Ці запавольваецца інфляцыя? Што паказваюць апошнія дадзеныя і што гэта значыць для вашага партфеля

Ключавыя вынас

• З ліпеня 2022 года інфляцыя мае тэндэнцыю да зніжэння, але гэта не значыць, што мы выйшлі з лесу. У той час як ФРС імкнецца знізіць інфляцыю да 2% або менш, апошнія лічбы CPI паказваюць, што інфляцыя складае 7.1%.
• Самы значны ўклад у апошнія лічбы CPI - гэта выдаткі на жыллё. Сярод іншых фактараў бюджэтных праблем амерыканцаў - павелічэнне выдаткаў на харчаванне і энергію.
• Верагодна, ФРС працягне павышаць стаўкі ў 2023 годзе. Нават калі яна паспяхова знізіць інфляцыю, гэтыя дзеянні могуць справакаваць рэцэсію.

Паводле апошніх даных, апублікаваных у снежні 2022 года, інфляцыя запавольваецца. Аднак гэта не значыць, што для спажыўцоў усё палепшылася.

Зніжэнне ўзроўню інфляцыі не азначае, што інфляцыя нізкая. У рэчаіснасці ў лістападзе 7.1 года спажыўцы плацілі на 2022% больш, чым у 2021 годзе, і гэта без уліку такіх выдаткаў, як ежа або бензін.

РЭКЛЯМА

Федэральная рэзервовая сістэма заявіла, што мае намер знізіць інфляцыю да 2% або менш, таму нам яшчэ трэба прайсці доўгі шлях. Незалежна ад таго, ці ўбачым мы, што інфляцыя працягне сваю тэндэнцыю да зніжэння ў 2023 годзе, нас, хутчэй за ўсё, чакае цяжкая паездка.

Але што гэта значыць для вашага партфоліо? Ці можаце вы абараніць свае інвестыцыі? Вось што вам трэба ведаць.

Апошнія лічбы індэкса спажывецкіх цэн

На сваім піку інфляцыя дасягнула 9.1 % у чэрвені 2022 года. Апошнія лічбы за лістапад 2022 года паказваюць інфляцыя 7.1%, што на 0.1% вышэй, чым у студзені 2022 года. Яно ўсё яшчэ патрабуе паляпшэння, але яно ніжэй, чым было летам.

РЭКЛЯМА

Індэкс спажывецкіх цэн (CPI) паказвае нам гэтыя лічбы. Пэўныя выдаткі больш уплываюць на рост CPI, чым іншыя. Вось асноўныя ўдзельнікі.

Выдаткі на жыллё

Калі мы паглядзім на арэндныя стаўкі за апошнія пару гадоў, цэны павялічыліся на 23.5% у перыяд з кастрычніка 2019 г. па кастрычнік 2022 г. З таго часу хуткасць павышэння новых дагавораў арэнды знізілася.

Тым не менш, запаволенне росту арэнднай платы не абавязкова азначае зніжэнне выдаткаў для арандатараў. Гэта падобна на тое, як інфляцыя па-ранейшаму дрэнная - 7.1%, нават калі летам яна была вышэй.

РЭКЛЯМА

Выдаткі на жыллё ў ІСЦ з'яўляюцца адстаючым паказчыкам. Гэта таму, што кантракты на арэнду звычайна складаюцца на адзін год. Нават калі кошт арэнды павялічыцца, верагодна, гэта не будзе прадстаўлена ў ІСЦ значна пазней, калі больш значная частка рынку пачне несці гэтыя больш высокія выдаткі.

Лістападаўскія лічбы ўключаюць рост выдаткаў на жыллё, нават калі новыя кантракты на арэнду больш не растуць такімі хуткімі тэмпамі. Фактычна, у апошняй справаздачы жыллё было самым вялікім фактарам, які спрыяў новай інфляцыі.

Акрамя таго, некаторыя выдаткі не ўключаны ў лічбы ІСЦ па базавай інфляцыі, але ўсё роўна ўплываюць на амерыканскія хатнія гаспадаркі і іх агульныя расходныя паводзіны. Гэтыя дадатковыя фактары ўплываюць на лічбу 7.1%.

Цэны на прадукты

РЭКЛЯМА

Адну з самых напружаных інфляцыйных тэндэнцый можна знайсці ў праходах прадуктовых крам па ўсёй краіне. Павялічыліся выдаткі на харчаванне 10.6% за аналагічны перыяд года. Выклікае трывогу тое, што кошт прыгатавання ежы дома вырас на 12.0%, у той час як цана на харчаванне па-за домам вырасла на 8.5%.

Каб даць вам уяўленне аб тым, наколькі высокія гэтыя лічбы, «эканомны» бюджэт Міністэрства сельскай гаспадаркі ЗША для сям'і з чатырох чалавек паказаў штомесячныя выдаткі ў памеры 966.60 долараў толькі на прадукты.

Мы можам чакаць далейшага павелічэння колькасці па меры з'яўлення новых справаздач. Напрыклад, цана на яйкі рэзка вырасла за апошнія тыдні па розных прычынах, у тым ліку з-за новага штаму птушынага грыпу, які скараціў прапанову.

Аптовыя цэны паказваюць, што спажыўцы могуць неўзабаве зноў пачнуць бачыць зніжэнне коштаў на яйкі, але невядома, наколькі хутка гэты разварот адбудзецца.

Кошты энергіі

РЭКЛЯМА

Цэны на энерганосьбіты ў лістападзе 2022 года знізіліся ў параўнанні з папярэднім месяцам. Зніжэнне склала ўсяго 1.6%.

Зноў жа, лічбы выглядаюць непрыгожа, калі паменшыць маштаб да лічбаў за год. Цэны на энерганосьбіты за гэты перыяд выраслі на 13.1 працэнта.

Фактары, якія ўплываюць на цэны на энерганосьбіты, ўключаюць уварванне Расіі ва Украіну і праблемы з унутранымі пастаўкамі, у тым ліку Разліў нафты з Keystone Pipeline у Канзасе. Ёсць таксама пытанні аб тым, як адмова Кітая ад палітыкі нулявога COVID паўплывае на сусветны попыт і прапанову.

Ці працягне інфляцыя зніжацца ў 2023 годзе?

ФРС паказала, што будзе працягваць павышаць працэнтныя стаўкі на працягу 2023 года або пакуль інфляцыя не будзе пад кантролем. Іронія ў тым, што калі працэнтныя стаўкі растуць, іпатэчныя крэдыты становяцца менш даступнымі, што павялічвае попыт на рынку арэнды. Гэта адзін з самых высокіх фактары, якія спрыяюць завышанаму ІСЦ.

РЭКЛЯМА

Аднак рост шматкватэрнага будаўніцтва за апошнія некалькі гадоў можа змякчыць гэтыя наступствы, стварыўшы больш прапановы для задавальнення попыту на рынку арэнды.

Таксама існуе верагоднасць таго, што ў выпадку поспеху ФРС мы пазбавімся ад інфляцыі. Адзін з вынікаў - рэцэсія, у выніку якой кампаніі, якія звальняюць работнікаў масава або дэманструючы большае нежаданне плаціць ім больш высокія заробкі.

Без крыштальнага шара мы не можам прадказаць, ці працягне інфляцыя зніжацца ў 2023 годзе. Мы можам чакаць, што ФРС працягне выкарыстоўваць грашова-крэдытную палітыку ў якасці асноўнага інструмента барацьбы з ёй.

Bottom Line

Інфляцыя можа нанесці шкоду эканоміцы рознымі спосабамі. Тым не менш, перыяды інфляцыі або патэнцыйнай рэцэсіі павінны быць уключаны ў вашу доўгатэрміновую інвестыцыйную стратэгію. Гэта нармальныя часткі эканамічнага цыклу, нават калі абставіны, якія прывялі нас сюды, былі зусім не звычайнымі.

РЭКЛЯМА

Каб засцерагчыся ад негатыўнага ўздзеяння інфляцыі, вы можаце звярнуцца да спецыялізаваных інвестыцыйных інструментаў, такіх як Набор для інфляцыі ад Q.ai. Вы таксама можаце актываваць Q.ai's Абарона партфоліо, які абараняе вашы даходы і хэджуе страты, незалежна ад таго, які інвестыцыйны набор вы выкарыстоўваеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.