Як рэцэсія ўплывае на інвестараў

Ключавыя вынасы

• Нягледзячы на ​​ажыятаж, падзенне фондавага рынку робіць дрэнныя паказчыкі патэнцыйнай рэцэсіі
• Разуменне таго, як акцыі, эканоміка і бізнес-цыкл узаемадзейнічаюць, можа дапамагчы пашырыць ваша разуменне фінансаў
• Калі рэцэсія ўсё ж адбудзецца, інвестыцыі ў абарончыя пазіцыі, інвестыцыі з выплатай дывідэндаў і нерухомасць могуць дапамагчы вам перажыць спады

Фондавы рынак працягвае замахвацца на тэрыторыю мядзведжага рынку, і S&P 500 знізіўся амаль на 18% са студзеня. Nasdaq-100 ужо атрымлівае асалоду ад пікніка з мядзведзямі з шасцімесячным зніжэннем на 29%. І некаторыя інвестары лічаць, што цяперашняя дзейнасць па аблігацыях у спалучэнні з ростам працэнтных ставак азначае праблемы на гарызонце.

У перыяды такой высокай валацільнасць натуральна турбавацца аб будучым краху рынку або эканамічнай рэцэсіі. Гэта ўдвая дакладна, калі інфляцыя знаходзіцца каля 40-гадовага максімуму, а рынак жылля робіць перадышку.

Але насамрэч падзенне фондавага рынку з'яўляецца дрэнным паказчыкам патэнцыйнай рэцэсіі. Напрыклад, рынак знізіўся напярэдадні рэцэсіі 2001 года, але пазбег мядзведжай краіны да 6 рэцэсій у 1953-1990 гадах. Больш за тое, у перыяд з 1962 па 1987 гады крах фондавага рынку пазначыў тры ілжывыя папярэджанні.

Разуменне ўзаемадзеяння акцый і эканомікі можа дапамагчы вам паглыбіць разуменне абодвух. І ўсё гэта не азначае, што вы павінны ігнараваць зніжэнне рынкаў - часта гэта сімптом асноўнай праблемы. (У дадзеным выпадку песімізм інвестараў і спажыўцоў.)

І нават калі вы адчуваеце сябе добра з нагоды сваіх будучых фінансавых перспектыў, важна ведаць, як рэцэсія ўплывае на інвестараў.

Рэцэсіі і заняпад рынкаў

Эфектыўнасць фондавага рынку заснавана на чаканнях інвестараў, асновах бізнесу і рынкавых цыклах. І хаця мы часта звязваем рост акцый з добрымі часамі, а падзенне - з дрэннымі, гэта не заўсёды так. Фактычна, 7 з 13 рэцэсій з 1945 года прынеслі прыбытак, а не страты.

Іншымі словамі, рэцэсіі не заўсёды папярэднічае мядзведжы рынак. (Хоць абодва могуць карміць адзін аднаго ў няправільных абставінах.)

Рэцэсія можа ўразіць любую краіну ў любы час і можа быць выклікана эканамічным дысбалансам, фінансавымі крызісамі, пандэміямі або гандлёвымі войнамі. У гэтыя перыяды спажывецкія выдаткі і выдаткі прадпрыемстваў, узровень занятасці і заработная плата звычайна зніжаюцца, што прыводзіць да зніжэння эканамічнага аб'ёму.

Акрамя таго, рэцэсіі не раўнамерна ўплываюць на эканомікі. Напрыклад, тавары першай неабходнасці, такія як прадукты і камунальныя паслугі, часта працуюць добра, у той час як цыклічныя галіны, такія як падарожжы, церпяць большыя страты.

Рэцэсіі і дзелавыя цыклы

Рэцэсіі і экспансія з'яўляюцца часткай нармальнага эканамічнага цыклу. Як правіла, рэцэсіі доўжацца ў сярэднім каля 10 месяцаў, у той час як пашырэнне можа доўжыцца ад некалькіх месяцаў да больш за дзесяць гадоў.

Каб зразумець, як рэцэсія ўплывае на інвестараў, карысна зразумець асноўны эканамічны цыкл:

• Фаза 1 – Пікі: падчас піку ў эканоміцы назіраецца высокая занятасць, рост даходаў і ВУП і інфляцыя ад сярэдняй да высокай. Фондавы рынак можа працаваць добра, бо прадпрыемствы атрымліваюць вялікія прыбыткі.
• Фаза 2 - Рэцэсія: пасля перыяду росту даход, занятасць і ВУП зніжаюцца. Цэны на акцыі могуць упасці, бо прадпрыемствы паведамляюць аб звальненнях і скарачэнні прыбыткаў. Рынкі могуць стаць нестабільнымі і адчуваць рэзкія ваганні.
• Фаза 3 - Карыта: як толькі выдаткі і інвестыцыйная дзейнасць астынуць, рэцэсія дасягае дна. Прадпрыемствы і акцыі пераходзяць у рэжым аднаўлення, паколькі нізкія цэны прыцягваюць спажыўцоў і інвестараў.
• Фаза 4 - Аднаўленне і пашырэнне: эканоміка зноў расце па меры росту заробкаў, крэдытавання і выдаткаў. Прадпрыемствы наймаюць больш рабочых і прасоўваюць інавацыі, у выніку чаго інфляцыя будзе пачынацца нізкай і павольнай.

Бягучы сустрэчны вецер

Злучаныя Штаты - і астатні свет - у дадзены момант знаходзяцца ў незвычайным месцы. Нягледзячы на ​​тое, што ў мінулым годзе мы атрымлівалі асалоду ад высокага росту заработнай платы і рэкордных прыбыткаў бізнесу, мы таксама сутыкаемся з дэфіцытам ланцужкоў паставак ва ўсіх галінах, рэзкім ростам інфляцыі і завоблачнымі рынкамі жылля і інвестыцый.

На жаль, большая частка гэтага росту выглядае як рост дзеля росту. Іншымі словамі, рынкавыя цэны могуць больш не падтрымлівацца базавымі фундаментальнымі паказчыкамі.

Аднак ні аднаго з гэтых сустрэчных вятроў паасобку недастаткова, каб зрынуць нас у рэцэсію. Замест гэтага, калі мы сутыкнемся з рэцэсіяй, гэта, хутчэй за ўсё, будзе звязана з тым, што ўсе гэтыя фактары разагрэюць эканоміку адначасова, пасля чаго рушыць услед жорсткая карэкцыя дзякуючы павышэнню працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмы. Многія ўжо прадказвалі, што пасля двух гадоў астранамічных прыбыткаў і прадукцыйнасці не будзе «мяккай пасадкі».

Стоячы ў пазіцыі сілы

Нягледзячы на ​​столькі сустрэчных вятроў, многія амерыканскія хатнія гаспадаркі глядзяць на патэнцыйную рэцэсію з пазіцыі сілы.

Нягледзячы на ​​​​тое, што высокая інфляцыя працягвае ціснуць на кішэнныя грошы многіх, 2021 год таксама прынёс плён самы вялікі рост ВУП з 1984 года. Фактычна эканоміка ЗША на 3% большая, чым была ў 2019 годзе, нават з улікам эканомікі "застацца дома" ў 2020 годзе.

Больш за тое, новыя дадзеныя паказваюць, што значная частка леташняга росту пайшла ў кішэні амерыканцаў. Паводле апошніх ацэнак, у ніжняй палове краіны працягваецца рост незалежна ад стымулаў пандэміі.

Пасля папраўкі на інфляцыю летась 50% насельніцтва з найніжэйшым узроўнем працоўнай лесвіцы павялічыліся на 10.9% даходаў ад працы і капіталу. Дзякуючы ўзмацненню канкурэнцыі сярод працадаўцаў павышэнне заработнай платы станоўча паўплывала на 25% бедных амерыканцаў у 2021 годзе. Не кажучы ўжо пра справаздачы з НДІ АДП і Дэпартамент працы мяркуюць, што ў мінулым годзе заробкі ў ЗША выраслі на 4%.

І калі гэтага было недастаткова, у амерыканцаў цяпер ёсць інфраструктура, навыкі і навучанне, каб працаваць дома ў выпадку магчымых звальненняў.

Іншымі словамі, калі мы і ўбачым рэцэсію, то не з пазіцыі слабасці, а з пазіцыі сілы.

Інвестыцыі падчас рэцэсіі

Але нават калі вашыя асабістыя фінансы ў парадку, было б нядрэнна абараніць свой укладзены капітал, калі эканоміка занепадае. І хоць не існуе інвестыцый, абароненых ад рэцэсіі, некаторыя каштоўныя паперы і стратэгіі могуць перажыць шторм лепш, чым іншыя.

Заняць (абарончую) пазіцыю

Адзін са спосабаў атрымаць прыбытак (або паменшыць страты) у перыяд рэцэсіі - заняць абарончыя пазіцыі. Гэтая стратэгія асабліва карысная для інвестараў пенсійнага ўзросту, якія не схільныя да рызыкі.

Грашовыя сродкі і інвестыцыі з фіксаваным прыбыткам, такія як кампакт-дыскі, казначэйскія аблігацыі і фонды грашовага рынку, могуць дапамагчы захаваць вашы сродкі. Нецыклічныя інвестыцыі, такія як камунальныя паслугі, ахова здароўя, энергетыка, фінансы і спажывецкія тавары, таксама могуць перажыць спад з мінімальнымі стратамі.

Аднак, калі рынак расце, вы рызыкуеце страціць патэнцыйную выгаду.

Купіць на дывідэнды

Захоўванне акцый з дывідэндамі не толькі мінімізуе страты ў выніку рэцэсіі, але і можа максымізаваць прыбытак на працягу ўсяго жыцця. Дывідэнды прыносяць пасіўны прыбытак, які можа павялічыць ваш прыбытак, нават калі цэны нізкія.

У прыватнасці, вы можаце шукаць дывідэндных арыстакратаў, якія з'яўляюцца кампаніямі, якія павялічвалі свае дывідэнды штогод на працягу як мінімум 25 гадоў запар.

Нерухомасць

Калі надыходзіць рэцэсія і цэны на жыллё падаюць, у вас ёсць шанец набыць нерухомасць па цане. Але вам не трэба мяняць дамы або здаваць нерухомасць, каб атрымаць прыбытак. Інвестыцыйныя фонды ў нерухомасць (REIT) дазваляюць атрымліваць прыбытак ад цяжкай працы іншых, не пэцкаючы рук. (Толькі сцеражыцеся больш высокіх падатковых ставак.)

Каштоўнасныя стратэгіі

Каштоўныя інвестары разглядаюць акцыі, якія зніжаюцца, як здзелкі, якія чакаюць здзяйснення. Стаўка на якасныя акцыі па нізкіх цэнах азначае, што калі эканоміка аднавіцца, вы можаце ўбачыць яшчэ большы прыбытак. (Нават калі для іх рэалізацыі спатрэбіцца некалькі гадоў.)

Стратэгіі "купі і ўтрымай".

Іншы спосаб барацьбы з рэцэсіяй - гэта... не. Многія інвестары, якія купляюць і трымаюць, лічаць рэцэсіі не больш чым кароткатэрміновымі спадамі ў іх доўгатэрміновым гарызонце. Такім чынам, яны ў першую чаргу купляюць інвестыцыі, якія гатовыя ўтрымаць ва ўсіх выпадках, і ігнаруюць навіны.

Не дазваляйце рэцэсіі паўплываць на вас (занадта моцна)

У няўпэўненыя часы лёгка быць прыгнечаным загалоўкамі пра канец канца. Але глыбокі ўдых і напамін аб вашым доўгатэрміновым плане могуць зрабіць жыццё менш страшным. На самай справе доўгатэрміновыя інвестары не павінны разглядаць рэцэсію як пагрозу, а хутчэй як магчымасць.

Тым не менш, гэта не робіць рэцэсію лягчэйшай у эмацыйным плане. Вось чаму ў вас ёсць Q.ai.

З дапамогай інвестыцыйных набораў Q.ai, якія падтрымліваюцца штучным інтэлектам, вы можаце зрабіць самыя разумныя крокі для бягучага рынку, незалежна ад надвор'я. І з нашым зусім новым Усплёск газу і Bond Spread Kits, зараз у нас больш, чым калі-небудзь, спосабаў дыверсіфікаваць вашы ўладанні.

І не забудзьцеся ўключыць Даунсайд Абарона для большай фінансавай бяспекі і абароны ад рызыкі рэцэсіі.

Спампуйце Q.ai для iOS сёння для больш выдатнага кантэнту Q.ai і доступу да больш чым дзясятка інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Пачніце ўсяго з 100 долараў. Без збораў і камісій.