Мы адкрылі пазіцыю ў Marvell (МРВЛ) у канцы мінулага тыдня, крок, які мы растлумачылі больш падрабязна ў сённяшні штодзённы агляд. Потым пасыпаліся пытанні.
Члены пыталіся, чаму інвестыцыйны клуб Action Alerts PLUS выбраў акцыі MRVL у параўнанні з іншымі, такімі як Broadcom (AVGO) і Cisco (CSCO)? Хоць на некаторых рынках яны супадаюць, у вытворцаў чыпаў ёсць адрозненні. Уздзеянне Broadcom на персанальныя кампутары і мабільныя прылады з'яўляецца адной з прычын пазбягання гэтых акцый непасрэдна. Мы гаворым наўпрост, таму што ўскосна валодаем акцыямі AVGO, паколькі яны з'яўляюцца трэцім па велічыні холдынгам First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) . Такое ўздзеянне кібербяспекі, на наш погляд, робіць Broadcom значна менш чыстай гульнёй на лічбавай інфраструктуры ў параўнанні з Marvell.
Калі справа даходзіць да раскрыцця партфоліо, мы былі б больш схільныя да кампаніі, якая займаецца чыпамі. Але з Apple (AAPL), усё больш абапіраючыся на ўласны крэмній для асноўнага дыяпазону, а неўзабаве і на радыёчастотныя чыпы, мы, верагодна, убачым, што даходы і прыбытак на акцыю для гэтых кампаній будуць роўнымі да зніжэння ў 2024 годзе або пазней. На нашу думку, гэта створыць даволі вялікую навес, якую трэба пераадолець, улічваючы, што iPhone ад Apple у цяперашні час займае каля 24% сусветнага рынку смартфонаў па аб'ёме. Гэта, верагодна, будзе сустрэчным ветрам для некалькіх кампаній, у тым ліку Broadcom (БРЦМ), а таксама Qualcomm (QCOM) і Skyworks (SWKS) , або, па меншай меры, прымусіць іх нарошчваць іншыя часткі свайго бізнесу, каб кампенсаваць страты даходаў.
Адзін з кандыдатаў, з якім мы былі ў баку ў Bullpen, - гэта Universal Display (OLED) . Як мы гаварылі некалькі месяцаў таму, калі абмяркоўвалі гэтую кампанію, сферай інтарэсаў для нас у ёй з'яўляюцца складаныя смартфоны, тэлевізары з арганічнымі святлодыёдамі і магчымае выкарыстанне арганічных святлодыёдаў у агульным асвятленні. У значнай ступені эвалюцыя ад смартфонаў і тэлевізараў да аўтамабільнага асвятлення і агульнага асвятлення - гэта той самы шлях, па якім прайшлі святлодыёды (святлодыёды). Мы прапусцілі гэты апошні рух акцый OLED, які быў ярка выяўленым, але мы хацелі б пачаць пазіцыю паміж $113-$125. Нягледзячы на тое, што мы яшчэ не ўстанавілі мэтавую цану для акцый OLED, мы лічым, што гэты ўзровень прапануе лепш збалансаваную кропку ўваходу з пункту гледжання ўзнагароджання і рызыкі, улічваючы бягучую кансенсусную мэтавую цану ў 150 долараў для акцый OLED.
Крыніца: https://aap.thestreet.com/story/16117601/1/all-chips-aren-t-created-equally.html?yptr=yahoo