EUR/USD падае пасля выхаду дадзеных аб ВУП ЗША за 1 квартал

• EUR/USD рэзка падае пасля выхаду дадзеных аб ВУП ЗША за 1 квартал. 
• Дадзеныя паказваюць больш нізкія, чым чакалася, тэмпы росту, але спадарожныя дадзеныя па інфляцыі растуць, падтрымліваючы долар ЗША. 
• Кароткатэрміновы трэнд цяпер можа быць бычыным на 4-гадзінным графіку. 

EUR/USD рэзка падае ў чацвер пасля выхаду дадзеных аб валавым унутраным прадукце (ВУП) ЗША за першы квартал. EUR/USD упаў на тры дзесятых адсотка адразу пасля рэлізу, апусціўшыся ніжэй за ключавы ўзровень 1.0700. З тых часоў ён падняўся і вярнуўся вышэй за 1.0700, але застаецца значна ніжэй за максімум дня. 

EUR/USD рэзка падае пасля звестак аб ВУП ЗША 

EUR/USD знізіўся пасля выхаду звестак аб ВУП ЗША ў чацвер. Згодна з дадзенымі Бюро эканамічнага аналізу ЗША, папярэднія паказчыкі валавога ўнутранага прадукту ЗША ў гадавым вылічэнні выраслі на 1.7% у першым квартале, што было ніжэй за ацэнкі ў 1% і 2.5% за папярэдні квартал. 

EUR/USD знізіўся пасля звестак, аднак пасля таго, як паказчык інфляцыі ў дадзеных аб ВУП - папярэдні індэкс цэн валавога ўнутранага прадукту за 1 квартал - выйшаў на 3.1%, што было значна вышэй, чым 1.7% у папярэднім квартале. Гэта сведчыць аб упарта высокай інфляцыі ў эканоміцы ЗША, што прымусіць Федэральную рэзервовую сістэму (ФРС) даўжэй падтрымліваць працэнтныя стаўкі вышэй. Больш высокія працэнтныя стаўкі, у сваю чаргу, станоўчыя для даляра ЗША, паколькі яны прыцягваюць вялікі прыток замежнага капіталу. Згодна з інструментам CME FedWatch Tool, які вымярае верагоднасць будучых змяненняў працэнтных ставак, верагоднасць цяпер спрыяе першаму зніжэнню ў верасні з верагоднасцю каля 58.2%. 

Акрамя таго, больш высокія, чым чакалася, асноўныя выдаткі на асабістае спажыванне ў 1 квартале, якія таксама з'яўляюцца паказчыкам інфляцыі, паказалі рост на 3.7% у параўнанні з кварталам у параўнанні з ацэнкамі ў 3.4% і папярэднім паказаннем у 2.0%. 

У чацвер таксама былі апублікаваны іншыя даныя, якія ўплываюць на долар ЗША, у тым ліку колькасць першапачатковых зваротаў па беспрацоўі, якая знізілася да 207 тыс. з 212 тыс. раней і прагнозных 214 тыс., і незавершаныя продажы жылля ў ЗША, якія паказалі рост да 3.4% за месяц у сакавіку, зацямніўшы чаканні 0.3% і папярэднім месяцам 1.6%. 

EUR/USD часова аднавіўся ў сярэдзіне тыдня пасля змешаных дадзеных па ЗША 

Курс EUR/USD аднавіўся ў аўторак пасля таго, як папярэднія даныя PMI ЗША за красавік паказалі нечаканае астуджэнне дзелавой актыўнасці, што сведчыць аб тым, што эканоміка пачала адчуваць цяжар павышэння працэнтных ставак. 

У сераду Бюро перапісу насельніцтва ЗША паказала, што заказы на тавары працяглага карыстання ў Злучаных Штатах у сакавіку выраслі на 2.6% у параўнанні з папярэднім ростам на 0.7% і перавысілі ацэнкі ў 2.5%. Асноўныя тавары, якія не ўключаюць транспарт, выраслі на 0.2% у параўнанні з месяцам, што лепш, чым у лютым на 0.1%, але менш за прагназаваныя 0.3%.

Нягледзячы на ​​​​тое, што даныя па таварах працяглага карыстання былі станоўчымі, яны не змаглі зрушыць курс долараў ЗША. Гэта можа быць таму, што ён разглядаецца як няўстойлівы серыял або, як цяпер думаюць некаторыя, таму што шмат ужо ацэнена ў доларах, што робіць яго менш адчувальным да станоўчых дадзеных. 

«Многае ўжо ацэнена ў доларах» - Commerzbank 

Па словах аналітыкаў Commerzbank, долар ЗША значна падскочыў, у прыватнасці, рэзкі зрух у рынкавых чаканнях адносна будучага курсу працэнтных ставак. 

Пасля сакавіцкага пасяджэння Федэральнай рэзервовай сістэмы (ФРС) рынкі паслядоўна адсоўвалі дату, калі ФРС, верагодна, пачне зніжаць працэнтныя стаўкі - больш высокія працэнтныя стаўкі прыцягваюць большы прыток замежнага капіталу і, такім чынам, з'яўляюцца станоўчымі для даляра ЗША. 

Па словах Анцье Прэйке, валютнага аналітыка Commerzbank, гэтая перакаліброўка будучай траекторыі працэнтных ставак цяпер цалкам улічаная, і пры адсутнасці дадатковых каталізатараў робіць долар больш уразлівым да «дрэнных навін», чым да «добрых». 

«На мой погляд, рэакцыя рынку (падзенне даляра на гэтым тыдні) паказвае, што многае ўжо ўлічана ў долар, напрыклад, мяккая пасадка эканомікі або ФРС, якая знізіць ключавую працэнтную стаўку значна пазней, чым лічылася раней, », - кажа Праэфке. 

Долар ЗША «высокі ў цане», таму ён больш адрэагаваў на дрэнныя даныя PMI ЗША ў аўторак, чым станоўчыя даныя аб заказах на тавары працяглага карыстання ў ЗША ў сераду. 

«Для даляра становіцца ўсё цяжэй атрымаць выгаду з фактаў і лічбаў, якія пацвярджаюць гэтае чаканне (затрымка ў будучым зніжэнні ставак); наадварот, ён мае тэндэнцыю рэагаваць адчувальна, калі рынак сумняваецца ў сваіх бягучых чаканнях перад тварам не вельмі добрых дадзеных. Даляр паступова вычэрпваецца, хоць цяпер гэта бясспрэчна самая папулярная валюта і, хутчэй за ўсё, так і застанецца», — дадае аналітык. 

EUR/USD расце з-за эфекту сектара паслуг

Тым часам еўра (EUR) стабілізаваўся пасля таго, як моцныя даныя PMI у сферы паслуг падштурхнулі чаканні інфляцыі ў сектары паслуг. Гэта было вытлумачана як патэнцыйнае панаванне ў Еўрапейскім цэнтральным банку (ЕЦБ), калі ён працягвае зніжаць працэнтныя стаўкі. 

Нягледзячы на ​​тое, што зніжэнне стаўкі ў чэрвені, верагодна, усё яшчэ застаецца «здзейсненым фактам», па словах віцэ-прэзідэнта ЕЦБ Луіса дэ Гіндоса, яго калега па ЕЦБ, прэзідэнт Бундэсбанка Ёахім Нагель быў больш асцярожны ў сераду. 

Нагель сказаў: «Інфляцыя ў сферы паслуг застаецца высокай, абумоўленай працяглым моцным ростам заработнай платы», і пакуль інфляцыя не ўпадзе ўстойлівым чынам, ён не можа «папярэдне ўзяць на сябе пэўныя стаўкі».

Прывітальныя погляды паўтарылі член выканаўчага савета Еўрапейскага цэнтральнага банка (ЕЦБ) Ізабэль Шнабель і кіраўнік ЕЦБ Мадзіс Мюлер у чацвер, пры гэтым Шнабель падкрэсліў нязменную інфляцыю ў сектары паслуг, а Мюлер сказала, што ёй не зручна ісці на «паслядоўныя скарачэнні». 

Тэхнічны аналіз: EUR/USD выходзіць за межы кароткатэрміновага дыяпазону

EUR/USD вырваўся з прамавугольнага дыяпазону, у якім таргаваўся на 4-гадзінным графіку, прабіўшыся вышэй столі на ўзроўні 1.0700. 

Цяпер менш упэўнена, што EUR/USD фарміруе цэнавую мадэль Bear Flag, якая дэфармавалася ў выніку прарыву. 

EUR/USD 4-гадзінны графік

Ёсць аргумент на карысць таго, што кароткатэрміновы трэнд зараз з'яўляецца бычыным і, такім чынам, сведчыць аб большым прыбытку ў пары. Супраціў ад папярэдняга больш нізкага максімуму 11 красавіка дае першапачатковую мэту ў 1.0757. Затым 50-дзённая і 200-дзённая простыя слізгальныя сярэднія (SMA) на дзённым графіку (не паказаны), верагодна, будуць супраціўляцца на ўзроўні 1.0807.

З іншага боку, прарыў ніжэй мінімуму 1.0601 16 красавіка ажывіць гіпотэзу пра мядзведжы сцяг. 

У адпаведнасці з тэхнічнымі ведамі, чаканы рух уніз ад мядзведжага сцяга роўны даўжыні папярэдняга «полюса» або стаўленню полюса Фібаначы. 

Каэфіцыент Фібаначы 0.618 полюса, экстрапаляваны ніжэй, дае кансерватыўную мэту 1.0503. Наступная канкрэтная мэта - 1.0448 - мінімум кастрычніка 2023 года. Падзенне аднолькавай даўжыні да полюса прывядзе EUR / USD да 1.0403.