Што трэба ведаць пра крах банка Silicon Valley Bank — найбуйнейшы крах банка з 2008 года

Topline

Silicon Valley Bank абваліўся ўражлівым чынам у пятніцу ўсяго праз некалькі дзён пасля таго, як ён абвясціў аб вялікіх стратах, не паспрабаваўшы сабраць сродкі або знайсці пакупніка, і стварыўшы найбуйнейшы банкруцтва ў Злучаных Штатах з часоў Вялікай рэцэсіі.

Key Facts

Каліфарнійскі банк Silicon Valley Bank быў закрыта У пятніцу раніцай фінансавы рэгулятар штата Федэральная карпарацыя страхавання дэпазітаў абвясціла, што стала найбуйнейшым банкам у правал пасля фінансавага крызісу 2008 года.

Закрыццё абмяжоўвае некалькі бурных дзён для SVB - крэдытора тэхналагічных стартапаў - пасля Абвешчаны У сераду ён прадаў каштоўныя паперы на суму 21 мільярд долараў са стратамі ў 1.8 мільярда долараў і будзе імкнуцца прыцягнуць капітал у памеры 2.25 мільярда долараў (гэта імкнуўся прадаць 1.25 мільярда долараў звычайных акцый і 500 мільёнаў долараў канверсоўных прывілеяваных акцый, а таксама абвясціла аб здзелцы з General Atlantic аб продажы яшчэ 500 мільёнаў долараў звычайных акцый у залежнасці ад закрыцця размяшчэння іншых звычайных акцый).

Акцыі мацярынскай кампаніі SVB Financial былі спынены ў пятніцу раніцай пасля падзення на 64% на перадрынкавых таргах пасля падзення на 60% у чацвер, калі інвестары хутка прададзеныя акцыі.

На фоне занепакоенасці стабільнасцю банка некаторыя фонды венчурнага капіталу, у тым ліку Фонд заснавальнікаў Пітэра Ціля параіў партфельным кампаніям выцягнуць грошы з SVB.

Генеральны дырэктар Грэг Бекер сказаў кліентаў банка «захоўваць спакой» і што банк мае «дастатковую ліквіднасць» падчас тэлефоннай канферэнцыі ў чацвер.

SVB Financial вяла перамовы аб продажы пасля таго, як спробы прыцягнуць капітал праваліліся, CNBC паведамляецца, аднак ад планаў знайсці пакупніка адмовіліся.

FDIC стварыла Нацыянальны банк Санта-Клары для абароны застрахаваных укладчыкаў, якія атрымаюць доступ да сваіх застрахаваных дэпазітаў не пазней за панядзелак, 13 сакавіка, FDIC абвясціў пятніцу.

Іншыя банкі пацярпелі ад няўдачы SVB як інвестараў і аналітыкаў размах з іншыя праблемы, падобныя да тых, з якімі сутыкнуўся SVB, у тым ліку First Republic Bank, акцыі якога ўпаў на 52% падчас пачатку таргоў - кошт яго акцый упаў на 35% за апошні тыдзень.

Дзіўны факт

SVB паведаміла аб актывах у памеры 212 мільярдаў долараў за чацвёрты квартал 2022 года, што робіць яго другім па велічыні банкруцтвам у гісторыі ЗША, саступаючы толькі Washington Mutual, чый у 2008 г. правал адбылося, калі банк меў каля 300 мільярдаў долараў актываў. Silicon Valley Bank займае першае месца 16-ы па велічыні банк у Злучаных Штатах на аснове актываў да іх распаду.

Асноўная інфармацыя

Пасля росту індустрыі тэхналогій падчас пандэміі кліенты SVB захоўваюцца мільярдаў долараў, павялічыўшы агульны аб'ём дэпазітаў банка з 60 мільярдаў долараў на канец першага квартала 2020 года да амаль 200 мільярдаў долараў праз два гады. У той час як дэпазіты паступалі, SVB інвеставаны у даўгах, такіх як казначэйскія аблігацыі ЗША і іпатэчныя каштоўныя паперы, але калі Федэральная рэзервовая сістэма пачала павялічваць працэнтныя стаўкі для барацьбы з інфляцыяй, кошт інвестыцый SVB знізіўся. Больш высокія працэнтныя стаўкі таксама паўплывалі на кліентаў SVB: Startup фінансаванне пачаў высыхаць, паколькі прыватны збор сродкаў стаў больш дарагім, у выніку чаго яго кліенты пачалі здымаць сродкі. На фоне ўсплёску зняцця сродкаў SVB прадаў актывы (уключаючы аблігацыі, якія страцілі кошт з-за павышэння працэнтных ставак), якія створаны Страты склалі 1.8 мільярда долараў.

датычна

Збой як SVB у пятніцу, так і крыптавалютнага банка Сільвергейт у сераду выклікала асцярогі зараза і прывялі да нязручных параўнанняў з Вялікай рэцэсіяй. Некаторыя аналітыкі сыходзяцца ў меркаванні, што занепакоенасць заражэннем перабольшаная ў святле «ідыясінкразічных праблем у асобных банках», сказаў аналітык Bank of America Эбрагім Пунавала, паколькі SVB і Silvergate у асноўным працуюць у галінах, уразлівых да больш высокіх працэнтных ставак (крыптавалюты, стартапы і венчурны капітал), і многія банкі мець шырэй кліенцкія базы. Але акцый некаторыя з найбуйнейшых банкаў краіны, у тым ліку JPMorgan, Wells Fargo і Citigroup, выраслі ў пятніцу пасля падзення ў чацвер.

Далейшае чытанне

Каліфарнійскі рэгулятар спыніў працу SVB пасля абвалу банкаўскіх акцый на фоне бязладзіцы (Forbes)

Найбуйнейшы банкруцтва банка з часоў Вялікай рэцэсіі выклікае «перавышаныя» страхі перадачы інфекцыі, але вялікія працяглыя рызыкі застаюцца (Forbes)

Тлумачэнне: Што стала прычынай краху Silicon Valley Bank? (Reuters)

Чаму SVB пацярпеў ад уцёкаў з банка і да чаго гэта можа прывесці (Bloomberg)