Yield App і Haven1 імкнуцца змяніць будучыню DeFi

Гэты год можа стаць ключавым для дэцэнтралізаванага фінансавання (Defi). У 2021 годзе інавацыі DeFi спыніліся, нават калі крыпта рынак вырасла да рэкордна высокіх значэнняў.

У 2022 годзе хваля ўзломаў DeFi і збояў цэнтралізаванага фінансавання (CeFi) падарвала давер да галіны, і дасягальная прыбытковасць знізілася амаль да нуля. Бліжэйшыя 12 месяцаў стануць ключавымі ў фарміраванні будучыні DeFi як жыццяздольнага варыянту для асноўных інвестараў.

Шукаеце хуткія навіны, гарачыя парады і аналіз рынку?

Падпішыцеся на рассылку Invezz сёння.

Ад піка ў 180 мільярдаў долараў да цяперашняга мінімуму ў 41 мільярд долараў DeFi прайшоў бурную хвалю. Агульнае заблакіраванае значэнне (TVL) у пратаколах DeFi зараз знаходзіцца на ўзроўні, які апошні раз назіраўся два гады таму, адмяніўшы прыбытак, назапашаны да 2021 года. Большая частка гэтага зніжэння TVL можа быць звязана са зніжэннем цаны на Актывы DeFi такія як ETH, CRV і AAVE.

Але недамаганне, якое ўплывае на індустрыю DeFi, - гэта не праблема цаны, гэта проста сімптом сапраўднай праблемы - адсутнасці інавацый. DeFi, якім мы яго ведаем, з'явіўся на свет з запускам Uniswap у канцы 2018 года. У якасці першай сапраўды прыдатнай дэцэнтралізаванай біржы (DEX), яму можна прыпісаць многае з таго, што адбылося пасля: мультытокенізацыя, прымітывы DeFi для крэдытавання, пазычання, гандлю і вынаходства ўсяго, ад прыбытковага земляробства да алгарытмічных стейблкоинов.

На працягу першых двух гадоў DeFi квітнеў, калі распрацоўшчыкі і карыстальнікі закахаліся ў інструменты, якія стварылі дэцэнтралізаваныя сістэмы для кіравання капіталам, зберажэнняў і плацяжоў. Аднак прыкладна ў 2021 годзе гэты кембрыйскі выбух інавацый DeFi запаволіўся да поўзання. Індустрыя, якая пачыналася з абяцанняў банкаўскага абслугоўвання тых, хто не карыстаецца банкам, перарадзілася ў серыю ўсё большых складаныя схемы Понцы, абумоўленай няўстойлівай ураджайнасцю і немагчымымі APY.

Пераўтварэнне ландшафту DeFi

Калі матывам DeFi у 2021 годзе была стагнацыя, то леташняя была заразай. Нягледзячы на ​​тое, што падзеі, якія ўзрушылі крыпта-рынак у 2022 годзе, не патрабуюць пераказу, яны даказалі, што ні DeFi, ні CeFi не застрахаваны ад тых жа чалавечых недахопаў, якія звалілі вялікія імперыі: прагнасці, зайздрасці і падману. Ад 2 мільярдаў долараў, страчаных у выніку брыдж-эксплуатаў, да множнікаў, страчаных у выніку краху алгарытмічнага стейблкоіна Terra і эфекту даміно, які рушыў услед за гэтым, леташнімі пераможцамі сталі праекты, якія ўсё яшчэ засталіся на месцы.

Адным з тых, хто выжыў, было прыкладанне Yield (ТАА). Прытрымліваючыся сваёй строгай структуры кіравання інвестыцыйнымі рызыкамі, каб пазбегнуць спакусы UST і падобных няўдалых прадуктаў DeFi, платформа лічбавага багацця пазбавіла сваіх карыстальнікаў ад фінансавага краху.

Па меры павелічэння колькасці хакаў і рэзкага падзення даходнасці стала ясна, што будучыня DeFi залежыць ад таго, ці зможа ён развівацца. Вось тады Ураджайнасць App узяла на сябе задачу распрацаваць новае рашэнне: сістэму для фіксацыі найбольш паспяховых элементаў DeFi без небяспек, якія масава адштурхнулі інвестараў. Вынікам гэтага вяртання на чарцёжную дошку з'яўляецца Haven1, пратакол, які кардынальна адрозніваецца ад усяго, што было зроблена ў DeFi.

DeFi знаходзіць сваю бяспечную гавань

Haven1 быў распрацаваны як бяспечная сетка для ўзаемадзеяння інстытуцыйных і прафесійных крыптаінвестараў, не баючыся ўзломаў або эксплойтаў. Ён імкнецца забяспечыць усе варыянты выкарыстання, даступныя ў DeFi - крэдытаванне, зберажэнні, гандаль, прыбытковасць - без рызык, якія зрабілі DeFi канкурэнтным асяроддзем.

Распрацаваны для працы ў якасці сайдчэйну Ethereum, Haven1 будзе цалкам KYC і адпавядаць патрабаванням. Не вельмі весела, калі вы дэген, які спрабуе падмануць найноўшы мемекойн, але вельмі карысны для прафесійных інвестараў, якія спрабуюць пазбегнуць лідзіруючых, фішынгавых або жорсткіх.

Праблемы стварэння дазволенага блокчейна, які падключаецца да свету без дазволаў Ethereum і ўсяго іншага, што знаходзіцца за яго межамі, істотныя. Як захапіць найбольш паспяховыя элементы DeFi і ўключыць іх у ланцужок, які адпавядае нарматыўным патрабаванням, не знішчаючы ўсё, што робіць дэцэнтралізацыю такой прывабнай?

Спробы стварыць «CeDeFi» пакуль праваліліся. Успомніце тыя праграмы стаўкі на цэнтралізаваных біржах і схемы крэдытавання, якія сталі ахвярамі вялікага крыпта-калапсу 2022 года.

Усведамляючы гэтыя няўдачы, каманда Yield App уважліва разгледзела, як яны могуць палепшыць найбольш цікавыя элементы DeFi. Генеральны дырэктар Yield App Цім Фрост сапраўды зрабіў гэта раней дзяліўся сваімі думкамі аб інвеставанні ў DeFi.

Прапанаваныя варыянты выкарыстання ўключаюць крэдытаванне ў ланцужку на аснове рэальных крэдытных балаў, падобным чынам да традыцыйных асабістых крэдытаў. Даказальная структура ідэнтыфікацыі таксама падтрымлівае інтэграцыю блокчейна з рэальнымі актывамі. Гэта можа, напрыклад, дазволіць NFT служыць доказам уласнасці на маёмасць, што, у сваю чаргу, палегчыць стварэнне інвестыцыйных механізмаў, падмацаваных нерухомасцю.

Haven1 - гэта амбіцыйны праект, і яшчэ трэба высветліць, ці прыме яго мэтавая аўдыторыя ў складзе HNW і прафесійных інвестараў, калі нарэшце запусціцца сетка, якая выкарыстоўвае кансенсус "Пацверджанне паўнамоцтваў". Але відавочна, што DeFi у яго цяперашняй форме непрыемны для многіх жадаючых карыстальнікаў, якія, магчыма, дастаткова разоў падвяргаліся сур'ёзным выпрабаванням, каб калі-небудзь цалкам аднавіць давер да пратаколаў без дазволу.

Будучыня DeFi 

Чакаецца, што кантроль з боку нарматыўных органаў будзе толькі ўзмацняцца, паколькі DeFi чакае самы вялікі год. Калі ў 2022 годзе ўсё было звязана з выжываннем, то 2023 год будзе прысвечаны навігацыі ў новым ландшафце, у якім захаванне патрабаванняў з'яўляецца ключавым. Гэта можа быць не той матэрыял, з якога зроблены 100-кратныя выйгрышы і трохзначныя APY, але калі DeFi зможа забяспечваць стабільную прыбытковасць бяспечным і надзейным спосабам, гэта можа прынесці фінансавую незалежнасць мільёнам.