Nasdaq вяртаецца на першы план: 4 акцыі з добрым коштам

У 2023 годзе фондавы рынак Nasdaq аднавіў лідзіруючыя пазіцыі на рынку, як гоншчык, які змагаецца з канкурэнтамі.

Сёлета да 17 сакавіка індэкс Nasdaq Composite вярнуўся на 11.1%. Кампазітны індэкс Нью-Йоркскай фондавай біржы ўпаў на 3.8%.

Індэкс агульнай рэнтабельнасці Standard & Poor's 500, які найбольш часта назіраецца на рынку, вырас на 2.4%. Прамысловы індэкс Dow Jones страціў 3.5%. Усе лічбы ўяўляюць сабой агульны даход, уключаючы дывідэнды.

Nasdaq вядомы як дом большасці буйных тэхналагічных кампаній і мноства дробных акцый. NYSE, або Big Board, з'яўляецца домам для большасці буйных кампаній, за выключэннем тэхналагічных і біятэхналагічных фірмаў.

Ці працягне Nasdaq вяртанне пасля маркотнага 2022 года, калі ён цалкам страціў 33.1% свайго кошту? Я думаю, што так, але, верагодна, гэта будзе няпростая паездка.

Моцныя бакі, слабыя бакі

Тэхналагічны сектар, сэрца Nadaq, мае адну вялікую перавагу і два недахопы. Перавага ў тым, што многія з самых інавацыйных кампаній у свеце з'яўляюцца амерыканскімі тэхналагічнымі кампаніямі.

Недахопам з'яўляецца тое, што тэхналагічны сектар страціў часовы імпульс, які атрымаў ад пандэміі Covid-19. Яшчэ адным сустрэчным ветрам з'яўляецца рост працэнтных ставак, якія жорсткія для адносна дарагіх акцый.

Прычына простая. Скажыце, што вы чакаеце Microsoft
MSFT
каб зарабіць 25 долараў за акцыю ў 2028 фінансавым годзе. Калі працэнтныя стаўкі складаюць 2%, цяпер гэта каштуе каля 22 долараў. Калі яны складаюць 6%, гэта каштуе менш за 18 долараў.

Я не веру, што Федэральная рэзервовая сістэма скончыла павышаць працэнтныя стаўкі, але я думаю, што гэта амаль зроблена. Я пачынаю нарошчваць тэхналагічныя долі ў кліенцкіх партфелях пасля таго, як скараціў іх у мінулым годзе.

Фондавы выбар

Вось чатыры акцыі Nasdaq, якія цяпер мне падаюцца добрымі.

Тэхналогія Amkor
АМКР
, кампанія сярэдняга памеру, якая базуецца ў Тэмпе, штат Арызона, вырабляе ўпакоўку і тэсціраванне для паўправадніковых кампаній. Каля адной траціны яе бізнесу знаходзіцца ў ЗША, астатняя частка - у Кітаі, Ірландыі, Японіі, Малайзіі, Тайвані, Сінгапуры і іншых краінах.

Паколькі я лічу, што рызыка рэцэсіі ў ЗША ў гэтым годзе даволі высокая, мне падабаецца міжнародная дыверсіфікацыя Амкора. За апошняе дзесяцігоддзе кампанія прадэманстравала ўражлівы рост, але яе акцыі прадаюцца па сціплай ацэнцы, што ў восем разоў перавышае прыбытак.

Я рэкамендаваў Біс провад
WIRE
у мінулым годзе і зробіць гэта зноў у гэтым годзе. Гэта кампанія сярэдняга памеру, якая базуецца ў Мак-Кіні, штат Тэхас, і займаецца вытворчасцю электрычных будаўнічых провадаў і кабеляў.

Празаічны бізнэс? Вядома. Але за апошняе дзесяцігоддзе Encore павялічыў свой даход на 9% у год, а апошнім часам яшчэ хутчэй. Акцыі прадаюцца ўсяго ў пяць разоў больш, чым прыбытак.

З трапятаннем таксама рэкамендую Тэйлар Морысан Хаум
TMHC
, хатні будаўнік, які базуецца ў Скотсдэйле, штат Арызона. Ёсць важкія прычыны баяцца забудоўшчыкаў, асабліва нядаўні рост ставак па іпатэцы. Але ёсць і станоўчыя моманты.

Цэны на жыллё высокія, што адлюстроўвае адставанне попыту. І калі акцыі прадаюцца толькі ў чатыры разы больш за апошні прыбытак, я думаю, што патэнцыйныя галаўныя болі ўжо даволі добра адлюстраваны ў кошце акцый.

Мне таксама падабаецца Cirrus Logic
CRUS
, вытворца чыпаў, які спецыялізуецца на галасавых чыпах. Я абмяркоўваў Cirrus у лютаўскай калонцы пра акцыі з магутнымі балансамі. Кампанія ў Осціне, штат Тэхас, мае запазычанасць, роўную толькі 9 працэнтам чыстага кошту кампаніі - вельмі моцны паказчык.

Cirrus прадае ў 18 разоў больш, чым я звычайна гатовы раскашэліцца. На гэты раз я гатовы, бо за апошняе дзесяцігоддзе кампанія вырасла як продажы, так і прыбытак прыкладна на 12% у год.

Запіс

Кожны год прыкладна ў гэты час я рэкамендую некалькі акцый Nasdaq. У 16 спробах мой выбар у сярэднім дасягнуў сумарнай прыбытковасці за год 18.9%. Гэта добра параўнальна з 16.0% сярэдняй прыбытковасцю для індэкса Nasdaq Composite за тыя ж перыяды і 11.9% сярэдняй прыбытковасцю для Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Майце на ўвазе, што вынікі маіх слупкоў з'яўляюцца гіпатэтычнымі, і іх не варта блытаць з вынікамі, якія я атрымліваю для кліентаў. Акрамя таго, мінулыя паказчыкі не прадказваюць будучыні.

Год таму я прапанаваў пяць рэкамендацый. Найлепшымі паказчыкамі сталі Encore Wire, рост на 32 %, і Olympic Steel
ZEUS
, павялічыўшыся на 29%. Найгоршым быў Алфавіт
Googl
, знізіўшыся на 25%. У мяне былі ўмераныя страты ў Diamondback Energy
іклы
і Apple
AAPL
.

У цэлым, мой выбар з мінулага года вырас на 5.1%, а S&P 500 знізіўся на 10.7%.

Раскрыццё інфармацыі: у мяне ёсць Alphabet, Cirrus Logic і Diamondback Energy асабіста і для большасці маіх кліентаў. Я валодаю Amkor Technology і Encore Wire асабіста і для некаторых кліентаў.