Разварот Peloton набірае абароты, нягледзячы на ​​восьмы квартальны страт запар

Ключавыя вынас

• Peloton перасягнуў прагнозы па даходах у 4 квартале, але ўсё яшчэ атрымаў 8-ы квартальны страт запар
• Нягледзячы на ​​​​страты, пасля аб'явы акцыі выраслі на 7%, калі даход ад падпіскі падскочыў на 22%.
• Гэта адпавядае змене фокусу, ініцыяванаму генеральным дырэктарам Бары Макарці, які выкарыстоўвае свой вопыт фінансавага дырэктара Netflix і Spotify, каб накіраваць Peloton на змест

Гэта быў восьмы квартал запар з адмоўным прыбыткам для Peloton, але настрой у кампаніі і на Уол-стрыт быў аптымістычным. Кошт акцый нават падскочыў на 7% пасля абвяшчэння чыстай страты ў 4 квартале ў 335.4 мільёна долараў.

Чаму, спытаеце вы?

Як кампанія можа страціць больш за чвэрць мільярда долараў усяго за тры месяцы, і пры гэтым акцыі растуць? Што ж, як і ў выпадку з многімі рухамі рынку, усё зводзіцца да чаканняў. Так, у мінулым квартале Peloton працягнуў страты, але лічбы былі ніжэйшыя, чым год таму.

Прычына, па якой гэта важна, заключаецца ў тым, што Peloton знаходзіцца ў сярэдзіне сур'ёзнага павароту, а генеральны дырэктар Бары Макарці накіроўвае кампанію на тое, каб яна больш засяроджвалася на сваёй кантэнт-платформе, а не на апаратным забеспячэнні.

Змяншэнне іх страт з'яўляецца абнадзейваючым знакам таго, што ўсё можа пачацца (павольна) паварочвацца.

Для інвестараў, якія хочуць быць на пярэднім краі тэхналогій, выбар, калі такая кампанія, як Peloton, можа быць на шляху росту, з'яўляецца вельмі цвёрдым арэшкам. На шчасце, вы можаце заручыцца дапамогай штучнага інтэлекту і інвеставаць у такія кампаніі, як Peloton у нашай краіне Новы тэхнічны набор.

Такім чынам, якія вынікі Peloton і якія планы Макарці пераламаць кампанію?

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.

Фінансавыя вынікі Peloton за 4 квартал

Чацвёрты квартал 4 года завяршыўся са стратамі Peloton у памеры 2022 мільёна долараў супраць страт у 335.4 мільёна долараў за той жа час у 439.4 годзе. Агульная лічба даходу склала 2021 мільёна долараў, што значна вышэй за 792.7 мільёнаў долараў, якія чакаліся паводле Refinitiv. .

Агульны даход таксама знізіўся ў параўнанні з 4 кварталам 2021 года ён дасягнуў 1.13 мільярда долараў, галоўным чынам з-за падзення продажаў падключаных фітнес-прадуктаў на 52%. Гэта катэгорыя - тое, чым Peloton першапачаткова стала вядомая, і ўключае ў сябе іх фізічнае абсталяванне, уключаючы Bike, Tread і нядаўна запушчаны Peloton Row.

Гэта асабліва прыкметна з улікам пары года. Абсталяванне Peloton нятаннае і вельмі падобнае на іх шырока высмеяў камерцыйны мяркуецца, што святы - гэта, насамрэч, папулярны час для пакупак фітнес-абсталявання.

Як заявіў Бары Макарці ў нядаўнім інтэрв'ю: «Гэта час года, калі, калі мы збіраемся прадаць шмат апаратнага забеспячэння, у нас ёсць, так што можна чакаць, што даход ад апаратнага забеспячэння будзе вялікім, і вы чакаеце што, магчыма, гэты даход будзе перавышаць падпіску. Гэта не адбылося.»

З іншага боку, даходы ад падпіскі выраслі на 22%.

Хоць гэта можа здацца не вельмі добрай навіной, менавіта гэтая траекторыя прымусіла Уол-стрыт паказаць прыкметы аптымізму ў адносінах да кампаніі. У тым жа інтэрв'ю Макарці сказаў, што «гэта можа быць пераломным момантам».

Але чаму?

Шлях Pelotons да (патэнцыйнай) прыбытковасці

І менавіта той чалавек, Бары Макарці, быў прыцягнуты спецыяльна, каб знайсці той паваротны момант. Як вельмі раскручаны стартап, які падтрымліваецца венчурным капіталам, першапачатковы USP Peloton быў звязаны з іх запатэнтаваным абсталяваннем у спалучэнні з іх высокаэнергічнай платформай кантэнту на аснове супольнасці.

Кампанія хутка расла і здолела дасягнуць статусу аднарога да IPO. Паколькі кошт іх акцый заставаўся адносна нязменным у першыя пару гадоў на публічных рынках, кампанія ўзляцела з пачаткам пандэміі.

З вялізным усплёскам фітнесу ў хатніх умовах яны былі вельмі добрыя для таго, каб забяспечыць дамачадцам трэніроўкі з грамадскім аспектам, не выходзіць з дому. Гэта прывяло да таго, што ў пачатку 20 года акцыі выраслі прыкладна з 170 долараў да гістарычнага максімуму ў амаль 2021 долараў.

З тых часоў ён рэзка пацярпеў крах з-за спынення пандэміі, праблем з ланцужкамі паставак, высокіх вытворчых выдаткаў і ўзмацнення канкурэнцыі, што ўскладніла кампаніі знайсці апірышча на сучасным рынку.

Гэта асабліва актуальна, улічваючы пазіцыянаванне Peloton як раскошнай фітнес-прапановы ў той час, калі ціск на кошт жыцця вышэйшы, чым за апошнія гады.

Кантэнт, які ляжыць у аснове апаратнага забеспячэння, заўсёды быў кампанентам з самай высокай маржой у прапановах Peloton, і таму Бары Макарці быў прыцягнуты да кіравання кампаніяй.

Як папярэдні фінансавы дырэктар Netflix і Spotify, ён ведае кантэнт.

Ёсць шэраг прычын, па якіх Peloton вырашыла змяніць сваю бізнес-мадэль, каб засяродзіцца на змесце і лічбавых падпісках, а не на апаратным забеспячэнні.

Павышаны попыт на лічбавы кантэнт

Нягледзячы на ​​зніжэнне попыту на фітнес дома пасля пандэміі, нельга адмаўляць тэндэнцыю да лічбавага фітнес-кантэнту. Peloton ні ў якім разе не з'яўляецца піянерам у гэтай галіне, і многія кампаніі і ўплывовыя асобы дасягнулі велізарнага поспеху з лічбавымі платформамі для трэніровак.

З ростам дыстанцыйнага фітнесу і пераходам да лічбавых фітнес-рашэнняў расце попыт на прапановы лічбавага кантэнту, асабліва ў форме інтэрнэт-падпіскі.

Больш высокі прыбытак

Абсталяванне Peloton вельмі добрае. Яе высокая якасць і добра распрацаваны, а таксама мае высокую цану. Нягледзячы на ​​​​гэта, гэта таксама азначае, што вырабляць яго дорага.

Лічбавыя падпіскі маюць больш высокі прыбытак у параўнанні з продажамі апаратнага забеспячэння, і гэта дазваляе Peloton атрымліваць большы даход, а таксама зніжаць выдаткі.

Магчымасць ахопу больш шырокай аўдыторыі

У сваю чаргу, лічбавыя падпіскі дазваляюць Peloton ахапіць значна больш шырокую аўдыторыю, акрамя тых, хто можа дазволіць сабе іх апаратныя прадукты. Прыкладанне Peloton Digital даступна ўсяго за 12.99 долараў у месяц і дае карыстальнікам доступ да ўсіх трэніровак Peloton і заняткаў у жывым эфіры без неабходнасці купляць дарагі ровар, бегавую дарожку або весляра.

Гэта дазваляе трэніравацца на існуючым абсталяванні, якое ў іх можа быць, або нават проста атрымаць доступ да трэніровак з абцяжарваннямі, а таксама іншых фітнес-класаў, такіх як расцяжка, ёга, медытацыя і бокс.

Відавочна, што ёсць значна больш людзей, якія могуць дазволіць сабе 12.99 долараў у месяц у адрозненне ад 1,400 і больш долараў за куплю (або 89 долараў за месяц арэнды) за цану Peloton Bike.

Эканомія на выдатках

Вытворчасць апаратнага забеспячэння прадугледжвае значныя выдаткі, такія як вытворчасць і распаўсюджванне, у той час як вырабляць і распаўсюджваць лічбавы кантэнт значна танней. Па сутнасці, гэта таксама фіксаваны кошт, які застаецца нязменным па меры павелічэння колькасці карыстальнікаў. Гэта дазволіць Peloton павялічыць свае даходы без адпаведнага павелічэння выдаткаў.

Засяроджваючыся больш на бізнесе лічбавай падпіскі, Peloton можа лепш задаволіць патрэбы сваёй кліенцкай базы, якая расце, адначасова павялічваючы прыбытковасць і пашыраючы ахоп.

У ніжняй радку

Калі гаворка ідзе пра інвестыцыі, няма нічога пэўнага. Ніхто дакладна не ведае, ці зможа Бэры Макарці пераламаць кампанію і атрымаць стабільны прыбытак для Peloton, але гэта магчыма.

Спрабаваць выбраць дно для любой акцыі або рынку вельмі цяжка (ці немагчыма), і нельга ведаць, калі вы збіраецеся зрабіць гэта правільна ці выкінеце свае грошы на вецер.

Вось чаму мы стварылі Новы тэхнічны набор, каб выкарыстоўваць моц штучнага інтэлекту, каб дапамагчы.

Гэты набор падзелены паміж чатырма тэхналагічнымі вертыкалямі, у прыватнасці, тэхналагічнымі фондамі ETF, тэхналагічнымі кампаніямі з вялікай капіталізацыяй, тэхналагічнымі кампаніямі, якія развіваюцца (напрыклад, Peloton), і крыпта праз публічныя фонды.

Кожны тыдзень наш штучны інтэлект прагназуе, як гэтыя вертыкалі і холдынгі ў іх, верагодна, будуць працаваць з папраўкай на рызыку на будучы тыдзень, а затым аўтаматычна перабалансуе набор у адпаведнасці з гэтымі прагнозамі.

Гэта як мець асабісты хедж-фонд прама ў кішэні.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.