Нядаўнія рэпрэсіі крыпта SEC закранулі многія цэнтралізаваныя біржы (CEX). Гэты кантроль прыцягвае трэйдараў да дэцэнтралізаваных біржаў (DEX). Аднак недастатковая ліквіднасць, нязменныя страты, абмежаваныя гандлёвыя функцыі і высокія зборы за газ могуць ускладніць пераход карыстальнікаў.
Першы дэцэнтралізаваны агрэгатар ліквіднасці з кнігай заказаў і механізмамі AMM - гэта біржа D5 на аснове пратаколу Gridex, якая вырашае праблемы DEX, прапаноўваючы гандаль, падобны на CEX.
Рост DEX
У лістападзе 2022 года крах FTX моцна падарваў давер да CEX. У тым жа месяцы Блок паведаміў, што аб'ём таргоў на DEX вырас на 93% да 65 мільярдаў долараў.
Новыя праекты DEX з моцнымі тэхналагічнымі інавацыямі будуць мець больш высокі патэнцыял росту, чым старыя гульцы на наступным бычыным рынку (напрыклад, Uniswap і SUSHI). Адным з прыкметных навічкоў з'яўляецца D5 Exchange.
Трохбаковы падыход: агрэгацыя ліквіднасці, гібрыдная гандлёвая мадэль, найвышэйшы карыстацкі досвед
Такім чынам, нягледзячы на страту даверу, чаму DEX не могуць перамагчы CEX? Недахоп ліквіднасці, плата за газ і нязменныя страты - гэта некаторыя праблемы, якія ўплываюць на DEX. D5 Exchange, першы агрэгатар, які аб'ядноўвае кнігу заказаў і функцыі AMM, імкнецца зрабіць рэвалюцыю ў ланцужковым гандлі крыпта і паскорыць пераход ад CeFi да DeFi.
Мадэль гібрыднага гандлю на біржы D5: AMM + кніга заказаў
Большасць мадэляў выканання таргоў DEX - гэта кніга заказаў або AMM. Абодва маюць перавагі і недахопы.
AMM дазваляюць гандляваць на неліквідных рынках. Трэйдары могуць закрываць заказы без супадзення контрагентаў, эканомячы газ і завяршаючы транзакцыі за адну здзелку. Аднак буйныя трэйдары могуць пацярпець ад праслізгвання, а LP могуць пацярпець ад пастаянных страт, пулу не хапае ліквіднасці. Прадукты DEX на аснове AMM ўключаюць Uniswap і Balancer.
Перавагай кніг заказаў з'яўляецца тое, што трэйдары могуць размяшчаць лімітаваныя ордэра і чакаць, пакуль яны будуць выкананы па лепшай цане. Калі рынак ліквідны, здзелкі можна рабіць хутка і без праслізгвання. Яны звычайна выкарыстоўваюцца ў CEX і таму вядомыя сярод звычайных трэйдараў. Недахопам з'яўляецца тое, што ім можа спатрэбіцца некалькі заказаў для выканання, што азначае высокія выдаткі на бензін. Такія праекты, як Injective і dYdX, выкарыстоўваюць кнігі заказаў.
D5 Exchange - гэта першая біржа, якая аб'ядноўвае перавагі як AMM, так і кніг заказаў, і з'яўляецца самай ліквіднай і дынамічнай DEX у экасістэме Ethereum, таму што яе аўтаматычны маршрутызатар можа агрэгаваць ліквіднасць са знешніх DEX, такіх як Uniswap (V2+V3) і Curve, для дасягнення ўнутранай ліквіднасці і лепшы курс абмену.
GMOB+GPLM: інавацыйны алгарытм кнігі заказаў з падвойнай мадэллю
Пратакол Gridex падтрымлівае кнігі заказаў D5 Exchange, першы DEX на аснове Gridex. Толькі ў Gridex ёсць кніга заказаў Ethereum.
Gridex's Grid Maker Order Book (GMOB) - гэта значнае паляпшэнне ў параўнанні з Central Limit Order Book (CLOB) цэнтралізаваных платформ. CLOB у ланцужку патрабуе значных рэсурсаў. Напаўцэнтралізаваныя платформы CLOB, такія як dYdX, супастаўляюць транзакцыі па-за ланцугом і сінхранізуюць вынікі ў ланцужку, каб вырашыць гэтую праблему. Такі падыход мае сістэмныя рызыкі і супярэчыць DeFi.
Мадэль GLOB выкарыстоўвае алгарытм «Лінейнае рух коштаў сеткі» (GPLM) для дасягнення дэцэнтралізацыі. на аснове транзакцый L1 - велізарнае паляпшэнне ў параўнанні з L2 і DEX па-за ланцугом. Узровень газу ў пратаколе Gridex адпавядае CFMM, у той час як алгарытм GPLM не ўплывае на эфектыўнасць разлікаў транзакцый або выдаткі карыстальнікаў. Узровень газу ў пратаколе Gridex параўнальны або ніжэйшы за ўзровень газу ў Uniswap, які выкарыстоўвае механізм AMM.
GMOB і GPLM дазваляюць D5 Exchange прапанаваць рэвалюцыйны вопыт гандлю ў ланцужку. Дзякуючы гэтаму новаўвядзенню пратакол Gridex гатовы стаць лідэрам на рынку дэцэнтралізаванай кнігі заказаў.
Заказы Maker выкарыстоўваюцца на Gridex, што дазваляе трэйдарам купляць і прадаваць заказы вышэй і ніжэй рынкавай цаны. Акрамя таго, заказы вытворцаў могуць быць размешчаны па бягучай цане, і калі рынкавая цана зменіцца, яны могуць быць выкананы. Толькі калі заказы вытворцаў размяшчаюцца па цане прапановы/запыту, яны могуць нязначна адрознівацца ад чаканняў трэйдараў, але ўплыў будзе нязначным.
Канчатковая зручнасць выкарыстання
Канструкцыя UX D5 Exchange параўнальная з CEX; плаўна, але з падключэннем кашалькоў, якія дазваляюць карыстальнікам неадкладна гандляваць, і нулявым праслізгваннем транзакцый.
Механізм сеткі D5 Exchange дзеліць сеткі на тры тыпу ў залежнасці ад дэталізацыі цэнавага дыяпазону: 0.01%, 0.05% і 0.3%, прыдатныя для розных токенаў. Гандлёвыя пары стейблкоинов маюць нізкую валацільнасць, таму больш дробная сетка паскарае выкананне. Каб максымізаваць даход ад камісіі за транзакцыі, заказы Maker для гандлёвых пар з высокай валацільнасць павінны выкарыстоўваць больш грубыя сеткі. Рынак падкажа сеткі для заказаў. Адмена заказаў дапамагае рэарганізаваць ліквіднасць і пазбегнуць кароткатэрміновых страт. Біржа D5 аптымізуе выкананне заказаў і даход ад камісіі за транзакцыі.
Лістынг GDX
Родная валюта Gridex, GDX, была афіцыйна зарэгістраваная на біржы D5, першым гандлёвым пратаколе ў ланцужку для экасістэмы Ethereum, 15 сакавіка. Згодна з дадзенымі CoinMarketCap, цана GDX на максімуме ўзляцела да 1.97 даляра, павялічыўшыся больш чым на 1,000 % ад цаны ў спісе ў 0.16 даляра. Акрамя таго, паводле дадзеных Abiscan, больш за 10,700 5 адрасоў кашалькоў валодаюць некаторымі GDX. Каб палегчыць гандаль на біржы DXNUMX, Gridex запусціў гандлёвыя пары, такія як GDX/USDT, GDX/USDC і GDX/GMX.
Пры максімальным запасе ў 200 мільёнаў 30% GDX адводзіцца на распрацоўку і прасоўванне праектаў, асноўных удзельнікаў і першых інвестараў. Астатнія 70% адведзены для размеркавання ў супольнасці, якое ўключае эірдропы, заахвочванні PoS і ўзнагароды стваральнікаў. Кампанія ўзнагароджання стваральнікаў пачалася на Arbitrum One на гандлёвай пары GDX/ETH (сетка 0.05%) 15 сакавіка 2023 г. Агульны прызавы фонд кампаніі ўзнагароджання стваральнікаў складае 54 мільёны GDX.
заключэнне
У заключэнне, перспектыўны падыход D5 Exchange да спалучэння мадэляў AMM і кнігі заказаў дапаможа індустрыі DEX развівацца. Абмен D5 не вырашае ўсіх галіновых праблем DEX, таму распрацоўшчыкі галіны павінны працаваць разам. D5 Exchange і Gridex Protocol, лідэры ў індустрыі DEX, разам распрацоўваюць DeFi.
Вэб-сайт: https://www.d5.xyz/
разлад: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
Узнагародная кампанія GDX Maker: https://rewards.gdx.org/
Адмова: Гэта платная пасада і не павінна разглядацца як навіна / парада.
Крыніца: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/