2022 год можа запомніцца як год, калі інвестары разлюбілі акцыі тэхналагічных кампаній.
У той час як Nasdaq Composite
COMP,
вырас прыкладна на 5.3% у гэтым квартале, пасля трох жахлівых кварталаў, і страта ў 28% за год да гэтага часу накіроўвае яго да горшага гадавога прыбытку з 2008 года.
Але не адварочвайцеся цалкам ад тэхналогій, кажа наш кліч дня ад Нэнсі Тэнглер, генеральнага дырэктара і галоўнага дырэктара па інвестыцыях Інвестыцыі Laffer Tengler, якая мае пад кіраваннем каля 1 мільярда долараў і чые стратэгіі "Даход ад капіталу" і "Дынамічны рост інфляцыі ў ЗША" атрымалі пяць зорак у Morningstar.
«Калі гандаль тэхналогіямі скончыцца, тады мы ўсе ў бядзе, таму што рабочая сіла не расце… вы бачыце, як узровень удзелу скарачаецца, а прадукцыйнасць жахлівая», — Тэнглер, які працуе на фінансавых рынках з 1980-х гадоў, сказаў MarketWatch у інтэрв'ю. «Нам патрэбна тэхналогія, каб вырашыць праблемы недахопу працоўнай сілы».
Гэта можа здацца дзіўным, бо звальненні пайшлі з назваў тэхналогій, у тым ліку Amazon.com
АМЗН,
і Мета
МЕТА,
але Tengler хоча, каб інвестары, думаючы аб тэхналогіях, сачылі за тым, што чакае наперадзе.
«Я думаю, што тэма больш звязана з прыняццем цыфравізацыі, лічбавай рэвалюцыяй эканомікі і выбарам лепшых кампаній старой эканомікі, якія гэтым займаюцца, а затым кампаній, якія прадастаўляюць лічбавыя рашэнні», — сказала яна.
Яны таксама павінны адзначыць якасць, таннасць і прыбытковасць Tengler. У гэтай мэтавай зоне ёй падабаецца CVS Health
CVS,
які зараз мае 46 мільёнаў і лічыць лічбавыя адносіны. «Я атрымліваю тэкст, мне дасылаюць рэцэпт, і я яго забіраю», — сказала яна.
Грамадскае сховішча PSA
PSA,
атрымлівае паклон, таму што гэта старая эканамічная кампанія, якая атрымлівае выгаду ад аблічбоўкі. Кампанія адмяніла рэкамендацыі па справаздачах аб прыбытках за трэці квартал, аперацыйная рэнтабельнасць цяпер перавышае 80%, а яе партфель расце за кошт набыццяў, адзначае яна. «Кліенты даўжэй застаюцца са сваімі сховішчамі з-за кошту жылля», і ўзаемадзеянне цалкам лічбавае, сказаў Тэнглер.
Тэнглеру падабаецца Honeywell
ГОН,
— прамысловы кангламерат, які прапануе рашэнні для лічбавай рэвалюцыі. Па яе словах, больш высокія прагнозы ў апошнім квартале паказваюць, што Honeywell будзе актыўна разглядаць набыцці, а слабейшы даляр таксама прынясе карысць.
Тэнглер кажа, што з партыі Big Tech яны збіралі абясцэненыя акцыі Microsoft
MSFT,
«Калі асновы кампаніі трывалыя, калі кіраўніцкая каманда выдатная, калі яны з'яўляюцца лідэрамі галіны і добрымі аператарамі, якімі з'яўляецца Microsoft, то гэта гістарычна аказалася тым перыядам, калі вы хочаце дадаць да такіх назваў, " яна сказала.
«Гэта кампанія, да якой інвестары вернуцца, таму што яны маюць надзейны рост прыбыткаў», — сказала яна, закранаючы ключавую якасць, якая, на яе думку, будзе абараняць інвестараў, калі агульная эканоміка запавольваецца.
Таксама згадваецца Goldman Sachs
GS,
яе любімая фінансавая група накіравалася да запаволення, якая «прыняла лічбавае». Акцыі гандлююцца ў 11 разоў больш, чым форвардны прыбытак, з суадносінамі цана / баланс у 1.2 разы, што значна ніжэй, чым у JPMorgan
JPM,
і павінны атрымаць выгаду ад кансультацый, андэррайтынгу, гандлю і рознічнага банкінгу, а таксама ад любога павелічэння патоку здзелак, сказала яна.
Што тычыцца погляду Тэнглер на 20,000 2023 футаў, яна занепакоеная дэфіцытам выдаткаў і запаволеннем эканомікі ФРС, але нават на фоне нявызначанасці прыбыткаў у XNUMX годзе кажа, што яна пачынае павялічваць рызыку для партфеляў.
«Я думаю, што, магчыма, інвестары недастаткова думаюць пра тое, што можа пайсці правільна ў 2023 годзе», — сказаў Тэнглер у знак крайняга песімізму сярод інвестараў і інстытутаў у гэтым годзе. «Таму што, калі ФРС спыніцца, або калі прыбытак будзе не такім дрэнным, як чакалася… мы апынемся ў стане, калі акцыі будуць даволі моцна ралі, і будзе шмат людзей, якія будуць злоўлены».
Лепшае з Інтэрнэту
Яны выцягнулі грошы з FTX у апошнюю хвіліну перад яго банкруцтвам: «Дзякуй Богу, я двойчы ўхіліўся»
Адзін з самых жорсткія ночы пратэстаў у Іране загінуў 9-гадовы хлопчык і яшчэ 15 чалавек.
Украіна змагаецца, каб не запальваць святло як высокадакладныя ракеты б'юць ключавую інфраструктуру з набліжэннем зімы
Некаторыя мегадонары Рэспубліканскай партыі ёсць адчуваючы сябе менш шчодрым калі справа даходзіць да выбараў былога прэзідэнта Дональда Трампа ў 2024 годзе
Дыяграма
Ежа для разважанняў напярэдадні дадзеных аб жыллёвым будаўніцтве:
Прачытайце ўсю тэму ад @nickgerli1 тут.
Выпадковыя чытанні
Новазеландскія домаўладальнікі падкінуць бясплатную Tesla каб заахвоціць пакупнікоў па меры падзення коштаў на жыллё ў краіне.
Астраном заблакіраваны ў Twitter на некалькі месяцаў пасля абмену здымкам метэора.
Дацкі рэпарцёр быў вымушана зняты з эфіру падчас рэпартажу з чэмпіянату свету ў Катары
Трэба ведаць, пачынаецца рана і абнаўляецца да званка, але Зарэгіструйцеся тут каб даставіць яго адзін раз на вашу скрыню электроннай пошты. Версія, адпраўленая па электроннай пошце, будзе разаслана каля 7:30 па ўсходняй.
Паслухайце Лепшыя новыя ідэі i
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/investors-arent-thinking-enough-about-what-can-go-right-in-2023-veteran-manager-offers-five-stocks-to-play- the-biggest-tech-theme-to-come-11668686416?siteid=yhoof2&yptr=yahoo