Даўным-даўно ў Злучаных Штатах звычайныя ашчадныя рахункі плацілі больш за 5% працэнтаў. У нумары New York Times за 31 мая 1979 г. паведамлялася, што федэральныя рэгулятары дазволілі камерцыйным банкам плаціць 5.25% працэнтаў па сваіх ашчадных рахунках, у той час як ашчадныя і пазыковыя і ўзаемныя ашчадныя банкі маглі плаціць да 5.5%.
Прычынай такой «высокай» рэнтабельнасці стаў узровень інфляцыі ў 1979 г. – 11.35%. Інфляцыя была праблемай на працягу 1970-х гадоў - хто-небудзь памятае праграму прэзідэнта Джэральда Форда ў 1974 годзе пад назвай "Whip Inflation Now" або "WIN"? Праграма мела невялікую эфектыўнасць. Інфляцыя сапраўды знізілася ў канцы 70-х гадоў, але выбухнула ў канцы дзесяцігоддзя. Піка ён дасягнуў у красавіку 1980 г. і склаў 14.76%. Для параўнання, бягучы ўзровень інфляцыі ў ЗША па стане на красавік 2022 года складае 8.3%.
Складаныя працэнты
Каб атрымаць больш дэпазітаў, калі яны змаглі плаціць больш высокія працэнты па сваіх рахунках, у канцы 1970-х і пачатку 1980-х гадоў маркетынгавыя праграмы банкаў і зберажэнняў і крэдытаў рэкламавалі важнасць складаных працэнтаў. Складаны працэнт - гэта атрыманне працэнтаў на працэнты, якія вы ўжо зарабілі. Некаторыя вядомыя цытаты пра складаныя працэнты прыпісваюцца Бенджаміну Франкліну і Альберту Эйнштэйну. Пра тое, ці сапраўды яны казалі гэтыя рэчы ці не, застаецца прадметам дыскусій, але заявы ўсё яшчэ даволі інфарматыўныя:
Бенджамін Франклін: «Грошы робяць грошы. І грошы, якія робяць грошы, робяць грошы».
Альберт Эйнштэйн: «Складаныя працэнты - восьмы цуд свету. Хто гэта разумее, той зарабляе; хто не робіць, той плаціць». (Альберт Эйнштэйн памёр у 1955 годзе. Першая спасылка на гэтую цытату знойдзена ў анонсе New York Times за 1983 год).
Investor.gov ад Камісіі па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC) апісвае складаныя працэнты наступным чынам:
Складаныя працэнты гэта працэнты, якія вы зарабляеце на працэнты. Гэта можна праілюстраваць з дапамогай элементарнай матэматыкі: калі ў вас ёсць 100 долараў і кожны год яны прыносяць 5% працэнтаў, у канцы першага года ў вас будзе 105 долараў. У канцы другога года вы будзеце мець $110.25. Вы не толькі зарабілі 5 долараў на першапачатковым дэпазіце ў 100 долараў, але і зарабілі 0.25 долараў на працэнтах у 5 долараў. Хоць спачатку 25 цэнтаў можа здацца невялікай сумай, з часам яны павялічваюцца. Нават калі вы ніколі не дадасце ні капейкі на гэты рахунак, праз 10 гадоў у вас будзе больш за 162 долары дзякуючы сіле складаных працэнтаў, а праз 25 гадоў вы будзеце мець амаль 340 долараў.
Рэінвеставанне дывідэндаў - дзевятае цуд свету
Калі складаныя працэнты з'яўляюцца восьмым цудам свету, складаныя дывідэнды - асабліва дывідэнды фондаў інвестыцый у нерухомасць (REIT), калі яны рэінвестуюцца ў больш акцый - з'яўляюцца дзевятым цудам свету.
Банкі больш не прапануюць 5.5% рэгулярных ашчадных рахункаў, як гэта было ў 1979 годзе. Сёння надзвычай цяжка назапасіць значныя працэнтныя даходы з рахункаў з фіксаваным прыбыткам. Самы высокааплатны ашчадны рахунак на 9 чэрвеня 2022 г. плаціць толькі 1.25% працэнтаў.
Такая нізкая працэнтная стаўка - нават калі яна складзеная - мала што прапануе тым, хто залежыць ад актываў з фіксаваным прыбыткам, напрыклад, пенсіянерам. У дадатак да ўсяго, калі гадавы ўзровень інфляцыі, як сёння, складае 8.3%, людзі, якія жывуць за кошт інструментаў з фіксаваным прыбыткам, адстаюць штодня. У вельмі рэальным і асабістым ключы яны разумеюць, што іх пастаяннае падзенне пакупніцкай здольнасці кожны раз, калі яны запраўляюць свае аўтамабілі або робяць пакупкі ў прадуктовай краме.
REITs прапануюць патэнцыял павелічэння асноўнай сумы. REIT часта расце ў кошце акцый, нават больш, чым на агульным фондавым рынку. Нацыянальная асацыяцыя інвестыцыйных фондаў у нерухомасць (Nareit) штодзённа вымярае эфектыўнасць REITs. За 20-гадовы перыяд, які скончыўся ў снежні 2019 г., FTSE Nareit All Equity REITs Index вымяраў, што REITs пераўзышлі Russell 1000 на 11.6% супраць 6.29%.
Шукаеце спосабы павысіць прыбытак? Праверце матэрыялы Benzinga аб альтэрнатыўных інвестыцыях у нерухомасць:
Або праглядзіце бягучыя варыянты інвестыцый у залежнасці ад вашых крытэрыяў Прапановы Benzinga's Screener.
Параўнанне складаных працэнтаў і складаных дывідэндаў
Давайце параўнаем працэнты з ашчадных рахункаў з фіксаванай стаўкай з патэнцыйнай прыбытковасцю REIT. Важнае адрозненне паміж гэтымі ашчаднымі рахункамі і REIT заключаецца ў іх узроўні рызыкі. Хоць REIT звычайна лічацца менш рызыкоўнымі, чым акцыі, яны ўсё яшчэ нясуць рызыку. Напрыклад, калі вы ўносіце 10,000 XNUMX долараў на ашчадны рахунак, які называецца «асноўная сума», вы ведаеце, што атрымаеце сваю асноўную суму. З REIT вяртанне асноўнай сумы не гарантуецца. Калі вы купляеце REIT, вы інвестуеце; калі вы ўносіце грошы на банкаўскі рахунак, гэта адносіцца да катэгорыі зберажэнняў.
У гэтым прыкладзе першы інвестар укладвае грошы на ашчадны рахунак, які плаціць 4% працэнтаў — гэтая стаўка выкарыстоўваецца толькі для прыкладу, таму што сёння вы не зможаце знайсці ашчадны рахунак з такой працэнтнай стаўкай. З-за складаных працэнтаў сума ашчаднага рахунку з кожным годам павялічваецца, але працэнтная стаўка застаецца ранейшай і складае 4%.
Праз 30 гадоў гэты ашчадны рахунак павялічваецца ў тры разы. Калі інвестар зможа захоўваць ашчадны рахунак на працягу 50 гадоў, яго кошт вырасце ў сем разоў больш, чым першапачаткова ўкладзены.
Другі інвестар выкарыстоўвае грошы, каб купіць некалькі акцый REIT, выкарыстоўваючы онлайн-брокерскі рахунак. Дывідэнды рэінвестуюцца ў дадатковыя акцыі REIT. Давайце выкажам здагадку, што гэты REIT выплачвае 4% дывідэндаў (што роўна працэнтнай стаўцы, якую першы інвестар зарабіў на ашчадным рахунку). Асноўнае адрозненне вынікае з патэнцыялу росту кошту акцый REIT на 3% кожны год, што не з'яўляецца неразумным для REIT, хоць гэты рост не гарантаваны.
Праз 30 гадоў акцыі REIT другога інвестара ў гэтым прыкладзе выраслі б больш чым у 7.5 разоў больш, чым першапачатковы дэпазіт. Калі інвестар можа захоўваць акцыі REIT на брокерскім рахунку на працягу 50 гадоў, кошт можа вырасці больш чым у 30 разоў ад першапачатковага дэпазіту.
Калі ваша асабістая талерантнасць да рызыкі і фінансавае становішча дазваляюць гэта, які выбар вы зрабілі б, асабліва ва ўмовах інфляцыі?
Чытаць далей: Як дывідэнды? Тады вам спадабаюцца гэтыя высокапрыбытковыя інвестыцыі
Малюнак на Дзмітрый Лабанаў на Shutterstock
Пабачыць больш ад Benzinga
Не прапусціце абвесткі ў рэжыме рэальнага часу аб вашых акцыях - далучайцеся Benzinga Pro бясплатна! Паспрабуйце інструмент, які дапаможа вам інвеставаць разумней, хутчэй і лепш.
© 2022 Benzinga.com. Бензінга не дае інвестыцыйнай кансультацыі. Усе правы ахоўваюцца.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/power-dividend-reinvestment-reits-182533696.html