Падчас доўгага, абумоўленага тэхналогіямі бычынага рынку, вы, магчыма, бачылі не адзін артыкул, у якім сцвярджалася, што стыль інвеставання генеральнага дырэктара Berkshire Hathaway Уорэна Бафета больш не дзейнічае.
Паколькі Бафет узначальвае штогадовую сустрэчу кангламерату 30 красавіка, гэта добры час, каб па-новаму зірнуць на дзейнасць Berkshire. Меркаванне, што Баффет састарэў, само па сабе можа быць састарэлым.
У скептыкаў былі свае моманты. У рэшце рэшт, на працягу пяці гадоў да 2019 года — да таго, як фіскальнае і грашова-крэдытнае стымуляванне ў адказ на пандэмію сказіла фінансавыя рынкі — акцыі Berkshire Hathaway класа B
БРК.Б,
-0.32%
вырас на 51%, у той час як Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.19%
вярнуўся 81% і эталонны індэкс S&P 500
SPX,
+ 0.21%
вярнуўся 74%, з рэінвеставанымі дывідэндамі. (Berkshire Hathaway не выплачвае дывідэнды.)
За пяць гадоў да 2020 года — дзіўнага года для акцый тэхналагічных кампаній — акцыі Berkshire класа B выраслі на 76%, у той час як Dow прынёс 98%, а S&P 500 — 103%.
А цяпер паглядзіце на дыяграму за пяць гадоў, якая паказвае прыбытковасць усіх трох да 26 красавіка 2022 г.:
Berkshire наперадзе на пяць гадоў. Але адзін пяцігадовы здымак не раскажа ўсёй гісторыі. Вось дзве табліцы, якія паказваюць прыбытковасць для ўсіх трох за розныя перыяды.
Па-першае, агульная сума вяртанняў да 22 красавіка:
| Агульная прыбытковасць - 2022 год да 26 красавіка | Агульная аддача - 3 гады | Агульная аддача - 5 гады | Агульная аддача - 10 гады | Агульная аддача - 15 гады | Агульная аддача - 20 гады |
| Berkshire Hathaway Inc. клас B | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones Industrial Average | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Крыніца: FactSet |
А цяпер сярэдняя гадавая прыбытковасць за розную колькасць гадоў да 22 красавіка:
| Фонд або індэкс | Сярэдняя прыбытковасць - 3 гады | Сярэдняя прыбытковасць - 5 гады | Сярэдняя прыбытковасць - 10 гады | Сярэдняя прыбытковасць - 15 гады | Сярэдняя прыбытковасць - 20 гады |
| Berkshire Hathaway Inc. клас B | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ Industrial Average | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Крыніца: FactSet |
Рэнтабельнасць Berkshire пераўзыходзіць паказчыкі Dow і S&P 500 за ўсе паказаныя вышэй перыяды, што дзіўна за больш працяглыя перыяды.
Безумоўна, важнай часткай гісторыі з'яўляецца добры 2022 год, калі агульны рынак знізіўся.
Адной з крытыкаў падыходу Баффета - асабліва ў перыяды, калі акцыі Berkshire не дасягалі шырокага рынку - была няздольнасць зрабіць новыя набыцці, якія "дастаткова вялікія, каб зрушыць іголку", таму што Berkshire Hathaway з'яўляецца такім буйным кангламератам. Яго рынкавая капіталізацыя складае каля 733 мільярдаў долараў.
Але Бафет тлумачыць перавагі кампаніі ў сваіх штогадовых лістах да акцыянераў, у тым ліку «плаванне» ад яе асноўнага страхавога бізнесу і высокі ўзровень свабоднага грашовага патоку, на які ён і яго калегі падкрэслівалі, робячы набыцці на працягу дзесяцігоддзяў.
Вы можаце прачытаць штогадовыя лісты Баффета тут, і яны павучальныя для любога інвестара, які прытрымліваецца любога стылю. Ён таксама прызнае памылкі, у тым ліку куплю прадпрыемстваў, якія апынуліся «маргінальнымі», як ён напісаў у 2021 ліст апублікаваны ў лютым.
Ніхто не ідэальны. Але вы бачыце вышэй, што тое, што можа здацца празмерна кансерватыўным стылем інвеставання ў свеце высокіх тэхналогій, можа добра развівацца на працягу працяглых перыядаў, якія ўключаюць добрыя і дрэнныя эканамічныя цыклы. І вы таксама павінны мець на ўвазе, што незалежна ад таго, якія новыя тэхналогіі з'яўляюцца, людзям і прадпрыемствам усё роўна патрэбна страхоўка.
Інвестыцыйны партфель Berkshire
Камісія па каштоўных паперах і біржам патрабуе ад публічных карпарацый, якія інвестуюць у звычайныя акцыі іншых кампаній, але не ўключылі гэтыя прадпрыемствы ў сваю фінансавую справаздачнасць, паведамляць пра свае акцыі на працягу 45 дзён пасля заканчэння кожнага фінансавага квартала. Яны вядомыя як дакументы 13F. Апошні 13F Berkshire быў пададзены 14 лютага і пералічваў холдынгі па стане на 31 снежня.
З тых часоў у Беркшыры ёсць павялічыўся на 14.6%. у кампаніі Occidental Petroleum Corp
ОКСІ,
+ 1.40%
простыя акцыі.
Па большай частцы інфармацыя аб партфелі акцый Berkshire Hathaway даступная па стане на 31 снежня. Такім чынам, наступныя спісы прыведзены на гэтую дату. Berkshire актыўны, дадаючы і скарачаючы розныя пазіцыі ў любым квартале.
Паводле Berkshire's апошняя падача 13F, кампанія валодала 42 звычайнымі акцыямі з агульным рынкавым коштам 330.9 мільярда долараў, згодна з інфармацыяй аб кошце акцый, прадстаўленай FactSet. Кошт 5.4% долі Berkshire у акцыях Apple Inc. склаў 157.5 мільярдаў даляраў, або 48% ад агульнага партфеля.
Вось 11 акцый, для якіх холдынгі Berkshire каштавалі не менш за 4 мільярды долараў па стане на 31 снежня:
| кампанія | Ticker | Кошт акцый Berkshire Hathaway - 31 снежня 2021 г. (млн даляраў) | Рынкавая капіталізацыя кампаніі - 31 снежня 2021 г. (млн даляраў) | Доля ўласнасці Berkshire |
| Apple, Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp. | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| Кампанія American Express | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Кампанія Coca-Cola Co. | КО,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Кампанія Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Кампанія Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | ВЗ,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| US Bancorp | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Карпарацыя Chevron | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| Банк Нью -Ёрка Mellon Corp. | БК,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| Кампанія DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Крыніцы: заяўка Berkshire Hathaway 13F 14 лютага 2022 г.; FactSet |
Націсніце на пазнакі, каб даведацца больш пра кожную кампанію.
Вы павінны таксама счытванне Падрабязны даведнік Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Не прапусціце: Дывідэнтныя акцыі Aristocrat могуць дапамагчы вам апярэдзіць інфляцыю. Гэтыя 15 займаюць галоўныя прызы за павышэнне выплат.
Уорэн Бафет і Berkshire Hathaway зноў апярэджваюць фондавы рынак. Apple - адна з сур'ёзных прычын, але гэтыя 10 акцый таксама дапамаглі
Падчас доўгага, абумоўленага тэхналогіямі бычынага рынку, вы, магчыма, бачылі не адзін артыкул, у якім сцвярджалася, што стыль інвеставання генеральнага дырэктара Berkshire Hathaway Уорэна Бафета больш не дзейнічае.
Паколькі Бафет узначальвае штогадовую сустрэчу кангламерату 30 красавіка, гэта добры час, каб па-новаму зірнуць на дзейнасць Berkshire. Меркаванне, што Баффет састарэў, само па сабе можа быць састарэлым.
У скептыкаў былі свае моманты. У рэшце рэшт, на працягу пяці гадоў да 2019 года — да таго, як фіскальнае і грашова-крэдытнае стымуляванне ў адказ на пандэмію сказіла фінансавыя рынкі — акцыі Berkshire Hathaway класа B
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
БРК.Б,
вырас на 51%, у той час як Dow Jones Industrial Average
DJIA,
вярнуўся 81% і эталонны індэкс S&P 500
SPX,
вярнуўся 74%, з рэінвеставанымі дывідэндамі. (Berkshire Hathaway не выплачвае дывідэнды.)
За пяць гадоў да 2020 года — дзіўнага года для акцый тэхналагічных кампаній — акцыі Berkshire класа B выраслі на 76%, у той час як Dow прынёс 98%, а S&P 500 — 103%.
А цяпер паглядзіце на дыяграму за пяць гадоў, якая паказвае прыбытковасць усіх трох да 26 красавіка 2022 г.:
FactSet
Berkshire наперадзе на пяць гадоў. Але адзін пяцігадовы здымак не раскажа ўсёй гісторыі. Вось дзве табліцы, якія паказваюць прыбытковасць для ўсіх трох за розныя перыяды.
Па-першае, агульная сума вяртанняў да 22 красавіка:
А цяпер сярэдняя гадавая прыбытковасць за розную колькасць гадоў да 22 красавіка:
Рэнтабельнасць Berkshire пераўзыходзіць паказчыкі Dow і S&P 500 за ўсе паказаныя вышэй перыяды, што дзіўна за больш працяглыя перыяды.
Безумоўна, важнай часткай гісторыі з'яўляецца добры 2022 год, калі агульны рынак знізіўся.
Адной з крытыкаў падыходу Баффета - асабліва ў перыяды, калі акцыі Berkshire не дасягалі шырокага рынку - была няздольнасць зрабіць новыя набыцці, якія "дастаткова вялікія, каб зрушыць іголку", таму што Berkshire Hathaway з'яўляецца такім буйным кангламератам. Яго рынкавая капіталізацыя складае каля 733 мільярдаў долараў.
Але Бафет тлумачыць перавагі кампаніі ў сваіх штогадовых лістах да акцыянераў, у тым ліку «плаванне» ад яе асноўнага страхавога бізнесу і высокі ўзровень свабоднага грашовага патоку, на які ён і яго калегі падкрэслівалі, робячы набыцці на працягу дзесяцігоддзяў.
Вы можаце прачытаць штогадовыя лісты Баффета тут, і яны павучальныя для любога інвестара, які прытрымліваецца любога стылю. Ён таксама прызнае памылкі, у тым ліку куплю прадпрыемстваў, якія апынуліся «маргінальнымі», як ён напісаў у 2021 ліст апублікаваны ў лютым.
Ніхто не ідэальны. Але вы бачыце вышэй, што тое, што можа здацца празмерна кансерватыўным стылем інвеставання ў свеце высокіх тэхналогій, можа добра развівацца на працягу працяглых перыядаў, якія ўключаюць добрыя і дрэнныя эканамічныя цыклы. І вы таксама павінны мець на ўвазе, што незалежна ад таго, якія новыя тэхналогіі з'яўляюцца, людзям і прадпрыемствам усё роўна патрэбна страхоўка.
Інвестыцыйны партфель Berkshire
Камісія па каштоўных паперах і біржам патрабуе ад публічных карпарацый, якія інвестуюць у звычайныя акцыі іншых кампаній, але не ўключылі гэтыя прадпрыемствы ў сваю фінансавую справаздачнасць, паведамляць пра свае акцыі на працягу 45 дзён пасля заканчэння кожнага фінансавага квартала. Яны вядомыя як дакументы 13F. Апошні 13F Berkshire быў пададзены 14 лютага і пералічваў холдынгі па стане на 31 снежня.
З тых часоў у Беркшыры ёсць павялічыўся на 14.6%. у кампаніі Occidental Petroleum Corp
+ 1.40%
ОКСІ,
простыя акцыі.
Па большай частцы інфармацыя аб партфелі акцый Berkshire Hathaway даступная па стане на 31 снежня. Такім чынам, наступныя спісы прыведзены на гэтую дату. Berkshire актыўны, дадаючы і скарачаючы розныя пазіцыі ў любым квартале.
Паводле Berkshire's апошняя падача 13F, кампанія валодала 42 звычайнымі акцыямі з агульным рынкавым коштам 330.9 мільярда долараў, згодна з інфармацыяй аб кошце акцый, прадстаўленай FactSet. Кошт 5.4% долі Berkshire у акцыях Apple Inc. склаў 157.5 мільярдаў даляраў, або 48% ад агульнага партфеля.
Вось 11 акцый, для якіх холдынгі Berkshire каштавалі не менш за 4 мільярды долараў па стане на 31 снежня:
Націсніце на пазнакі, каб даведацца больш пра кожную кампанію.
Вы павінны таксама счытванне Падрабязны даведнік Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Не прапусціце: Дывідэнтныя акцыі Aristocrat могуць дапамагчы вам апярэдзіць інфляцыю. Гэтыя 15 займаюць галоўныя прызы за павышэнне выплат.
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- гэтыя-іншыя-10-акцый-таксама-дапамаглі-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo