3 акцыі росту дывідэндаў для доўгатэрміновага прыбытку

Дывідэнтныя акцыі часта класіфікуюцца па памеры іх прыбытковасці. У рэшце рэшт, большасць інвестараў, якія шукаюць даход, натуральна засяродзяцца на найбольш прыбытковых акцыях. Але інвестарам даходу не варта адразу адмаўляцца ад акцый з больш нізкай дывідэнтных прыбытковасцю. У многіх выпадках акцыі з меншай прыбытковасцю могуць павялічваць свае дывідэнды з больш высокімі тэмпамі росту, што з часам прыводзіць да большага прыбытку, чым акцыі з больш высокай пачатковай прыбытковасцю.

Мы лічым наступныя тры акцыі блакітных фішак маюць магчымасць павышаць свае дывідэнды на высокім узроўні кожны год, у той час як яны таксама маюць салідныя даходы прама цяпер.

Kroger Co. 

Крогер (KR) з'яўляецца адным з найбуйнейшых рознічных гандляроў у ЗША. Кампанія мае амаль 2,800 рознічных крам пад двума дзесяткамі банераў, а таксама паліўныя цэнтры, аптэкі і ювелірныя крамы ў 35 штатах.

16 чэрвеня Крогер паведаміў аб выніках першага квартала за перыяд, які скончыўся 21 мая 2022 г. (Фінансавы год Крогера заканчваецца ў суботу, бліжэйшую да 31 студзеня.) За квартал Крогер паведаміў аб продажах у памеры 44.6 мільярда долараў, павялічыўшыся на 8% у параўнанні з 2021 г. Без уліку паліва, продажы павялічыліся на 3.8% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю склаў $1.45 у параўнанні з $1.19 у 1 квартале 21 г. Kroger выкупіў акцый на суму 665 мільёнаў долараў на працягу першага квартала, і 301 мільён долараў застаецца ў дазволе на выкуп.

Крогер таксама павысіў прагнозы на 2022 фінансавы год. Кампанія чакае, што ідэнтычны рост продажаў без уліку паліва будзе ў дыяпазоне ад 2.5% да 3.5%, а скарэкціраваны прыбытак на акцыю - ад 3.85 да 3.95 даляра ЗША. Кампанія пацвярджае свае чаканні вярнуць акцыянерам ад 8% да 11% з часам.

Пандэмія Covid-19, якая ахапіла многія прадпрыемствы, стала папутным ветрам для бакалеі і Kroger у прыватнасці. Акрамя пандэміі, Крогер мае некаторыя іншыя рычагі росту. Напрыклад, Kroger можа працягваць паляпшаць сваю маржу з дапамогай плана «Restock Kroger». Больш за тое, кампанія значна скараціла колькасць сваіх акцый за апошняе дзесяцігоддзе, а лічбавыя продажы працягваюць заставацца высокімі. Kroger разлічвае працягваць нарошчваць імпульс, атрыманы ў 2020 і 2021 гадах, калі яны аптымізуюць тэхналогіі і інавацыі ў пошуках канкурэнтных пераваг.

Kroger асцярожна ставіўся да сваіх дывідэндаў, каэфіцыент выплат вагаўся ў дыяпазоне ад 20% да 30%. Большая ўвага да вяртання капіталу была і, верагодна, будзе працягвацца на выкупе акцый. Тым не менш, нізкі каэфіцыент выплат пакідае шмат магчымасцей для высокага росту дывідэндаў, такіх як нядаўняе павелічэнне дывідэндаў на 24% у чэрвені 2020 г. У цяперашні час прыбытковасць акцый складае 1.8%.

Горман-Руп 

Горман-Руп (GRC) пачала вытворчасць помпаў і помпавых сістэм яшчэ ў 1933 годзе. З таго часу яна ператварылася ў лідэра галіны з гадавым аб'ёмам продажаў каля 512 мільёнаў долараў. Сёння Gorman-Rupp - гэта мэтанакіраваны нішавы вытворца крытычна важных сістэм, на які многія прамысловыя кліенты разлічваюць для свайго поспеху. Gorman-Rupp атрымлівае каля адной траціны свайго агульнага даходу за межамі ЗША. Кампанія таксама мае адну з самых уражлівых палос росту дывідэндаў на рынку, якая ў цяперашні час складае 49 гадоў.

Кампанія Gorman-Rupp паведаміла аб прыбытках за другі квартал 29 ліпеня 2022 г. Даход вырас на 28 % у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склаў 119 мільёнаў долараў, перавысіўшы ацэнкі на 14 мільёнаў долараў. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю склаў 27 цэнтаў. Чысты аб'ём продажаў за другі квартал павялічыўся з 93 мільёнаў долараў, пры гэтым продажы на ўнутраным рынку выраслі на 32%, а на міжнародным узроўні - на 18%. Без уліку набыцця продажы на водных рынках выраслі на 17%, у той час як продажы на неводных рынках выраслі на 6.2%. Большую частку арганічнага прыросту продажаў атрымалі камунальныя і прамысловыя кліенты.

Валавы прыбытак склаў 28.2 млн даляраў, або 23.7% ад продажаў. Гэта ў параўнанні з 24.7 мільёна долараў і 26.5 працэнта адпаведна год таму. Зніжэнне на 280 біт/с адбылося з-за павелічэння кошту матэрыялу на 500 біт/с, уключаючы неспрыяльны ўплыў карэкціроўкі запасаў на 290 біт/с, а таксама далейшае зніжэнне на 120 біт/с, звязанае з запасамі Fill-Rite. Гэта было часткова кампенсавана паляпшэннем крэдытнага пляча працы і накладных выдаткаў на 220 біт/с з-за большага аб'ёму продажаў.

Як адзначалася, Gorman-Rupp павялічвала дывідэнды 49 гадоў запар. Каэфіцыент выплат Gorman-Rupp складае роўна палову прыбытку і павінен заставацца такім у агляднай будучыні, паколькі кампанія працягвае расці даходы з цягам часу. Канкурэнтная перавага кампаніі заключаецца ў шматгадовым вопыце прадастаўлення інавацыйных рашэнняў для нішавых, але крытычных інжынерных праблем, з якімі сутыкаюцца кліенты. У цяперашні час прыбытковасць акцый складае 2.5%.

Robert Half International 

Роберт Халф Інтэрнэшнл (RHI) прадастаўляе кадравыя і кансультацыйныя паслугі па рызыцы для кампаній па ўсім свеце. Бізнэс складаецца з трох сегментаў: часовага і кансультантскага персаналу, пастаяннага персаналу, а таксама кансультацыі па рызыках і паслугі ўнутранага аўдыту. На гэтыя сегменты прыпадала 62.5%, 8.8% і 28.7% продажаў адпаведна. Часовы персанал і кансультанты складаюць большую частку продажаў і ўключаюць уклады ад розных падсегментаў, уключаючы Accountemps, які прапануе бухгалтарскую дапамогу для кампаній, Office Team, які забяспечвае офісных работнікаў для кампаній, Robert Half Technology, які дапамагае кампаніям знайсці ІТ-спецыялістаў, і Robert Half Кіраўнічыя рэсурсы, якія дапамагаюць прадпрыемствам знайсці спецыялістаў высокага ўзроўню.

Індустрыя кадраў выйграе ад цяперашняй «Вялікай адстаўкі», калі супрацоўнікі рэкордна хутка звальняюцца з працы. Больш людзей шукаюць працу, чым раней, і больш працадаўцаў шукаюць новых супрацоўнікаў, чым раней. 21 ліпеня 2022 г. Robert Half International апублікавала вынікі за другі квартал 2 г. за перыяд, які скончыўся 2022 чэрвеня 30 г. Кампанія паведаміла аб прыбытку на акцыю ў памеры 2022 долара ЗША, павялічыўшыся на 1.60% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Выручка павялічылася на 20.3% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 17.7 мільярда долараў, але выручка апярэдзіла чаканні на 1.86 мільёнаў долараў.

Рост узначаліў сегмент Total Contract Talent Solutions, які вырас на 19.2% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склаў 1.17 мільярда долараў. У бізнесе Total Contract Talent Solutions фінансавыя і бухгалтарскія паслугі лідзіравалі ў гэтым сегменце па росце даходаў, павялічыўшыся на 22.1% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і дасягнуўшы больш за 810 мільёнаў долараў даходу за квартал. Акрамя таго, Protiviti, адна з даччыных кампаній Роберта Халфа, атрымала 497.0 мільёна долараў даходу за квартал, павялічыўшыся на 8.4% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.

Кампанія павялічвала дывідэнды 18 гадоў запар. За апошнія пяць гадоў выплаты дывідэндаў раслі на 12.4% штогод. У цяперашні час прыбытковасць акцый складае 2.2%. Чакаецца, што каэфіцыент выплаты дывідэндаў у 2022 годзе складзе менш за 30%, у кампаніі ёсць дастаткова магчымасцей для значнага росту дывідэндаў на працягу наступных некалькіх гадоў.