Купля акцый інвестыцыі ў нерухомасць (REITs) дае інвестарам зручны спосаб інвеставаць у зямлю і будынкі, атрымліваючы пры гэтым прыбытак і павелічэнне кошту капіталу. REITs валодаюць і фінансуюць нерухомасць і плацяць 90% свайго даходу ад арэнды, працэнтаў і прыросту капіталу ў якасці дывідэндаў. У той час як REITs, як правіла, прыносяць надзейны прыбытак, яны падвяргаюцца цыклам росту і спаду нерухомасці, а таксама адчувальныя да змены працэнтных ставак. А фінансавы саветнік можа дапамагчы вам вырашыць, ці адпавядае REIT вашым мэтам і профілю рызыкі, а таксама які выгляд REIT будзе для вас лепшым.
Першыя REITs з'явіліся ў 1960-х гадах пасля таго, як Кангрэс ЗША ўключыў іх як спосаб дазволіць інвестарам удзельнічаць у бізнэсе нерухомасці. У абмен на згоду на выплату 90% падаткаабкладаемага даходу ў якасці дывідэндаў і захаванне іншых абмежаванняў REITs мае права пазбягаць выплаты двайны федэральны падаходны падатак спаганяецца з карпарацый. Замест гэтага дывідэнды не абкладаюцца падаткам інвестарам, якія звычайна плацяць падаткі на прыбытак па звычайных індывідуальных стаўках.
Перавагі REIT
Дыверсіфікацыя - адна з галоўных пераваг інвестыцый у REIT. Нерухомасць у цэлым мае нізкую карэляцыю з іншымі фінансавымі актывамі, такімі як акцыі і аблігацыі, і валоданне ёю можа дапамагчы партфелям пераадолець спад рынку. Аднак многія інвестары не жадаюць браць на сябе адказнасць за непасрэднае валоданне і кіраванне маёмасцю. REITs дазваляюць ім дыверсіфікаваць без цяжару збору арэнднай платы, абслугоўвання і рамонту жылая і камерцыйная нерухомасць.
Акрамя таго, REIT цэняцца за высокія выплаты дывідэндаў. REIT забяспечваюць адны з самых высокіх дывідэндаў, даступных на фондавым рынку. Па дадзеных Нацыянальнай асацыяцыі інвестыцыйных фондаў у нерухомасць (NAREIT), сярэдняя выплата дывідэндаў REIT у маі 2021 года склала 3.16%, у параўнанні з сярэднім дывідэндам па акцыях S&P 500 у 1.34%.
Тыпы REIT
REITs у цэлым падзяляюцца на два тыпу: долевыя і іпатэчныя. Equity REITs валодаюць маёмасцю і звычайна кіруюць ёй. Іпатэчныя REITs удзельнічаюць у фінансаванні нерухомасці, але не валодаюць нерухомасцю. Equity REITs падзяляюцца на тыпы маёмасці, на якіх яны спецыялізуюцца. Большасць REITs дзейнічаюць у кватэрах, жылых памяшканнях, офісных будынках, гандлёвых цэнтрах і прамысловых аб'ектах. Іншыя валодаюць медыцынскімі ўстановамі, праектамі самастойнага захоўвання, гасцініцамі і іншай маёмасцю. Капітал REITs вялікую частку даходу атрымліваюць ад доўгатэрміновых кантрактаў арэнды. Яны таксама прыносяць прырост капіталу, калі прадаюць нерухомасць з прыбыткам.
Іпатэчныя REITs, таксама вядомыя як mREITs, не валодаюць маёмасцю. Замест гэтага яны купляюць іпатэку ў крэдытораў і атрымліваюць прыбытак, збіраючы плацяжы па іпатэцы. MREIT, як правіла, маюць больш высокія выплаты, чым долевыя REIT, але таксама разглядаюцца як больш рызыкоўныя, паколькі яны больш адчувальныя да тэндэнцый працэнтных ставак.
Каля чвэрці долевых REITs займаюцца рознічным гандлем, валодаюць гандлёвымі цэнтрамі, аутлетамі і гандлёвымі цэнтрамі, а таксама нерухомасцю, дзе размяшчаюцца рэстараны і іншыя прадпрыемствы, якія прадстаўляюць паслугі. Колькасць крытых гандлёвых цэнтраў працягла скарачаецца, і чакаецца, што гэта працягнецца. Канкурэнцыя з боку інтэрнэт-прадаўцоў таксама стварае ціск на многіх іншых традыцыйных рознічных гандляроў. У выніку, за выключэннем REITs, якія спецыялізуюцца на крамах крокавай даступнасці, буйных дыскаўнтэрах і пастаўшчыках паслуг, такіх як аўтамайстэрні, рознічны гандаль разглядаецца як адзін з найбольш рызыкоўных сектараў REIT.
Недахопы REIT
Адным з недахопаў інвестыцый у REIT з'яўляецца тое, што дывідэнды, якія атрымліваюць акцыянеры, у цэлым невялікія абкладаецца падаткам як звычайны даход. Іншыя дывідэнды ад звычайных карпарацый звычайна абкладаюцца падаткам па стаўцы прыросту капіталу, якая для большасці людзей складае 15%. Звычайныя стаўкі падаходнага падатку звычайна вышэйшыя, што азначае, што большасць дывідэндаў REIT ствараюць большыя падатковыя абавязацельствы, чым іншыя дывідэнды. Каля трох чвэрцяў дывідэндаў REIT лічацца звычайным прыбыткам, паведамляе NAREIT.
У той час як дывідэнды REIT, як правіла, стабільныя ў доўгатэрміновай перспектыве, агульная прыбытковасць, уключаючы змены коштаў, можа істотна адрознівацца. Часам REITs можа панізіць прадукцыйнасць партфеля. Напрыклад, у 2020 годзе інвестыцыі REIT у акцыянерны капітал прынеслі ў сярэднім 5.1 %, паводле NAREIT. The Рынкавы індэкс Russell 1000, тым часам, вярнуўся прырост у 21%. І калі працэнтныя стаўкі растуць, іпатэчныя REITs часта скарачаюць свае дывідэнды.
Як купіць REITs
REITs каціруюцца на буйных біржах, уключаючы Нью-Йоркскую фондавую біржу і Nasdaq. Імі гандлююць гэтак жа, як і звычайнымі акцыямі, і іх лёгка набыць з дапамогай традыцыйных або інтэрнэт-брокерскіх або інтэрнэт-гандлёвых платформ. У адрозненне ад валодання нерухомасцю, якая можа быць неліквіднай, валоданне REIT прапануе такую ж ліквіднасць, як і іншыя акцыі
Выбар REIT для інвестыцый можа ўключаць сур'ёзныя даследаванні, у тым ліку ацэнку даходу ад арэнды і працягласці дагавораў арэнды маёмасці, якая ляжыць у аснове. Іншы спосаб - інвеставаць ва ўзаемны фонд REIT або біржавы фонд. Яны забяспечваюць а высокая ступень дыверсіфікацыі разам з тымі ж перавагамі ліквіднасці акцый REIT. З-за значнага даходу, атрыманага ад акцый REIT, інвестары могуць пакінуць іх на падаткаабкладаемага рахунку, такім як IRA, каб адкласці падаткі.
Bottom Line
REITs шырока цэняцца інвестарамі, якія шукаюць зручную дыверсіфікацыю ў нерухомасць і надзейны прыбытак. Акцыі лёгка купляць і прадаваць і прапануюць адны з самых высокіх дывідэндаў сярод усіх акцый. Тым не менш, інвестары звычайна плацяць свае індывідуальныя стаўкі падаходнага падатку на дывідэнды REIT, і REITs таксама падвяргаюцца цыклу ўздыму і спаду агульнай індустрыі нерухомасці. Таксама важна разумець розныя тыпы REITs каб гарантаваць, што той, у які вы інвестуеце, адпавядае вашым мэтам і профілю рызыкі.
Парады па інвестыцыях
REITs абкладаецца падаткам і ацэньваецца інакш, чым іншыя акцыі, і для разумных інвестыцый у REIT неабходна разуменне галіны і яе шматлікіх зменных. Вось дзе фінансавы кансультант можа мець вырашальнае значэнне для вашага поспеху. Знайсці фінансавага кансультанта не павінна быць складана. Бясплатны інструмент SmartAsset звязвае вас з фінансавымі кансультантамі ў вашым раёне за пяць хвілін. Калі вы гатовыя знайсці мясцовых кансультантаў, якія дапамогуць вам дасягнуць вашых фінансавых мэтаў, пачаць зараз.
Перш чым пачаць інвеставаць, вам трэба будзе выбраць каштоўныя паперы, якія адпавядаюць вашай талерантнасці да рызыкі. Ты можаш вызначыць вашу талерантнасць да рызыкі шляхам ацэнкі вашага ўзроўню камфорту ў пэўных інвестыцыях.
Фота: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Паведамленне Як атрымаць дывідэнды ад REITs упершыню з'явіўся на Блог SmartAsset.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html