Ці могуць страхавыя кампаніі дапамагчы прыняццю і папулярнасці DeFi?

У страхавання DeFi можа нарэшце з'явіцца шанец дасягнуць поспеху на праблемных крыптарынках, але толькі калі яно зможа пераадолець асноўныя перашкоды.

Менш за 1% ад актываў на суму 47 мільярдаў долараў у Экасістэма DeFi у цяперашні час абаронены палітыкай, якая дапаможа замяніць іх у выпадку ўзлому або памылкі праграмавання. Гэта таксама было дакладна ў чэрвені мінулага года пасля страты прывязкі алгарытмічнага стейблкойна Terra Luna, TerraUSD, што прывяло да страты ў 40 мільярдаў долараў. Наступствы таго з'яўлення чорнага лебедзя ахапілі бізнес да канца года, і некаторыя сцвярджаюць, што яны адчуваюцца і сёння.

Страхавыя прэтэнзіі DeFi на агульную суму дзясяткі мільёнаў долараў былі прад'яўлены ў выніку таго, што карыстальнікі імкнуліся кампенсаваць свае страты. З чэрвеня было пададзена і выплачана каля 68% пазоваў. Перажыўшы сваё хрышчэнне агнём, прадпрыемствы, якія прадаюць пакрыццё DeFi, папулярнае слова, якое выкарыстоўваецца ў сектары для азначэння гэтага віду страхавання, упэўнены ў захаванні імпульсу.

Агульная фраза для страхавання, якая пакрывае паводзіны, звязаныя з блокчейном, - «пакрыццё DeFi». Яно дзейнічае на тых жа фундаментальных прынцыпах, што і звычайнае страхаванне: страхавальнікі плацяць прэмію і атрымліваюць выплату, калі і калі яны прад'яўляюць прэтэнзіі па страхавым выпадку. Прадукты фактычна адрозніваюцца ад звычайнага страхавання ў адказ на такія выпадкі: стейблкоины губляюць сваю прывязку, крыпта-актывы заблакіраваны на платформе, узломы або памылковы код, які прыводзіць да няўстойлівых паводзін у смарт-кантрактах.

Выплаты могуць адбывацца рознымі спосабамі і па рознай хуткасці.

Гэтыя інструменты могуць адправіць плацёж страхавальніку, як толькі ён заўважыць, што стейблкойн апусціўся на 5% або больш ніжэй за кошт мэтавага актыву, што было б у выпадку, калі стейблкойн страціў прывязку, напрыклад, калі распрацаваная манета трымаць кошт у $1 раптам апускаецца ніжэй за гэтую адзнаку. Звычайна існуе 90-дзённы час чакання, перш чым прэтэнзіі могуць быць пададзены ў іншых абставінах, напрыклад, калі сродкі кліента блакуюцца на платформе кампаніі. Людзі звычайна ўзважваюць іх, каб вызначыць, якія з іх надзейныя.

Нягледзячы на ​​​​ўсё падабенства, пакрыццё DeFi павінна мець справу з тым фактам, што страхавы сектар у ЗША знаходзіцца пад строгім рэгуляваннем з 1940-х гадоў. Такім чынам, кампаніі, якія прадаюць пакрыццё DeFi, аддаюць перавагу слову «пакрыццё DeFi», нягледзячы на ​​тое, што яно паводзіць сябе і выглядае вельмі падобна на тое, што большасць людзей лічыць страхоўкай.

Па дадзеных OpenCover, з чэрвеня было прададзена больш за 17,000 284 вокладак. Джэрэмія Сміт стварыў вэб-сайт у снежні для збору інфармацыі з растучага рынку пакрыцця DeFi у сетках Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain і Avalanche. Па стане на аўторак такія кампаніі, якія пакрываюць DeFi, як Nexus Mutual і InsurAce, мелі агульны кошт на XNUMX мільёны долараў.

Даступная невялікая абарона

Такім чынам, абаронены менш за 1% з актываў у 47 мільярдаў долараў, якія зараз захоўваюцца ў пратаколах DeFi, такіх як Aave і Lido. У чэрвені, калі OpenCover першапачаткова пачаў адсочваць агульную кошт, заблакіраваную ў пастаўшчыкоў вокладак, 394 мільёны долараў былі заблакіраваны ў вокладках у параўнанні з амаль 80 мільярдамі долараў актываў у экасістэме DeFi — гэта больш высокая сума, але прыкладна такі ж працэнт пакрыцця.

Прыблізна 68% з 525 прэтэнзій, якія былі зроблены з тых часоў - па ўсім, ад сайдчэйна Axie Infinity да Binance узломы моста да нападу флэш-пазыкі Mango Market або банкруцтва такіх фірмаў, якія займаюцца криптовалютой, як Celsius і FTX, прывялі да выплаты.

Разумна лічыць, што прывабнасць прыкрыцця DeFi для супольнасці дэгенаў стане відавочнай толькі пасля падзення коштаў, банкруцтва і ўзломаў.

Дэгены, тэрмін, які выкарыстоўваецца спецыяльна для дэгенератаў у крыптасферы, квітнеюць на гандлі з высокай рызыкай і фіксацыі крыпта. Акрамя таго, нават калі яны не зарэгістраваныя непасрэдна Defi страхавыя полісы, у іх усё яшчэ можа быць даступная абарона ў наступны раз, калі яны атрымаюць рэкт.

Па словах Сміта, гэта адбываецца ў выніку таго, што DAO, ініцыятывы DeFi і іншыя криптовалютные фірмы ўсё часцей набываюць уласную страхоўку.

Вы не павінны атрымліваць страхоўку самастойна як карыстальнік. Акрамя таго, вы можаце выкарыстоўваць пратакол, каб гарантаваць бяспеку кожнага карыстальніка, дадаў ён. Значна прасцей проста арганізаваць усё такім чынам.

Каманды, якія выпускаюць новыя праграмы DeFi, могуць гарантаваць, што такім чынам можна вярнуць хаця б долю страчаных кліентам грошай.

Акрамя таго, гэта азначае, што ёсць патэнцыял для пастаўшчыкоў вельмі спецыялізаванага пакрыцця, такіх як Sherlock Protocol, які спецыялізуецца на пакрыцці смарт-кантрактаў. Блокі кода, вядомыя як «разумныя кантракты», выконваюць шэраг інструкцый у адказ на ўвод, напрыклад, купля або продаж токена, калі яго кошт дасягае вызначанага ўзроўню. Да гэтага часу Sherlock прадаваў пакрыццё такім пратаколам, як біржа апцыён DeFi Lyra, платформа для стаўкі LiquiFi і крыптакрэдытор Euler.

У канцы лістапада Джэк Сэнфард, сузаснавальнік Sherlock, сказаў:

Мы займаемся выключна рызыкай выкарыстання смарт-кантрактаў. Нам пашанцавала ў тым, што мы былі вельмі канцэнтраванымі, што не давала нам нічога падвяргацца. З моманту запуску 14 месяцаў таму прэтэнзій не было.

15 працэсаў Шэрлака пакуль не прывялі да прэтэнзій, але было некаторае ўздзеянне доўгага хваста банкруцтва FTX.

Згодна са снежаньскім паведамленнем платформы крэдытавання DeFi Maple Finance, кампанія Orthogonal Trading абвясціла дэфолт па крэдытах на суму 31 мільён долараў з пулу крэдытавання, якім кіруе M11 Credit. У паведамленні ў блогу Sherlock паведаміў, што ў жніўні ўнёс у пул USD Coin (USDC) на суму 5 мільёнаў долараў.

Sherlock імкнуўся зняць свае наяўныя пасля таго, як 11 лістапада FTX аб'явіла аб банкруцтве, але не змог зрабіць гэта з-за неабходнага 90-дзённага перыяду блакіроўкі. Паколькі кампанія ўжо страціла 4 мільёны долараў да таго часу, як Шэрлак змог атрымаць доступ да USDC, было занадта позна.

Згодна з паведамленнем кампаніі ў блогу ад 5 снежня,

Шэрлак усё яшчэ высвятляе сваю ідэнтычнасць адносна таго, дзе ён упісваецца ў экасістэму, але становіцца больш відавочным, што Шэрлак павінен мець як мага менш кантактаў з цэнтралізаванымі структурамі і што Шэрлак павінен дэлегаваць размеркаванне капіталу ў іншым месцы, магчыма, назад самім удзельнікам стаўкі.

З пачатку года кампанія ахапіла пяць дадатковых працэсаў і 20 студзеня запусціла аўдытарскі конкурс «Аптымізму». Сэнфард сказаў, што, хоць і не ідэальны, ператварэнне аўдыту смарт-кантрактаў у публічныя спаборніцтвы сярод даследчыкаў бяспекі блокчейна за ўзнагароджанне прыводзіць да больш дакладных вынікаў, чым выкарыстанне ўласных каманд.

«Ніколі няма 100% гарантыі, што памылка не будзе. Які кантракт вы разглядаеце, для мяне не мае значэння. Калі гэта АдмяніцьПершы кантракт, заўсёды існуе верагоднасць таго, што з яго нешта скрадуць з-за праблемы, якую ніхто яшчэ не выявіў, сказаў ён. І ў выніку ў вас ёсць парадокс, што людзі, якія патрабуюць 100% упэўненасці, каб інвеставаць свае грошы, ніколі не змогуць дасягнуць гэтага з-за таго, як працуе кодэкс. І таму, на маю думку, страхаванне - адзіны спосаб пераадолець гэтую перашкоду.

У той жа час InsurAce мае больш чым 12 мільёнаў долараў пакрыцця для 150 пратаколаў у 20 розных сетках, што робіць яго трэцім па велічыні пастаўшчыком пакрыцця DeFi пасля Nexus Mutual і Unslashed Finance.

Згодна са статыстыкай кампаніі, 182 з 219 прэтэнзій, якія яна атрымала, звязаны са стратай узаемнай прывязкі алгарытмічнага стейблкойна TerraUSD да даляра ЗША ў маі 2022 года. Усяго 10 з іх было выплачана 141 мільёнаў долараў. .

Выплаты, як кажа галоўны дырэктар па маркетынгу InsurAce Дэн Томпсан, дапамагаюць патэнцыйным кліентам развіць пачуццё даверу і надзейнасці. Але з-за таго, што InsurAce хоча пачаць прапаноўваць пакрыццё значна большай колькасці кліентаў, InsurAce раптам апынулася на пераломным этапе.

«Мы хочам замацавацца на Бермудскіх выспах, каб мы маглі падтрымліваць перастрахаванне. Каб выйсці на рынак, перастрахавыя кампаніі дамагаліся нас каля года, сказаў ён Decrypt. Гэта выгадна, таму што гэта дазволіць нам прыняць некаторых буйных кліентаў і кліентаў, якім патрэбныя высокія стаўкі пакрыцця.

Па словах Томпсана, InsurAnce атрымлівае штотыднёвыя запыты ад інстытуцыйных фондаў і людзей з высокім капіталам, якія шукаюць страхаванне на суму да 20 мільёнаў долараў, якія не змогуць забяспечыць, пакуль не пераедуць на Бярмуды. Ён зможа працаваць з перастрахоўшчыкам, які выступае ў якасці страхоўшчыка для страхавых кампаній і дазваляе ім браць на сябе большую рызыку, чым яны маглі б справіцца ў іншым выпадку, у адпаведнасці з правіламі страхавання Бярмудскіх выспаў.

Калі InsurAce дзейнічае, ён не будзе рабіць гэта самастойна. У прэс-рэлізе гаворыцца, што адзін з яго канкурэнтаў, Chainproof, пастаўшчык смарт-кантрактаў, пераехаў туды ў ліпені.

Жаданне традыцыйных страхавых кампаній пачаць ахопліваць блокчейн-дзейнасць - гэта зусім нядаўняя тэндэнцыя. Па словах Пола Рыкара, партнёра страхавога аддзела кансалтынгавай фірмы Oliver Wyman, многім з іх да нядаўняга часу не хапала неабходных галіновых ведаў, каб распрацаваць дзейсную Defi стратэгіі.

Пол Рыкар кажа, што ў цяперашні час яны праходзяць працэс, падобны да таго, што адбываўся ў 1990-х гадах, калі першыя планы кіберстрахавання пачалі пакрываць карпаратыўную адказнасць за збоі ў апрацоўцы даных. З тых часоў яны змяніліся, уключыўшы атакі праграм-вымагальнікаў і ўцечку даных.

Традыцыйныя страхавальнікі вельмі паспяхова прагназавалі будучыя падзеі, выкарыстоўваючы папярэднія дадзеныя, але Web3 - гэта новая рызыка, якая заўсёды мяняецца, паводле Рыкара. Такім чынам, вельмі важна для ўдзельнікаў стварыць правільныя саюзы з прадпрыемствамі, такімі як тыя, якія прапануюць ацэнку бяспекі для некаторых з гэтых арганізацый Web3, каб працягваць ствараць страхавыя прадукты.

Ён лічыць, што страхавыя полісы DeFi ад вядомых гульцоў будуць ахопліваць вельмі абмежаваны спектр рызык, адначасова спрабуючы дапоўніць свае бізнес-веды экасістэмай родных партнёраў Web3, прыкладна так, як тое адбылося са страхаваннем кіберадказнасці.

Той факт, што страхавы бізнес упершыню захапіўся блокчейном пяць гадоў таму, толькі каб хваляванне знікла, зрабіў гэтыя намаганні складанымі.

Па словах Рыкара, былі шматлікія доказы канцэпцый. Аднак часцей за ўсё ўзнікалі праблемы з пошукам рашэнняў.

Цяпер Web3 ператварыўся ў непазбежную крыніцу рызыкі. Да таго ж, нягледзячы на ​​ўвесь ажыятаж, выкліканы в крипто- заражэння ў мінулым годзе, ён таксама стварыў велізарную колькасць агульнадаступных даных, каб дапамагчы пастаўшчыкам пакрыцця і страхавання DeFi лепш зразумець гэтыя рызыкі.

«Галоўная мэта - мець усё ў ланцужку, празрыста, падлягаць праверцы і самастойна. DeFi пазбаўляе ад некалькіх небяспек, — лічыць Сміт, вынаходнік OpenCover.

Тым не менш, мы павінны ў роўнай ступені прызнаць, што гэта стварае новыя рызыкі, для якіх мы павінны распрацаваць мясцовыя сродкі прававой абароны. З-за гэтага мы робім заклад, што гэты сектар будзе даволі прыбытковым.

роднасны

Fight Out (FGHT) – рухайцеся, каб зарабіць у метасусвету

• Аўдыт CertiK і праверка KYC CoinSniper
• Перадпродаж на ранняй стадыі ў прамым эфіры
• Зарабляйце бясплатную крыптаграфію і дасягайце фітнес-мэтаў
• Праект LBank Labs
• У партнёрстве з Transak, Block Media
• Стаўкі ўзнагароды і бонусы