3 фонды з неверагоднай прыбытковасцю да 13.7% на 2023 год

Мы знаходзімся ў адным з самых цяжкіх часоў, якія я бачыў у сваёй інвестыцыйнай кар'еры: інфляцыя зніжаецца, і мы маем добрыя магчымасці для прыбытку ў наступным годзе. Тым не менш, пасля года, які мы правялі, многія людзі ўсё яшчэ не вырашаюцца выйсці на рынак.

нават 12%+ дывідэнды мы бачым у нашых любімых высокапрыбытковых інвестыцыях, закрытыя фонды (CEF) не было дастаткова, каб спакусіць многіх з іх.

Я зразумеу.

Гэты перыяд нагадвае мне першыя месяцы 2009 года, калі ў эканоміцы і на рынках з'яўляліся «зялёныя парасткі», але інвестары ўсё яшчэ былі занадта напалоханыя папярэднім падзеннем, каб увайсці. Але тыя, хто зрабіў купляць тады — прыкладна ўнізе ў пачатку сакавіка 2009 года — зрабілі вельмі добра!

Цяпер у нас ёсць падобная магчымасць. І мы, інвестары CEF, ведаем, што можам зрабіць шмат лепш, чым тыя, хто купляе індэксны фонд, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
). Фактычна, адзін з CEF, які мы разгледзім ніжэй, быў прыкладна ў 09 годзе - і гэта разгромлены SPY, з прыбыткам 756% - і 80% гэтага прыросту ў выглядзе дывідэндаў!

Гэта Вось чаму мы інвестуем у CEF — большая частка нашага прыбытку прыходзіць у выглядзе дывідэндаў, мы можам сядзець склаўшы рукі і збіраць нашы выплаты пры падзенні рынку, у той час як астатняя частка натоўпу павінна прадаваць, каб папоўніць свой прыбытак.

Ніжэй мы разгледзім фонд з прыбытковасцю 9.7%, які кінуў выклік SPY, а таксама яшчэ два, якія перайшлі на тэрыторыю здзелкі.

Спачатку пагаворым пра гэтыя «зялёныя парасткі». Яны стварылі для нас магчымасць купляць лепшыя CEF па выгадных цэнах — і захоўваць іх для атрымання прыбытку і росту.

Не верце ажыятажу: інфляцыя спадае

Апошнім часам вы, напэўна, заўважылі, як розныя члены ФРС ходзяць у СМІ, жорстка гаворачы аб неабходнасці павышэння ставак, каб перамагчы інфляцыю.

Не купляйце. Гэтае "выцягванне сківіц" прызначана выключна для таго, каб інвестараў і спажыўцоў трымаць у баку, каб павышэнне ставак ФРС магло зрабіць сваю працу. Справа ў тым, што праца ёсць ужо робіцца (а потым некаторыя).

Па-першае, апошнія справаздачы аб індэксе спажывецкіх цэн (CPI) і індэксе цэн вытворцаў (PPI) аказаліся значна ніжэйшымі, чым чакалася. Кошт дастаўкі таксама вярнуўся да ўзроўню да COVID-19.

Мы назіраем хуткае падзенне іншых выдаткаў, напрыклад цэны на газ, якія ўсё яшчэ значна ніжэйшыя за пікавыя паказчыкі перад украінскай вайной, паколькі Еўропе ўдаецца назапасіць дастаткова энергіі на зіму.

Усё гэта паказвае на зніжэнне інфляцыі наперадзе, тэндэнцыя ФРС мець каб пачаць звяртаць увагу.

3 CEF, якія трэба разглядаць як паніжэнне інфляцыі (і павышэння ставак).

У той жа час рынак не звяртае ўвагі на тэрыторыю моцнай перапраданасці, калі цэны жорстка прызямляюцца з-за інфляцыі і хуткага росту ставак.

Гэты разрыў з'яўляецца крыніцай нашых прыбыткаў CEF. Але я разумею, што многія людзі па-ранейшаму насцярожаныя, таму я вылучыў для вас тры CEF, ад кансерватыўных да больш агрэсіўных.

Кансерватыўны: валодайце Dow з «падушкай валацільнасці» (і дывідэндам 7.3%)

Наш больш кансерватыўны выбар - гэта Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), якая валодае вялікімі капіталізацыямі ў індэксе Dow 30. Такім чынам, вы атрымліваеце моцныя фірмы, якія перажылі складаныя рынкі ў мінулым, такія як UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Макдональдс (MCD) і Віза (V).

Гэта дае нам пэўны ўзровень бяспекі, паколькі гэтыя кампаніі маюць моцныя балансы і даходы, неабходныя для таго, каб сутыкнуцца з рэцэсіяй.

Іншым «абмежавальнікам мінусаў» з'яўляецца той факт, што DIAX прадае апцыёны пакрытых выклікаў. Выкарыстоўваючы гэтую стратэгію, ён прадае апцыён на куплю сваіх акцый па фіксаванай цане ў будучыні. Калі акцыя дасягае гэтай цаны, DIAX прадае яе пакупніку апцыёна і пакідае за сабой плату, якую спаганяе за апцыён. Калі няма, ён захоўвае запас і плата.

Гэта стратэгія з нізкім узроўнем рызыкі, якая забяспечвае прыбытак, які DIAX дадае да сваіх выплат, што сёння складае 7.3%. Фонд атрымлівае дадатковую абарону (і патэнцыял росту) ад 4.5% дысконту да кошту чыстых актываў (NAV або актываў у яго партфелі). Гэта ўнікальная асаблівасць CEF; ETF, такія як SPY ніколі гандляваць са зніжкамі.

DIAX з'яўляецца адным з CEF з найменшай рызыкай для экспазіцыі акцый. Але яго стратэгія пакрытага выкліку таксама абмяжоўвае ваш патэнцыял росту, паколькі фонд, хутчэй за ўсё, прадасць свае ўладанні, перш чым яны раскрыюць увесь свой патэнцыял.

Сярэдняя рызыка: CEF з вялікай капіталізацыяй і выплатай 9.6%.

Наш наступны CEF, Liberty All-Star Growth Fund (ЗША), гэта той, які мы закраналі раней, які апярэдзіў S&P 500 з канца фінансавага крызісу 2008/09. Ён змяшчае вялікія шапкі, як Amazon.com (AMZN), Алфавіт (GOOGL) і Berkshire Hathaway
BRK.B
(БРК.Б), плюс невялікая колькасць імёнаў з малога і сярэдняга літары.

Гэта пераўзыходжанне прывяло да высокіх дывідэндаў, паколькі ЗША куплялі і прадавалі свой партфель і перадавалі прыбытак у якасці высокіх дывідэндаў (бягучая прыбытковасць: 9.7%).

Фактычна ЗША далі акцыянерам стабільную выплату павялічваецца, таксама. (Фонд звязвае свае дывідэнды з прадукцыйнасцю свайго партфеля, выплачваючы 8% яго СЧА ў год. Гэта дае яму магчымасць падбіраць перапрададзеныя здзелкі, калі ўзнікае магчымасць).

ЗША сапраўды гандлююць з невялікай (3%) прэміяй да NAV, але на працягу большай часткі апошніх трох гадоў яны гандлююцца з прэміяй, а часта і вышэй. Гэта робіць ЗША дастаткова ацэненымі ў святле іх высакаякаснага партфеля і патэнцыялу для большых выплат па меры аднаўлення акцый.

Больш агрэсіўныя: 13.7% дывідэндаў ад перапрададзеных тэхналогій

Для яшчэ большага патэнцыялу росту і большых выплат звярніце ўвагу на прыбытковасць 13.7%. BlackRock
BLK
Навукова-тэхналагічны трэст II (BSTZ).

Дзякуючы вялізнай зніжцы ў 17.4 % да NAV, BSTZ ацаніў амаль кожны катастрафічны вынік для эканомікі, які вы можаце сабе ўявіць. Яго зніжка цяпер на ўзроўні, небачаным з моманту пандэміі, якая абрынулася ў сакавіку 2020 года. Няма прычын думаць, што BSTZ цяпер павінен быць такім жа танным, як у тыя змрочныя дні.

BSTZ засяроджваецца на тэхналогіях, што таксама служыць добрым прадвесцем, паколькі сектар, які найбольш пацярпеў ад распродажу (тэхналогія, у выпадку 2022 года), часта з'яўляецца тым, хто вядзе аднаўленне. Ён таксама атрымлівае выгаду ад свайго кіраўніка, BlackRock, найбуйнейшай у свеце інвестыцыйнай кампаніі з актывамі ў 10 трыльёнаў долараў. Памер BlackRock і глыбокія сувязі ў тэхналагічным сектары даюць кіраўнікам BSTZ неперасягнены ўзровень разумення акцый, якія яны купляюць.

Што тычыцца партфеля, BSTZ набыла акцыі хуткарослых тэхналагічных кампаній, такіх як вытворцы паўправаднікоў Тэхналогія Marvell
МРВЛ
(MRVL) і Wolfspeed (ВОЎК). Ён дапаўняе тых, хто мае моцныя генератары грашовых патокаў чыстая захоўвання
PSTG
(PSTG) і TransUnion
TRU
(TRU). Набыццё TRU, таргі якога ў 9.4 разы перавышаюць прыбытак за апошнія 12 месяцаў і які за апошні квартал павялічыў прыбытак на 30%, была геніяльнай дзейнасцю і яшчэ адным доказам таго, што кіраўнікі BSTZ ведаюць сваю справу.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Незнішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў са стабільнымі дывідэндамі 10.2%."

Раскрыццё інфармацыі: няма