Судовыя дакументы, якія апісваюць неплацежаздольнасць няўдалага крыптахэдж-фонду Three Arrows Capital, таксама вядомага як 3AC, могуць завышаць кошт астатніх актываў фірмы — у прыватнасці, яе ўздзеянне на біржу крыпта-апцыён Deribit.
ў Афідэвіт на 1,100 старонках, складзены ліквідатарам Расэлам Крамплерам і пададзены ў суд Брытанскіх Віргінскіх астравоў, 3AC быў апісаны як «неплацежаздольны» і мае патрэбу ў тым, каб быць цалкам «згорнутым», таму што «яго кіраўніцтву нельга давяраць захаванне любых пакінутых актываў на карысць крэдытораў». У дакументах таксама былі падрабязна апісаны астатнія актывы 3AC, якія ўключалі акцыі Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), крыптавалюты Bitcoin (BTC), Лавіна (АВАКС) і Near (NEAR), а таксама акцыі Deribit. Ліквідатары хочуць атрымаць доступ да гэтых актываў, каб палегчыць патрабаванні крэдытораў, якія ёсць на суму не менш за 2.8 мільярдаў долараў.
Агульныя патрабаванні на дадзены момант складаюць 2.8 мільярда долараў. Многія з іх яшчэ не прад'явілі ніякіх прэтэнзій або не вызначылі суму сваіх прэтэнзій з меркаванняў канфідэнцыяльнасці. Чакайце, што гэтая лічба істотна ўзрасце, паколькі крайні тэрмін для падачы прэтэнзій - да дня перад размеркаваннем
— Солдман Гакс ⌐◨-◨ (@DrSoldmanGachs) Ліпеня 19, 2022
Згодна з афідэвітам, акцыі Deribit, як мяркуецца, каштуюць 500 мільёнаў долараў, або палову астатніх актываў 3AC. Тым не менш, крыніца, знаёмая з гэтым пытаннем, паведаміла Cointelegraph, што кошт акцый Deribit 3AC набліжаецца да 25 мільёнаў долараў, а не да 500 мільёнаў долараў, што сведчыць аб тым, што крэдыторы застануцца трымаць суму па крэдытах, выдадзеных няўдалага хедж-фонду.
Па словах крыніцы, якая пажадала застацца неназванай, разыходжанне паміж дзвюма сумамі звязана з тыпам уздзеяння 3AC на Deribit. Яны сцвярджаюць, што 3AC не валодае непасрэдна акцыямі ў Deribit, але замест гэтага валодае акцыямі ў сінгапурскай кампаніі спецыяльнага прызначэння (SPV) пад назвай 3AC QCP Deribit SPV. Найбуйнейшымі акцыянерамі SPV з'яўляюцца 3AC і QCP Soteria Node, холдынгавая кампанія, у партфель якой уваходзяць Algorand і PundiX, паведамляецца на яе сайце. У склад дырэктараў SPV ўваходзяць заснавальнік QCP Soteria Node Шэрвін Лі, сузаснавальнік QCP Capital Дарыюс Сіт і Сузаснавальнік Three Arrows Capital Су Чжу.
Па тэме: Crypto Biz: Заснавальнікі 3AC нідзе не знойдзены
Далей крыніца патлумачыла, што SPV валодае больш чым 23% Deribit, што робіць яго найбуйнейшым знешнім акцыянерам. З гэтай агульнай колькасці 3AC валодае 16%, што робіць яго найбуйнейшым акцыянерам SPV.
На жаль, наша добрасумленнасць супрацоўнічаць з ліквідатарамі была сустрэта цкаваннем. Спадзяюся, што яны добрасумленна дзейнічалі ў дачыненні да гарантый на токены StarkWare. pic.twitter.com/CF73xI8r6n
— Чжу Су (@zhusu) Ліпеня 12, 2022
«Акцыі SPV каштуюць значна менш, чым акцыі прамых Deribit з-за некалькіх істотных абцяжаранняў», - сказала крыніца, дадаўшы:
«Уладальнік акцый SPV не можа прадаць або перадаць асноўныя акцыі Deribit без аднадушнай згоды […] Гэта азначае, што ўладальнік акцый затрымаецца ў SPV. Яны замацаваны ў канстытуцыі SPV ".
Крыніца сцвярджае, што QCP Soteria Node таксама мае пэўныя дагаворныя паўнамоцтвы, у тым ліку права першай адмовы і правы на пазначэнне акцый SPV 3AC на аснове пагаднення паміж двума бакамі.
На працягу некалькіх гадоў 3AC прадавала частку сваіх 16% акцый праз «абавязковыя дадатковыя лісты шматлікім бакам, якія цяпер сцвярджаюць, што яны валодаюць акцыямі 3AC SPV», сказалі яны. «Ёсць як мінімум чатыры вядомыя бакі, якія маюць гэтыя дадатковыя лісты і прэтэндуюць на права ўласнасці на акцыі 3AC у SPV. Некаторыя з іх фігуруюць у афіцыйным спісе крэдытораў ліквідатара».
Па тэме: Ліквідатары могуць выклікаць заснавальнікаў 3AC, нягледзячы на «хітрыя праблемы» з крыпта-актывамі
Крыніца сцвярджае, што "значная зніжка" павінна быць зроблена на кошт іх акцый з-за гэтых асноўных абцяжаранняў:
«Неабходна зрабіць значную зніжку на кошт акцый 3AC SPV, таму што любы пакупнік гэтых акцый будзе падвяргацца гэтым абцяжаранням і будзе мець значныя цяжкасці з манетызацыяй акцый у будучыні, а таксама будзе мець справу з усім SPV, які налічвае каля 30 удзельнікаў».
Three Arrows Capital уяўляе сабой адно з самых значных падзенняў крыптаграфіі. Некалі самы паважаны хедж-фонд у індустрыі, які кіраваў больш чым 10 мільярдамі долараў актываў, 3AC пачаў выбухаць у выніку калапсу экасістэмы Terra. Сярод яго памылак было размяшчэнне серыі вялікіх накіраваных ставак на GBTC, LUNA (цяпер LUNC) і Lido's Staked ETH падчас найгоршага макраэканамічнага фону з часоў фінансавага крызісу 2008 года.
Cointelegraph паспрабаваў звязацца з Three Arrows Capital па гэтым пытанні, але не атрымаў адказу да публікацыі.
аўтар Джозэф Хол паспрыяла гэтай гісторыі.
Крыніца: https://cointelegraph.com/news/source-claims-3ac-s-deribit-exposure-is-worth-much-less-than-reported