Якія кампаніі вырабляюць найважнейшыя ў свеце кампаненты?

Ключавыя вынас

• Гандлёвая палітыка ЗША ў адносінах да Кітая негатыўна паўплывала на акцыі многіх паўправаднікоў у 2022 годзе, але не ўсе кампаніі пацярпелі аднолькава.
• Зрабіце здымак INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA і Global Microchip Shortage Kit ад Q.ai.
• Нягледзячы на ​​​​бяды рынку ў 2022 годзе, мікрасхемы, вырабленыя паўправадніковымі кампаніямі, укараніліся ў сучаснае жыццё. Гэты спецыфічны тэхналагічны сектар можа дапамагчы вашаму партфелю дасягнуць доўгатэрміновага росту.

Калі вы калі-небудзь бачылі, што тэрмін "паўправаднік" выкарыстоўваецца ў спалучэнні з Сіліконавай далінай, ёсць важкая прычына. Паўправаднікі кантралююць паток электрычнасці паміж праваднікамі і неправаднікамі, таму і атрымалі назву "паўправаднік". Паўправаднікі могуць уключаць такія элементы, як германій і - пачакайце - крэмній.

Паўправадніковая тэхналогія дазваляе ствараць мікрачыпы, якія сілкуюць нашы кампутары, тэлефоны, крыптавалюты, даследаванні метасусвету і нават сучасныя транспартныя сродкі. Гэта сектар, які вы не жадаеце пакідаць па-за межамі свайго партфеля, нават калі галіна ў цэлым пацярпела з-за гандлёвай палітыкі ЗША за апошні год.

Intel (INTC)

Intel была самай першай кампаніяй, якая вырабіла цэнтральныя працэсары (CPU). Але ў апошнія гады попыт на працэсары істотна ўпаў. Intel рыхтуецца да павароту да графічных працэсараў (GPU), але тым часам яна абвясціла аб масавых звальненнях, каб выправіць свой фінансавы карабель.

Чысты прыбытак Intel у 2021 годзе склаў 19.87 мільярда долараў пасля тэндэнцыі да зніжэння, якая назіралася з 2018 года, калі чысты прыбытак кампаніі складаў 21.05 мільярда долараў. Intel толькі што пераўзышла свае прагнозы даходаў у 3 квартале, паведаміўшы, што 15.3 мільярда долараў перавышаюць ацэначныя 15.25 долараў. Яны сапраўды не дасягнулі чаканага прыбытку на акцыю, атрымаўшы 0.25 долара за акцыю супраць чаканых 0.32 долара.

У той час як нядаўнія праблемы Intel, звязаныя з продажамі працэсараў, выклікаюць занепакоенасць, кампанія знаходзіцца ў самым разгары пераключэння ўвагі на прадукты больш высокага попыту. Intel застаецца найбуйнейшай кампаніяй у гэтай прасторы, і калі яна зможа паспяхова рэалізаваць свае планы, яна, верагодна, можа вярнуць сябе на ўзыходзячую траекторыю.

Тайваньская кампанія па вытворчасці паўправаднікоў (TSMC)

У 1970-х гадах урад Тайваня вырашыў інвеставаць у новую галіну: паўправаднікі. Ён заключыў кантракты з кампаніямі, якія займаюцца даследаваннямі і распрацоўкамі, і ў канчатковым выніку ўклаў грошы ў стварэнне такіх ліцейных заводаў, як Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Першапачатковымі інвестарамі ў кампанію былі Philips, урад Тайваня і іншыя інвестары, прычым урад валодае доляй менш за 50%.

Сёння TSMC з'яўляецца найбуйнейшай кампаніяй у краіне з чыстым прыбыткам каля 18.72 мільярда долараў у 2021 годзе. Чысты прыбытак мае тэндэнцыю да росту з 2019 года (калі ён складаў 10.83 мільярда долараў) пасля нязначнага падзення з 11.02 мільярда долараў у 2018 годзе.

Толькі некалькі кліентаў TSMC ўключаюць Apple і Nvidia. Для некаторых прадуктаў, якія вырабляюць гэтыя кампаніі, TSMC з'яўляецца адзінай, якая здольная вырабляць адпаведныя чыпы. Паколькі кампанія засяроджваецца толькі на вытворчасці чыпаў і не мае неабходнасці інвеставаць ва ўласныя даследаванні і распрацоўкі, яна змагла пабудаваць беспрэцэдэнтную інфраструктуру.

Нягледзячы на ​​тое, што TSMC з'яўляецца моцнай кампаніяй, нядаўнія правілы гандлю, уведзеныя адміністрацыяй Байдэна, якія негатыўна ўплываюць на здольнасць Тайваня экспартаваць у Кітай шмат чыпаў высокага класа, спрыялі падзенню акцый у апошнія месяцы. На момант закрыцця працы ў пятніцу, 50 лістапада 4 г., з пачатку года ён знізіўся больш чым на 2022%.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm - скарачэнне ад Quality Communications - гэта амерыканская кампанія, якая была заснавана ў 1985 годзе. Асноўныя прэтэнзіі кампаніі на вядомасць знаходзяцца ў прасторы сотавай сувязі, а менавіта тэхналогіі CDMA, 4G LTE і 5G. Тым не менш, Qualcomm таксама вырабляе паўправаднікі і іншыя тэхналогіі, якія распаўсюджваюцца на іншыя сектары, такія як аўтамабільная космас, штучны інтэлект і тэхналогіі VR.

Чысты прыбытак Qualcomm расце з 2018 года, калі яна працавала з чыстай стратай у 4.96 мільярда долараў. За гэтым рушыў услед значна больш моцны 2019 год, калі чысты прыбытак кампаніі склаў 4.37 мільярда долараў. У 2020 годзе чысты прыбытак склаў 5.2 мільярда долараў, а апошнія лічбы кампаніі за 2021 год паказалі чысты прыбытак у 9.04 мільярда долараў.

За апошні год Qualcomm сутыкнулася з некаторымі з тых жа праблем, што і TSMC, бо на іх бізнес паўплывалі гандлёвыя адносіны ЗША з Кітаем. Нягледзячы на ​​тое, што яе фінансавыя мэты не адпавядаюць прагнозам, а акцыі QCOM пацярпелі ў 2022 годзе з-за гэтых агульнагаліновых праблем, кампанія працягвала паказваць уражлівыя лічбы продажаў на працягу года. Нават з улікам падзення кошту акцый са студзеня, яны па-ранейшаму гандлююцца значна вышэй за ўзровень 2020 года.

Тэхніка Micron (MU)

Micron Technology - амерыканская кампанія, якая спецыялізуецца на чыпах памяці і захоўвання дадзеных. Апошнім часам рынак памяці быў перапоўнены прапановай, што прывяло да зніжэння як коштаў на мікрасхемы памяці, так і кошту акцый MU. Па стане на 4 лістапада 2022 г. MU таргуецца за 56.16 даляра — у параўнанні з нядаўнім мінімумам у 48.88 даляра ў канцы верасня.

Чысты прыбытак Micron Technology быў на амерыканскіх горках з 2017 года - і, як і амерыканскія горкі, ён пачаўся і скончыўся практычна ў адным і тым жа месцы. У 2017 годзе чысты прыбытак склаў 5.09 мільярда долараў, перш чым узляцець да 14.14 мільярда долараў у 2018 годзе. На працягу наступных двух гадоў адбылося зніжэнне — да 6.31 мільярда долараў у 2019 годзе і 2.69 мільярда долараў у 2020 годзе. У 2021 годзе чысты прыбытак вярнуўся да 5.86 мільярда долараў. .

Нягледзячы на ​​фінансавыя цяжкасці кампаніі, за апошні год на яе не так моцна паўплывалі правілы гандлю ЗША, паколькі яна не вядзе ў Кітаі столькі бізнесу, колькі некаторыя іншыя буйныя паўправадніковыя кампаніі. Кампанія Micron спадзяецца, што цяперашнія рынкавыя ўмовы не будуць доўжыцца вечна, і аптымістычна ўклала 100 мільярдаў долараў у новы завод па вытворчасці ў цэнтры Нью-Ёрка — але толькі пасля скарачэння капітальных выдаткаў на 30% у новым фінансавым годзе.

Broadcom (AVGO)

Broadcom - яшчэ адна амерыканская кампанія ў гэтай галіне. Ён спецыялізуецца як на паўправадніковых, так і на праграмных тэхналогіях. У маі 2022 года Broadcom пачала набываць VMware, кампанію ІТ-інфраструктуры.

Broadcom - яшчэ адна кампанія, чыстая выручка якой моцна вагалася з 2017 года, калі яна складала ўсяго 1.7 мільярда долараў. У 2018 годзе ён рэзка ўзляцеў да 12.28 мільярда долараў, а ў 2.74 годзе ўпаў да 2019 мільярда долараў. У 2020 годзе чысты прыбытак склаў 2.96 мільярда долараў, а ў 6.74 годзе вырас да 2021 мільярда долараў.

Частка гэтага ўзад і назад была звязана з няўдалымі зліццямі ў 2018 і 2019 гадах. Гэтыя мінулыя няўдачы выклікаюць некаторую заклапочанасць кліентаў і партнёраў VMware падчас цяперашняга набыцця. Супрацоўнікі таксама хвалююцца, масава пакідаючы кампанію.

Многія аналітыкі непакояцца, што асноўны бізнес і прадукты кампаній знаходзяцца занадта далёка адзін ад аднаго, каб зліццё магло завяршыцца паспяхова. Broadcom гістарычна сканцэнтраваўся на апаратным і праграмным забеспячэнні, у той час як кліенты VMware шукаюць паслугі ІТ-інфраструктуры.

Па стане на 4 лістапада 2022 г. кошт AVGO складаў 465.30 долараў за акцыю — у кастрычніку 280 г. ён вагаўся ад 290 да 2019 долараў. Назіраць за тым, што робяць акцыі па меры зліцця ў цяперашняй эканоміцы, будзе, мякка кажучы, цікава.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia - яшчэ адна амерыканская кампанія, якая зарабляе шмат грошай на чыпах, якія падтрымліваюць крыптавалюты і метасусвет. Яго першапачатковая прэтэнзія на вядомасць была вынаходніцтвам графічнага працэсара, але ёсць шмат галін яго бізнесу, у тым ліку адзін, які супрацоўнічае з вытворцамі беспілотных аўтамабіляў.

У 2021 годзе ў Nvidia быў рэзультатыўны год з чыстым прыбыткам у 9.75 мільярда долараў супраць 4.33 мільярда долараў у 2020 годзе. Чысты прыбытак у 2019 годзе склаў усяго 2.77 мільярда долараў, знізіўшыся з 4.14 мільярда долараў у 2018 годзе.

У той час як чысты прыбытак Nvidia павялічыўся ў 2021 годзе, акцыі NVDA негатыўна адрэагавалі на рынкавыя ўмовы ў 2022 годзе. Фактычна, з пачатку года яны ўпалі на 29.85%. У дадатак да краху крыпты, цікавасць да метасусвету знізілася ў параўнанні з мінулымі гадамі. На Nvidia таксама негатыўна паўплывала павелічэнне гандлёвай напружанасці паміж ЗША і Кітаем.

У разгар бязладзіцы Nvidia працягнула спробы дыверсіфікацыі, інвестуючы больш значныя сродкі ў аўтамабільны сектар свайго бізнесу. У кампаніі засталося не так шмат часу, каб аднавіцца ў 2022 годзе, але ў доўгатэрміновай перспектыве яе перспектывы могуць зноў стаць ярчэйшымі, калі яе намаганні ў аўтамабільнай галіне апынуцца плённымі - або калі адновіцца цікавасць да крыпта і метасусвету.

Кіраванне ваганнямі запасаў паўправаднікоў

Па меры таго як попыт у пэўных тэхналагічных галінах расце і змяншаецца, цэны на акцыі кампаній у сферы паўправаднікоў таксама будуць вагацца. Пакуль напружанасць паміж ЗША і Кітаем не супакоіцца, многія з гэтых кампаній будуць працягваць адчуваць ціск у бок зніжэння.

Адзін са спосабаў засцерагчыся ад ваганняў фондавага рынку і ўздзеяння дзяржаўнага рэгулявання - выкарыстанне Інвестыцыйны камплект ад Q.ai. Гэтыя наборы выкарыстоўваюць магутнасць штучнага інтэлекту, каб дапамагчы вам інвеставаць у баланс паміж тэхналагічнымі гігантамі і перспектыўнымі кампаніямі паўправадніковай прамысловасці. Гэта ідэальны спосаб абмежаваць вашу экспазіцыю, але атрымаць выгаду з пастаянных высокіх цэн у галіны, якія значна пераважваюць любое скарачэнне вытворчасці або аб'ёму продажаў.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.