trinity, робяць такі капітал даступным для стартапаў, якія рухаюць інавацыі ў эканоміцы - і доўгатэрміновыя пераможцы гэтай кагорты будуць вызначаць эканоміку будучыні. За ўвесь час працы ў бізнэсе Trinity зрабіла больш за 230 інвестыцый у стартап-кампаніі і ў цяперашні час мае пад кіраваннем актывы больш чым на 960 мільёнаў долараў.
Кампанія Trinity выйшла на біржу ў лютым мінулага года, і з таго часу назіраецца тэндэнцыя росту прыбыткаў. Апошняя справаздача за 1 квартал 22 г. паказала разведзены прыбытак на акцыю ў 54 цэнты - на 74% больш у параўнанні з 31 цэнтам, зарэгістраваным у 1 квартале 21 г. Гледзячы на больш шырокую карціну, агульны чысты прыбытак кампаніі склаў 31.8 мільёна долараў, павялічыўшыся на 83% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а чысты прыбытак ад інвестыцый склаў 15.6 мільёна долараў, або 57 цэнтаў на акцыю. У параўнанні з мінулым годам гэты паказчык павялічыўся на ўражальныя 115%.
Гэтыя лічбы падтрымліваюць як павелічэнне квартальных дывідэндаў па звычайных акцыях з 36 цэнтаў да 40 цэнтаў, так і спецыяльныя дывідэнды ў памеры 15 цэнтаў. Гэта дало агульную выплату дывідэндаў у памеры 55 цэнтаў на звычайную акцыю - і кампанія абвясціла аб сваім намеры працягваць выплату спецыяльных дывідэндаў у дадатак да рэгулярных размеркаванняў. У сукупнасці дывідэнды ў 55 цэнтаў у гадавым вылічэнні складаюць 2.20 даляра і прыносяць 13.9% прыбытку; разлічваючы толькі звычайныя дывідэнды ў 40 цэнтаў, гадавая выплата складае 10.7%. Тут важна адзначыць, што Trinity павялічвала сваю агульную долю ў кожным квартале з пачатку выплат у снежні 2020 года.
У сваім рэпартажы для Wells Fargo, аналітык Фініян О'Шы піша пра гэтую кампанію: «Здольнасць TRIN заключаць новыя здзелкі ўражвае для нас, асабліва ўлічваючы паслядоўнасць, з якой яна дадавала новыя інвестыцыі ў баланс (яна яшчэ не апублікавала чысты адмоўны квартал з моманту IPO)».
«Прыбытак TRIN ад інвестыцый у акцыянерны капітал дае яму найбольшы ўплыў з усіх BDC, якія мы пакрываем, у 2.62 даляра на 3 (~31 даляра з папраўкай на прапанову), або ~22% NAV. Гэта павінна дапамагчы спыніць выплату дывідэндаў па кварталах з палегчанымі крыніцамі і перадаплатай, хоць мы папярэджваем, што пераліванне выплат зніжае NAV і, такім чынам, сілу прыбытку», - дадаў О'Шы.
Відавочна, што О'Шы не вельмі занепакоены дадатковым эфектам, паколькі ён ацэньвае гэтыя акцыі як "Залішнюю вагу" (г.зн. "Купіць") разам з мэтавай цаной у 16 долараў. (Каб паглядзець паслужны спіс О'Шы, Клікніце тут)
Трыніці пашанцавала атрымаць аднадушны кансенсус-рэйтынг Strong Buy ад Street, паколькі ўсе 5 апошніх аглядаў аналітыкаў станоўчыя. Акцыі прадаюцца па цане 15.90 даляра, а сярэдняя мэтавая адзнака - 19.30 даляра, што сведчыць аб гадавым баку росту на 22%. (Глядзіце прагноз акцый TRIN на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html