Калі фондавы рынак падскочыў два дні запар, як гэта адбылося цяпер, лёгка стаць самазадаволеным.
Але Федэральная рэзервовая сістэма не скончыла павышаць працэнтныя стаўкі, і шмат размоў пра рэцэсію. Фондавыя інвестары яшчэ не выйшлі з лесу. Гэта можа зрабіць акцыі з дывідэндамі прывабнымі, калі прыбытковасць высокая і кампаніі вырабляюць большы грашовы паток, чым ім трэба для пакрыцця выплат.
Ніжэй прыведзены спіс з 21 акцыі, узяты з індэкса S&P Composite 1500
SP1500,
+ 3.12%
якія, здаецца, адпавядаюць патрабаванням. S&P Composite 1500 складаецца з S&P 500
SPX,
+ 3.06%,
індэкс S&P 400 Mid Cap
Сярэдзіна,
+ 3.18%
і індэкс S&P Small Cap 600
SML,
+ 3.80%.
Мэта спісу - даць адпраўную кропку для далейшых даследаванняў. Гэтыя акцыі могуць быць прыдатнымі для вас, калі вы шукаеце прыбытак, але вы павінны правесці ўласную ацэнку, каб скласці ўласнае меркаванне аб здольнасці кампаніі заставацца канкурэнтаздольнай на працягу наступнага дзесяцігоддзя.
Грашовы паток з'яўляецца ключавым
Адзін са спосабаў вымераць здольнасць кампаніі выплачваць дывідэнды - гэта паглядзець на прыбытковасць свабоднага грашовага патоку. Свабодны грашовы паток - гэта астатні грашовы паток пасля запланаваных капітальных выдаткаў. Гэтыя грошы могуць быць выкарыстаны для выплаты дывідэндаў, выкупу акцый (што можа павялічыць прыбытак і грашовы паток на акцыю), або для фінансавання набыццяў, арганічнага пашырэння або для іншых карпаратыўных мэтаў.
Калі мы падзялім меркаваны гадавы свабодны грашовы паток кампаніі на акцыю на яе бягучую цану, мы атрымаем разліковую прыбытковасць свабоднага грашовага патоку. Калі мы параўнаем прыбытковасць свабоднага грашовага патоку з бягучай дывідэнтнай прыбытковасцю, мы можам убачыць «запас» для выкарыстання грашовых сродкаў спосабамі, якія прынясуць карысць акцыянерам.
Для гэтага экрана мы пачалі з S&P Composite 1500, а затым звузілі спіс наступным чынам:
- Дывідэнтных даходнасць не менш за 5.00%.
- Кансэнсусная ацэнка свабоднага грашовага патоку, даступная на каляндарны 2023 год, як мінімум сярод пяці аналітыкаў, апытаных FactSet. Мы выкарыстоўвалі ацэнкі каляндарных гадоў, нават калі фінансавыя гады многіх кампаній не супадаюць з календарнымі.
- Прыблізная прыбытковасць ад свабоднага грашовага патоку ў 2023 годзе як мінімум удвая перавышае бягучую дывідэнтную прыбытковасць.
Для фондаў інвестыцый у нерухомасць здольнасць выплачваць дывідэнды вымяраецца сродкамі ад аперацый (FFO), паказчыкам, які не адпавядае GAAP, які дадае амартызацыю да прыбытку. Адкарэктаваныя сродкі ад аперацый (AFFO) робяць гэта яшчэ далей, адымаючы наяўныя грошы, якія, як чакаецца, будуць выкарыстоўвацца для падтрымання нерухомасці. Такім чынам, для двух REIT у спісе слупок прыбытковасці FCF выкарыстоўвае AFFO.
Для многіх кампаній фінансавага сектара, асабліва банкаў і страхоўшчыкаў, лічбы свабодных грашовых патокаў недаступныя, таму на экране выкарыстоўваліся ацэнкі прыбытку на акцыю. Як правіла, яны лічацца блізкімі да фактычнага грашовага патоку для гэтых жорстка рэгуляваных галін.
Вось 21 кампанія, якая прайшла праверку, з дывідэнтнай прыбытковасцю не менш за 5% і ацэначнай прыбытковасцю FCF у 2023 годзе як мінімум у два разы перавышае бягучую выплату. Яны адсартаваны па дывідэнтных даходнасці:
| кампанія | Ticker | тып | Даходнасць дывідэндаў | Прыкладны прыбытак FCF на 2023 год | Прыблізны запас запасу |
| Кампанія Uniti Group Inc. | адзінка,
+ 7.36% | Інвестыцыйныя фонды нерухомасці | 8.33% | 25.25% | 16.92% |
| Кампанія Hanesbrands Inc. | HBI,
+ 5.56% | Адзенне / Абутак | 8.33% | 17.29% | 8.96% |
| Kohl's Corp. | КСС,
+ 5.80% | Універмагі | 7.68% | 16.72% | 9.04% |
| Кампанія Rent-A-Center Inc. | RCII,
+ 10.40% | Фінансы/ Арэнда/ Лізінг | 7.52% | 17.26% | 9.73% |
| Кампанія Macerich Co. | Mac,
+ 8.18% | Інвестыцыйныя фонды нерухомасці | 7.43% | 18.04% | 10.60% |
| Карпарацыя Devon Energy Corp. | DVN,
+ 5.72% | Здабыча нафты і газу | 7.13% | 14.47% | 7.33% |
| AT&T Inc. | T,
+ 1.19% | Асноўныя тэлекамунікацыі | 6.98% | 14.82% | 7.84% |
| Кампанія Newell Brands Inc. | NWL,
+ 5.16% | Прамысловыя кангламераты | 6.59% | 17.42% | 10.82% |
| Dow Inc. | Уніз,
+ 2.96% | хімікаліі | 6.18% | 15.63% | 9.45% |
| Кампанія LyondellBasell Industries NV | ЛЮБ,
+ 3.64% | хімікаліі | 6.09% | 16.07% | 9.99% |
| Scotts Miracle-Gro Co. Клас A | SMG,
+ 5.01% | хімікаліі | 6.04% | 12.68% | 6.65% |
| Кампанія Diamondback Energy Inc. | ІКЛ,
+ 5.23% | Здабыча нафты і газу | 5.56% | 13.63% | 8.08% |
| Кампанія Best Buy Co. Inc. | ДБЯ,
+ 5.86% | Крамы электронікі / бытавой тэхнікі | 5.53% | 14.08% | 8.55% |
| Кампанія Viatris Inc. | VTRS,
+ 5.62% | Фармацэўтыка | 5.50% | 28.95% | 23.45% |
| Кампанія Prudential Financial Inc. | ПРУ,
+ 5.66% | Страхаванне жыцця / здароўя | 5.38% | 13.30% | 7.91% |
| Кампанія Ford Motor Co. | F,
+ 7.76% | Аўтамабілі | 5.23% | 15.95% | 10.72% |
| ТАА Invesco | ІВЗ,
+ 6.76% | Інвестыцыйныя менеджэры | 5.23% | 14.95% | 9.73% |
| Кампанія Franklin Resources Inc. | Бэн,
+ 4.37% | Інвестыцыйныя менеджэры | 5.17% | 13.21% | 8.04% |
| Кампанія Kontoor Brands Inc. | КТБ,
+ 0.73% | Адзенне / Абутак | 5.17% | 14.15% | 8.98% |
| Кампанія Seagate Technology Holdings PLC | STX,
+ 4.09% | кампутарная перыферыя | 5.11% | 13.19% | 8.07% |
| Кампанія Foot Locker Inc. | Флорыда,
+ 1.35% | Рознічны гандаль адзеннем / абуткам | 5.03% | 15.52% | 10.49% |
| Крыніца: FactSet |
Любы стандартны экран мае свае абмежаванні. Калі вы зацікаўлены ў акцыях, пералічаных тут, лепш за ўсё правесці ўласнае даследаванне, і лёгка пачаць, пстрыкнуўшы па тыкерах у табліцы, каб атрымаць дадатковую інфармацыю аб кожнай кампаніі. Націсніце тут для падрабязнага даведніка Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Для «разліковай прыбытковасці FCF» былі выкарыстаны кансенсусныя ацэнкі свабодных грашовых патокаў на каляндар 2023 года для ўсіх кампаній, за выключэннем наступных:
- Для REITs, (Uniti Group Inc.
адзінка,
+ 7.36%
і Macerich Co.
Mac,
+ 8.18%
), выкарыстоўваліся кансенсусныя ацэнкі AFFO. - Кансенсусныя ацэнкі прыбытку на акцыю былі выкарыстаны для Prudential Financial Inc.
ПРУ,
+ 5.66%,
ТАА Invesco
ІВЗ,
+ 6.76%
і Franklin Resources Inc.
Бэн,
+ 4.37%.
Не прапусціце: Дывідэнтныя прыбытковасці прывілеяваных акцый рэзка ўзраслі. Вось як выбраць лепшыя для свайго партфоліо.
21 дывідэнтная акцыя, якая прыносіць 5% або больш кампаній, якія будуць вырабляць шмат грошай у 2023 годзе
Калі фондавы рынак падскочыў два дні запар, як гэта адбылося цяпер, лёгка стаць самазадаволеным.
Але Федэральная рэзервовая сістэма не скончыла павышаць працэнтныя стаўкі, і шмат размоў пра рэцэсію. Фондавыя інвестары яшчэ не выйшлі з лесу. Гэта можа зрабіць акцыі з дывідэндамі прывабнымі, калі прыбытковасць высокая і кампаніі вырабляюць большы грашовы паток, чым ім трэба для пакрыцця выплат.
Ніжэй прыведзены спіс з 21 акцыі, узяты з індэкса S&P Composite 1500
+ 3.12%
+ 3.06% ,
+ 3.18%
+ 3.80% .
SP1500,
якія, здаецца, адпавядаюць патрабаванням. S&P Composite 1500 складаецца з S&P 500
SPX,
індэкс S&P 400 Mid Cap
Сярэдзіна,
і індэкс S&P Small Cap 600
SML,
Мэта спісу - даць адпраўную кропку для далейшых даследаванняў. Гэтыя акцыі могуць быць прыдатнымі для вас, калі вы шукаеце прыбытак, але вы павінны правесці ўласную ацэнку, каб скласці ўласнае меркаванне аб здольнасці кампаніі заставацца канкурэнтаздольнай на працягу наступнага дзесяцігоддзя.
Грашовы паток з'яўляецца ключавым
Адзін са спосабаў вымераць здольнасць кампаніі выплачваць дывідэнды - гэта паглядзець на прыбытковасць свабоднага грашовага патоку. Свабодны грашовы паток - гэта астатні грашовы паток пасля запланаваных капітальных выдаткаў. Гэтыя грошы могуць быць выкарыстаны для выплаты дывідэндаў, выкупу акцый (што можа павялічыць прыбытак і грашовы паток на акцыю), або для фінансавання набыццяў, арганічнага пашырэння або для іншых карпаратыўных мэтаў.
Калі мы падзялім меркаваны гадавы свабодны грашовы паток кампаніі на акцыю на яе бягучую цану, мы атрымаем разліковую прыбытковасць свабоднага грашовага патоку. Калі мы параўнаем прыбытковасць свабоднага грашовага патоку з бягучай дывідэнтнай прыбытковасцю, мы можам убачыць «запас» для выкарыстання грашовых сродкаў спосабамі, якія прынясуць карысць акцыянерам.
Для гэтага экрана мы пачалі з S&P Composite 1500, а затым звузілі спіс наступным чынам:
Для фондаў інвестыцый у нерухомасць здольнасць выплачваць дывідэнды вымяраецца сродкамі ад аперацый (FFO), паказчыкам, які не адпавядае GAAP, які дадае амартызацыю да прыбытку. Адкарэктаваныя сродкі ад аперацый (AFFO) робяць гэта яшчэ далей, адымаючы наяўныя грошы, якія, як чакаецца, будуць выкарыстоўвацца для падтрымання нерухомасці. Такім чынам, для двух REIT у спісе слупок прыбытковасці FCF выкарыстоўвае AFFO.
Для многіх кампаній фінансавага сектара, асабліва банкаў і страхоўшчыкаў, лічбы свабодных грашовых патокаў недаступныя, таму на экране выкарыстоўваліся ацэнкі прыбытку на акцыю. Як правіла, яны лічацца блізкімі да фактычнага грашовага патоку для гэтых жорстка рэгуляваных галін.
Вось 21 кампанія, якая прайшла праверку, з дывідэнтнай прыбытковасцю не менш за 5% і ацэначнай прыбытковасцю FCF у 2023 годзе як мінімум у два разы перавышае бягучую выплату. Яны адсартаваны па дывідэнтных даходнасці:
Любы стандартны экран мае свае абмежаванні. Калі вы зацікаўлены ў акцыях, пералічаных тут, лепш за ўсё правесці ўласнае даследаванне, і лёгка пачаць, пстрыкнуўшы па тыкерах у табліцы, каб атрымаць дадатковую інфармацыю аб кожнай кампаніі. Націсніце тут для падрабязнага даведніка Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Для «разліковай прыбытковасці FCF» былі выкарыстаны кансенсусныя ацэнкі свабодных грашовых патокаў на каляндар 2023 года для ўсіх кампаній, за выключэннем наступных:
адзінка,
і Macerich Co.
Mac,
), выкарыстоўваліся кансенсусныя ацэнкі AFFO.
ПРУ,
ТАА Invesco
ІВЗ,
і Franklin Resources Inc.
Бэн,
Не прапусціце: Дывідэнтныя прыбытковасці прывілеяваных акцый рэзка ўзраслі. Вось як выбраць лепшыя для свайго партфоліо.
Source: https://www.marketwatch.com/story/21-dividend-stocks-yielding-5-or-more-of-companies-that-will-produce-plenty-of-cash-in-2023-11664903471?siteid=yhoof2&yptr=yahoo