Акцыянеры GBTC паўстаюць супраць Бары Сільберта – Trustnodes

20% акцыянераў Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) падпісаліся, каб прагаласаваць за вяртанне траста.

Гэта паводле Дэвіда Бэйлі, уладальніка часопіса Bitcoin Magazine, які мае каля 2 мільёнаў долараў у GBTC.

«DCG прадаў выдумку Уол-стрыт. Яны думалі, што ніколі не страцяць кантроль, таму што акцыі так шырока размеркаваны сярод 850 тысяч акцыянераў. Яны смяяліся, калі рабавалі гандаль і пенсіянераў. Яны не ведалі, што мы будзем адбівацца», - сказаў Бэйлі.

З лютага 2021 года ў GBTC была створана значная зніжка, паколькі Digital Currency Group (DCG), тым не менш, працягвае браць гадавую плату ў памеры 2%.

Гэтыя інвестары апынуліся ў пастцы без выйсця, бо пагашэнне недапушчальна, за выключэннем пераўтварэння ў біржавы фонд (ETF), што Камісія па каштоўных паперах і біржам (SEC) адмаўляе, або праз роспуск.

Аднак у апошні час узніклі новыя праблемы з публічнымі заявамі. Чжу Су, заснавальнік цяпер неіснуючага крыпта-хедж-фонду Three Arrows, сказаў:

«Прычына, па якой Grayscale не можа раскрыць адрасы для BTC у GBTC, заключаецца ў тым, што паходжанне дэманструе масавае парушэнне правіла 144 SEC аб інсайдэрскіх/партнёрскіх адносінах Закона аб каштоўных паперах».

«Ён мае рацыю», — дадаў Бэйлі, у той час як Кэмеран Уінклвос з Gemini заявіў у адкрытым лісце Бары Сілберту, уладальніку DCG, што «DCG і Genesis несумяшчальныя».

Genesis - яшчэ адна даччыная кампанія DCG, якая спецыялізуецца на крэдытаванні і пазыках. Акаўнт, які можа належаць Эндру Рэдліфу з X3 capital дзяржаў:

«DCG/Genesis ведалі, што FTX і Alameda сталі неплацежаздольнымі ў канцы мая 2022 года. Бары і DCG пачалі АГРЭСІЎНА ціснуць на Alameda, каб яна выплаціла запазычанасць Genesis у памеры 2.5 мільярда долараў», — падкрэсліў ён.

Гэты ўліковы запіс паказаў, што DCG расследуецца і сцвярджае, што ў апошні час да Bloomberg былі інфарматары паведамляецца тое ж самае.

За некалькі дзён да заявы Эндру аб пазыцы Чжу сказаў, і мы цытуем некаторую падрабязную цытату:

«Супадзенне на рынку паміж FTX + Genesis (SBF + Barry):

1) FTX і Genesis знізілі каэфіцыент забеспячэння steth з амаль 100% да 0% у той жа дзень мая, у той час як самі скарацілі steth.

2) FTX і Genesis купілі разблакіроўку Solana разам у велізарных памерах pre-cliff, Genesis абяцаючы пазыкі.

3) FTX падкупіла настольных трэйдараў Genesis пачатковым размеркаваннем такіх манет, як Serum, узамен за атрыманне лепшага LTV па забеспячэнні Serum.

4) Трэйдары Genesis звычайна дзяліліся інфармацыяй аб кліентах з трэйдарамі FTX, і наадварот. Многія з іх разбагацелі (на дадзены момант) і спрабавалі заснаваць сродкі.

5) Genesis пазычыў мільярды кліенцкіх дэпазітаў у доларах ЗША пад заклад FTT, ведаючы і прызнаючы, што яны ніколі не змогуць выйсці з гэтага закладу пры неабходнасці (Галоўны дырэктар па рызыцы з агідай сыходзіць у адстаўку ўсяго праз 3 месяцы).

6) FTX і Genesis злоўжывалі сваімі фідуцыарнымі прывілеямі і арганізавалі шматбаковую скаардынаваную атаку на Luna, у тым ліку праяўляючы зацікаўленасць і просячы ўдзельнічаць у кожнай прыватнай спробе выратавання Luna, толькі каб адразу ж пасля гэтага агрэсіўна сабатаваць любы магчымы план аднаўлення.

7) FTX вярнула Genesis крэдыты ў памеры 2.5 мільярда долараў у жніўні, і Genesis, верагодна, ведаў або павінен быў ведаць, што яны паступілі са сродкаў укладчыкаў FTX як праз аналіз ланцужкоў, так і праз запыт фінансавай інфармацыі, бо нават пасля гэтага заставаліся непагашаныя крэдыты».

Частка Luna, як мяркуецца, з'яўляецца аповедам з першых рук, астатняе не можа быць пацверджана незалежна.

На фоне гэтых даволі выбуховых абвінавачванняў Бейлі кажа, што 4% ад агульнай колькасці акцыянераў GBTC зарэгістраваліся ўсяго за адзін дзень за апошнія 24 гадзіны, давёўшы іх да амаль 20%, пры гэтым Бейлі сцвярджае, што яны правяраюць любую рэгістрацыю, якая сцвярджае, што мае больш за мільён акцый.

Яго дакладны план, аднак, на дадзеным этапе незразумелы, некаторыя мяркуюць, што гэтае паўстанне акцыянераў не мае прававога статусу. Крыс Бурніске з Placeholder VC кажа:

«Хоць Дэвід выказвае стрыманае расчараванне, я разумею, што ў дакументах Траста гэтая спроба не мае прававога ўздзеяння. Юрысты б ведалі аўтарытэтна».

Адказ Бэйлі быў некалькі расплывістым, заявіўшы, што «няпраўда». Ён сцвярджаў, што некаторыя патэнцыйныя напрамкі дзеянняў «засяроджаны на кіраванні (г.зн. праца ў рамках давераных дакументаў), некаторыя з іх палітычныя (рэгламенты)».

Падпіска сайт сам таксама не мае заяўленага плана, сцвярджаючы, што адной з мэтаў з'яўляецца «змена кіраўніцтва і канкурэнтны працэс таргоў для новых даверных спонсараў».

Такім чынам, яны хочуць, каб Зільберт выйшаў. «Калі б я змог падзяліцца тым, хто падтрымаў redeemGBTC, гэта выклікала б глабальныя загалоўкі», — публічна заявіў Бэйлі. «Мы збіраемся перамагчы».

Шмат дыму, ці ёсць агонь?

Гэта вартыя даверу акцёры. Бэйлі, нават Чжу ў некаторай ступені, і яны пацвярджаюць адзін аднаго.

Пазыка Alameda, у прыватнасці, павялічыла б дзірку Genesis і DCG прыкладна да 4.5 мільярдаў долараў з 2 мільярдаў долараў, але гэта заснавана на перадумовы, што гэта будзе роўна льготнаму рэжыму сярод крэдытораў, як ведаў або павінен быў мець Alameda У той момант, калі ён зрабіў гэты плацеж у памеры 2.5 мільярда долараў - 70,000 XNUMX BTC, - было вядома, што ён збанкрутаваў.

Тым не менш, нават без гэтага дапаўнення Gemini Earn замарозіла сродкі кліентаў на суму 900 мільёнаў долараў, таму што яны былі ў Genesis, якая спыніла зняцце сродкаў з-за «праблем з ліквіднасцю», бо ў іх няма грошай.

Набліжаецца два месяцы, і суды ляцяць, з Gemini судзяць іх уласныя кліенты ў дадатак да Genesis.

Быў 8 студзеня крайні тэрмін для нейкай рэзалюцыі, але, відаць, не варта чакаць шмат чаго, бо цяпер яны знаходзяцца ў цяжкім спаборніцтве.

Gemini можа падштурхнуць Genesis да банкруцтва, і, магчыма, нават DCG, але Gemini Earn усё роўна будзе вінна сваім кліентам гэтыя 900 мільёнаў долараў. Відавочна, што ў іх інтарэсах атрымаць сапраўднае рашэнне.

Блізняты Уінклвос маглі б прыняць страту на падбародку. У спалучэнні яны каштуюць каля 2 мільярдаў долараў нават пры гэтых нізкіх цэнах на крыптаграфію. Яны маглі б даць палову гэтага сваім кліентам, а астатняе шукаць у Genesis, абмежаваўшыся пытаннем DCG.

Апошняя пакуль не змагла знайсці сродкі. Яны павінны Genesis каля 1.6 мільярда долараў, хоць гэта структуравана на адлегласці выцягнутай рукі.

Такім чынам, гэта складаная сага, але калі б Траст можна было аддзяліць ад усяго гэтага, тады гэта было б вельмі абмежаваным пытаннем, калі гаворка ідзе пра крыптарынак.

Актывы Trust асобныя і знаходзяцца пад апекай Coinbase, якая сцвярджала, што валодае ўсімі 630,000 XNUMX BTC.

Такім чынам, любы вынік, верагодна, будзе абмежаваны, што тычыцца крыпта-рынкаў, таму што ў горшым выпадку актывы проста вернуцца да фактычных уладальнікаў, якіх цалкам можа ўтрымаць, улічваючы нізкі ўзровень коштаў на крыпта.

Ліквідацыя іх за дэкрэт, відавочна, не будзе ў інтарэсах акцыянераў і цалкам можа быць ацэнена як фідуцыярнае парушэнне, улічваючы патэнцыйны ўзровень праслізгвання.

Такім чынам, крыпта-рынак ігнаруе ўсё гэта з пункту гледжання цэн, магчыма, таму, што на аснове ўжо вядомай інфармацыі няпроста зразумець, як на цану паўплывае ўзровень прапановы.

Тым не менш для ўцягнутых бакоў і тых крэдытораў як Genesis, так і Gemini Earn, яны ў цяперашні час затрымаліся ў падвешаным стане без яснасці, колькі менавіта яны страцілі, і вельмі незразумела, як доўга гэта можа працягвацца.