Інсайдэры куплялі ў Intel і Fox, ці варта вам?

У апошнія некалькі тыдняў інсайдэры куплялі ўласныя акцыі на IntelИНТЕРК
і ЛісаFOXA
.

Патрык Гелсінгер, галоўны выканаўчы дырэктар Intel, выдаткаваў крыху больш за паўмільёна долараў на куплю акцый у жніўні, павялічыўшы сваю долю крыху больш за 7 мільёнаў долараў.

Выхаваны на ферме ў Пенсільваніі, Гелсінгер пакінуў сярэднюю школу ў 16 гадоў, каб паступіць у Lincoln Tech у Вест-Орындж, Нью-Джэрсі. У 18 гадоў ён пачаў працаваць у Intel у якасці тэхніка па кантролі якасці. Працуючы ў Intel, ён атрымаў дыпломы ва ўніверсітэце Санта-Клара і Стэнфардскім універсітэце.

Гелсінгер ва ўзросце 32 гадоў стаў самым маладым віцэ-прэзідэнтам у гісторыі Intel. У 2001 годзе ён быў прызначаны галоўным дырэктарам па тэхналогіях. Ён пакінуў Intel у 2009 годзе, каб стаць прэзідэнтам EMC, а потым генеральным дырэктарам VMwareВМВ
. Ён вярнуўся ў Intel у якасці генеральнага дырэктара ў 2021 годзе.

Некаторы час я аптымістычна стаўлюся да Intel, і пакуль памыляюся. (Стары жарт з Уол-стрыт: у чым розніца паміж тым, каб паспець рана і памыляцца? Такой розніцы няма.)

Пры нядаўняй цане менш за 32 долары акцыі Intel выглядаюць мне вельмі добра. Яны прадаюцца менш чым у сем разоў менш за прыбытак на рынку, дзе сярэдні множнік складае каля 24. На мой погляд, акцыі Intel былі пакараныя занадта жорстка за грахі кампаніі.

Гэтыя грахі ўключаюць залежнасць ад продажаў персанальных кампутараў, якія зніжаюцца, у адрозненне ад продажаў мабільных прылад, якія растуць. Пандэмія мела да гэтага нейкае дачыненне: офісы з шэрагамі персанальных камп'ютараў зараз напалову занятыя, што не дае кампаніям стымулаў купляць больш ПК.

Я лічу, што інвестары недаацэньваюць моцныя бакі Intel. Гэта найбуйнейшы ў свеце вытворца лагічных мікрасхем (мікрапрацэсараў). Ён атрымліваў прыбытак за кожны з апошніх 30 гадоў - так, нават у тым ліку ў 2008 і 2020 гадах, пабітых рэцэсіяй.

Для інвестараў, якія любяць дывідэнды, гэтыя акцыі павінны быць асабліва прывабнымі. Дывідэнтных прыбытковасць складае 4.5%, і кампанія павялічыла дывідэнды за 14 з апошніх 15 гадоў.

Ліса

У Fox, бацькоўскай кампаніі Fox News, інсайдэры як куплялі, так і прадавалі акцыі ў гэтым годзе. Генеральны дырэктар Лаклан Мердак набыў акцыі ў жніўні, у выніку чаго яго агульны капітал склаў каля 26 мільёнаў долараў.

Лаклан - сын Руперта Мердака, які застаецца старшынёй Fox. У мінулым годзе Руперт прадаў большую частку сваёй долі ў Fox. Мердакі таксама з'яўляюцца ключавымі фігурамі ў News Corp. (NWSA), якая валодае медыя-імперыяй, уключаючы Wall Street Journal, Лонданскія часы, Harper Collins і многія іншыя.

Асабіста мне не падабаецца палітычны ўхіл Fox News, але мне падабаюцца акцыі. Ён прадаецца па кошце, які ў 16 разоў перавышае нядаўні прыбытак і ў дзевяць разоў перавышае прыбытак, чаканы аналітыкамі ў фінансавым годзе, які пачаўся ў ліпені.

Акрамя Fox News, кампаніі належаць Fox Business, Big Ten Network і 28 тэлевізійных станцый. З яго акцэнтам на апошнія навіны і жывыя віды спорту, Fox можа часткова абысці праблему хуткай перамоткі рэкламных ролікаў.

Кошт акцый Лаклана ў Fox крыху перавышае 21.7 мільёна долараў, якія ён атрымаў, прадаўшы адзін са сваіх дамоў у Лос-Анджэлесе актрысе Амандзе Піт, сцэнарысту і рэжысёру Дэвіду Беніёфу (стваральніку серыяла «Гульня тронаў»). Продаж адбыўся ў 2020 годзе, але пра яго паведамілі толькі нядаўна.

Fox зарабіў 2.11 даляра за акцыю ў фінансавым годзе, які скончыўся ў чэрвені. У бягучым фінансавым годзе аналітыкі чакаюць 3.51 даляра за акцыю - добры скачок.

запіс

гэта 63^rd калонка Я пісаў пра інсайдэрскія пакупкі і продажу. Я магу звесці ў табліцу вынікі за адзін год для 53 слупкоў - усе яны былі напісаны з 1999 па верасень 2021 года.

Год таму я рэкамендаваў дзве акцыі. Terminex Global Holdings (TMX) вырас на 2.5%, а Westlake chemical вярнуўся на 16.7%. Для параўнання, агульны індэкс даходнасці Standard & Poor's 500 знізіўся на 7.6%. Я таксама адзначыў інсайдэрскія продажу ў Trade DeskТТД
. Ён знізіўся на 6.1%.

З 1999 года мае рэкамендацыі, заснаваныя на інсайдэрскіх пакупках, пераўзыходзілі індэкс S&P 500 на два працэнтныя пункты ў год. Акцыі, дзе я адзначыў інсайдэрскія распродажы, адсталі ад індэкса на 1.4 працэнтнага пункта.

Акцыі, якіх я казаў пазбягаць, нават калі інсайдэры набылі, адстаюць ад індэкса на 24 працэнтныя пункты ў год. Акцыі, дзе я адзначаў пакупкі, але не даў рэкамендацый (або неадназначных каментарыяў), пераўзышлі індэкс на 19 працэнтных пунктаў.

Майце на ўвазе, што вынікі маіх слупкоў з'яўляюцца гіпатэтычнымі, і іх не варта блытаць з вынікамі, якія я атрымліваю для кліентаў. Акрамя таго, мінулыя паказчыкі не прадказваюць будучыні.

Раскрыццё інфармацыі: я валодаю акцыямі Intel асабіста і для некаторых кліентаў (і апцыёнамі Intel у хедж-фондзе, якім я кірую).