Гэтыя 3 акцыі з дывідэндамі прапануюць дзіўна высокую прыбытковасць

Інвестары ва ўсім свеце ёсць адчуваючы некаторую боль. Але перыяды ўзрушэнняў, падобных да гэтага, таксама ствараюць значную магчымасць прыцягнуць капітал у працу. Ацэнкі ў большасці сектараў упалі, што павялічвае маржу трываласці для пакупнікоў акцый сёння. Гэта таксама павялічвае верагоднасць прыросту капіталу.

У той жа час акцыі з дывідэндамі цяпер маюць больш высокую прыбытковасць, паколькі прыбытковасць акцый і іх цана змяняюцца ў зваротнай залежнасці. Фактычна спіс а акцыі з высокім дывідэндам працягвае расці па меры распродажу рынку, і цяпер ён уключае некаторыя сапраўды выдатныя акцыі з дывідэндамі, давайце паглядзім на тры высокапрыбытковыя акцыі для доўгатэрміновага прыбытку:

Горача курыць: Altria Group

Альтрыя (MO) у першую чаргу з'яўляецца вытворцам і дыстрыб'ютарам курыльнай і іншай тытунёвай прадукцыі ў ЗША. Кампаніі належыць вельмі прыбытковы брэнд Marlboro, а таксама цыгары Black & Mild і люлькавы тытунь, маркі вільготнага бяздымнага тытуню, такія як Copenhagen і Skoal. У дадатак да гэтых традыцыйных тытунёвых вырабаў у партфоліо Altria ёсць On! нікацінавыя пакеты для аральнага прыёму, а таксама вялікая доля ў прадуктах для вейпінгу Juul.

Кампанія, якая была заснавана ў 1822 годзе, спрабуе дыверсіфікавацца ад тытунёвых вырабаў і імкнецца стаць кампаніяй, свабоднай ад курэння ў бліжэйшыя гады. Каб палегчыць гэта, ён прыняў вялікія долі ў Juul, а таксама ў Cronos Group. Altria вырабляе каля 21 мільярда долараў гадавога даходу і гандлюе з рынкавай капіталізацыяй 77 мільярдаў долараў.

Altria мае ўзорную гісторыю павелічэння дывідэндаў, якая складае 52 гады запар. Гэта робіць Altria каралём дывідэндаў, павялічваючы свае выплаты як мінімум 50 гадоў запар. Абарончы характар ​​тытунёвых вырабаў азначае, што Altria, натуральна, мае ўстойлівасць да рэцэсіі, закладзеную ў яе дывідэнды. Гэта дапамагло кампаніі забяспечыць захаванасць дывідэндаў і рост у мінулым, і мы лічым, што гэта будзе працягвацца ў агляднай будучыні.

Сярэднегадавы рост дывідэндаў Altria за апошняе дзесяцігоддзе даволі высокі - 7.8%. Для абарончай кампаніі з паўвекавым павелічэннем дывідэндаў гэта яшчэ больш уражвае. Нягледзячы на ​​​​тое, што мы не лічым такі тэмп устойлівым, улічваючы ўжо высокі каэфіцыент выплат, мы лічым, што Altria будзе працягваць павялічваць свае дывідэнды на працягу многіх гадоў.

Мы бачым сціплы рост даходаў, улічваючы, што кампанія актыўна спрабуе скараціць свой тытунёвы партфель з цягам часу. Тым не менш, калі каэфіцыент выплат складае менш за тры чвэрці прыбытку, мы бачым, што серыя павелічэння дывідэндаў кампаніі будзе працягвацца вельмі высокай.

Бягучая прыбытковасць Altria складае ашаламляльныя 8.8%, што робіць яе адной з самых прыбытковых акцый на сучасным рынку. Улічваючы такое спалучэнне працягласці дывідэндаў і велізарнай прыбытковасці, нам падабаецца Altria для інвестараў, арыентаваных на прыбытак.

Прыліпанне да лепшага: кампанія 3M

Наша наступная акцыя - 3M (МММ) , якая з'яўляецца дыверсіфікаванай кампаніяй па вытворчасці тэхналогій і расходных матэрыялаў, якая працуе па ўсім свеце. 3M мае чатыры аперацыйныя сегменты: бяспека і прамысловасць, транспарт і электроніка, ахова здароўя і спажыўцы. У гэтых сегментах кампанія прапануе тысячы розных прадуктаў, пачынаючы ад сродкаў індывідуальнай абароны і заканчваючы скотчам, сыходам за ранамі і інш.

Кампанія 1902M, заснаваная ў 3 годзе, прыносіць каля 36 мільярдаў долараў штогадовага даходу і мае рынкавую капіталізацыю ў 73 мільярды долараў. 3M таксама мае 64-гадовую серыю павелічэння дывідэндаў, што робіць яе адной з лепшых дывідэнтных акцый у свеце па гэтым паказчыку. У выніку ён таксама з'яўляецца каралём дывідэндаў.

Як і Altria, 3M мае вельмі ўражлівыя тэмпы павелічэння дывідэндаў за апошняе дзесяцігоддзе, нягледзячы на ​​​​вялікую даўгавечнасць. Сярэдні рост 3M за апошняе дзесяцігоддзе складае 9.7%, хоць мы не лічым гэты тэмп устойлівым. У цяперашні час мы прагназуем штогадовы рост дывідэндаў на 2% у наступныя гады, паколькі каэфіцыент выплат за апошнія некалькі гадоў вырас вышэй, чым гістарычны дыяпазон; мы лічым, што 3M выправіць гэта, павялічваючы выплаты павольней, чым прыбытак. Мы бачым рост даходаў 5M на 3% у наступныя гады, таму павінна быць дастаткова капіталу, каб працягваць павялічваць выплаты бясконца. Акрамя таго, чакаецца, што каэфіцыент выплат у гэтым годзе складзе ўсяго 54%, што дасць 3M магчымасць працягваць выкуп значных акцый у дадатак да павышэння дывідэндаў.

Даходнасць 3M таксама даволі добрая - 4.6%, і значна апярэджвае нармальны гістарычны дыяпазон 3M, што сведчыць аб адноснай здзелцы для сённяшніх пакупнікоў з прыбыткам.

Азнаёмцеся з карпарацыяй Intel

Наш апошні запас - Intel (ИНТЕРК) , кампанія, якая распрацоўвае, вырабляе і распаўсюджвае камп'ютэрныя прадукты па ўсім свеце. Праз розныя сегменты Intel прапануе працэсары і чыпсэты, паскаральнікі, платы, графічныя прадукты, памяць і сховішча і многае іншае. Intel прадае вытворцам арыгінальнага абсталявання і развівае воблачны бізнес праз сегмент Mobileye.

Intel была заснавана ў 1968 годзе, дае каля 75 мільярдаў долараў штогадовага даходу і мае рынкавую капіталізацыю ў 149 мільярдаў долараў. Intel адносна пачатковец у выплаце дывідэндаў, але за апошнія восем гадоў павялічыла выплаты.

За гэтыя восем гадоў сярэднегадавы прырост склаў крыху больш за 6%, таму рост дывідэндаў быў даволі значным. Забягаючы наперад, мы бачым аналагічны рост на 5%. Менавіта тут мы ацэньваем патэнцыял росту прыбытку Intel і лічым, што кіраўніцтва задаволена сённяшнім каэфіцыентам выплат. Такім чынам, рост прыбытку і рост дывідэндаў павінны быць аднолькавымі.

Каэфіцыент выплаты Intel складае ўсяго 35% ад прыбытку за гэты год, так што дывідэнды не толькі надзвычай бяспечныя, але і маюць шырокія магчымасці для росту ў наступныя гады.

Нарэшце, бягучая прыбытковасць Intel складае 4%, што не толькі высока ў абсалютных вылічэннях, але і вельмі высока па гістарычных стандартах Intel. Як і Altria і 3M, мы лічым, што прыбытковасць сведчыць аб значнай кошту акцый сёння.

Усе тры гэтыя назвы прапануюць танныя ацэнкі і больш высокую прыбытковасць, чым мы бачылі гістарычна, таму для інвестараў, якія жадаюць атрымаць доўгатэрміновы прыбытак, мы лічым усе тры сёння прывабнымі.